A evolução definanças descentralizadas (DeFi)continua a borrar as linhas entre finanças tradicionais e blockchain. Um dos exemplos mais recentes é o Ondo Perps, uma plataforma descentralizada de futuros perpétuos que permite que os traders utilizem ações tokenizadas como colateral de garantia—uma novidade para o mercado de negociação perpétua.

Em vez de manter ações tokenizadas em uma plataforma e stablecoins em outra, os traders agora podem usar seuson-chainações detidas diretamente como margem para posições alavancadas. Esta inovação aproxima a negociação descentralizada da visão de uma corretora prime on-chain, onde múltiplos serviços financeiros são integrados em um único ecossistema.

Neste guia, vamos explicar como o novo sistema funciona, explorar os benefícios e riscos do comércio de margem de ações tokenizadas e discutir por que este lançamento pode ser um marco importante para

Principais Conclusões

• Ondo Perps permite que os traders usem ações tokenizadas como colateral de garantia para futuros perpétuos.

• A plataforma suporta até 20x de alavancagem em ações, commodities, índices e ações relacionadas a criptomoedas.

• O novo modelo de margem avança a visão da Ondo de uma corretora primária em blockchain, combinando a propriedade de ativos e a negociação alavancada.

O que é Ondo Perps?

Ondo Perps é uma plataforma de negociação que permite aos usuários participar de contratos perpétuos com criptomoedas. Esses contratos são instrumentos financeiros que não têm uma data de expiração, permitindo que os traders mantenham suas posições abertas por tempo indeterminado, enquanto buscam lucro com as flutuações de preços das criptomoedas.

é uma exchange de futuros perpétuos descentralizada que oferece exposição a múltiplas classes de ativos sem datas de expiração.

Ao contrário das bolsas perpétuas tradicionais que se concentram principalmente em criptomoedas, a Ondo Perps oferece mercados que cobrem:

• Grandes ações de tecnologia como Nvidia, Apple, Tesla e Microsoft

• Empresas relacionadas a criptomoedas, incluindo Coinbase, Circle, Robinhood e Strategy.

• Commodities como ouro, prata e petróleo bruto

• Os principais índices de ações dos EUA, incluindo o US 100 e o US 500

Uma vez que a plataforma opera inteiramente em infraestrutura de blockchain, esses mercados permanecem disponíveis 24 horas por dia, sem as limitações de horário de negociação das bolsas de valores tradicionais.

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Como as Ações Tokenizadas Funcionam como Colateral de Alavancagem

A maior inovação da plataforma é permitir ações tokenizadas como garantia de margem.

Normalmente, os traders que possuem ações tokenizadas precisariam vender esses ativos ou transferir garantias separadas, como stablecoins, antes de abrir posições alavancadas.

Com o Ondo Perps, os usuários elegíveis podem, em vez disso, prometer suas participações acionárias tokenizadas diretamente como margem de negociação.

Esta abordagem oferece várias vantagens:

• O capital pode permanecer investido enquanto apoia operações alavancadas.

• A gestão de portfólio torna-se mais eficiente.

• Menos transferências de ativos reduzem a complexidade operacional.

• Os usuários ganham exposição a múltiplos mercados utilizando uma estrutura de colateral unificada.

Inicialmente, este recurso está disponível para participantes da Pré-Alfa, com um acesso mais amplo esperado à medida que a plataforma amadurece.

Compreendendo as Ações Tokenizadas com Margem Cruzada

Um conceito chave por trás da plataforma são as ações tokenizadas com margem cruzada.

Em um sistema de margem cruzada, o valor total do colateral elegível suporta todas as posições abertas em vez de atribuir colateral separado a cada operação.

Por exemplo, um trader que possui ações tokenizadas da Apple ou da Nvidia poderia potencialmente usar esses ativos para apoiar uma exposição alavancada a:

• Ouro

• Óleo

• Ações dos EUAíndices

• Ações relacionadas a criptomoedas

• Mercados perpétuos adicionais

Esta estrutura de colateral unificada melhora a eficiência de capital em comparação com sistemas de margem isolados, embora também signifique que perdas de uma posição possam afetar o colateral que garante outras transações.

Assim como em qualquer estratégia alavancada, os traders devem monitorar cuidadosamente os riscos de liquidação e a exposição geral do portfólio.

Guia de Margem Ondo Perps para Novos Usuários

Para traders interessados em entender o guia de margem do Ondo Perps, o fluxo de trabalho é relativamente simples.

Primeiro, ações tokenizadas elegíveis são depositadas na conta de negociação. Esses ativos servem como garantia em vez de serem vendidos.

Em seguida, os traders selecionam um dos mercados perpétuos disponíveis e determinam sua alavancagem desejada, com suporte para até 20x de alavancagem, dependendo do mercado.

Uma vez que os requisitos de colateral sejam atendidos, as posições podem permanecer abertas indefinidamente, pois os contratos perpétuos não têm datas de expiração.

À medida que os preços flutuam, os requisitos de margem se ajustam dinamicamente com base tanto no valor da garantia quanto no lucro ou prejuízo não realizado, tornando a gestão adequada de riscos essencial.

Por que isso apoia a visão de Prime Brokerage On-Chain

O lançamento representa mais do que apenas mais uma exchange perpétua.

Ele introduz vários blocos de construção necessários para um tutorial de corretagem primária on-chain, onde os traders podem acessar vários serviços financeiros sem sair do ecossistema blockchain.

Em vez de separar a custódia de ativos, gestão de garantias, negociação e liquidação em várias plataformas, a Ondo tem como objetivo combinar essas funções em um único ambiente integrado.

Este modelo se assemelha a serviços tradicionalmente fornecidos por corretores principais institucionais, enquanto permanece acessível através de infraestrutura descentralizada.

Para o setor mais amplo de RWA, isso demonstra como os ativos financeiros tokenizados podem se tornar capital produtivo em vez de permanecer investimentos passivos.

Se você está interessado em acompanhar o crescimento de ativos tokenizados eativo do mundo real (RWA)mercados, vale a pena ficar de olho em plataformas que continuam expandindo suas ofertas de negociação. A Bitrue suporta uma gama crescente de ativos relacionados a RWA com até 3x de alavancagem e 0 taxas de negociação em mercados de RWA selecionados, oferecendo mais uma maneira de explorar este setor em rápida evolução.

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Conclusão

introduz uma inovação significativa ao permitir que os traders usem ações tokenizadas como colateral de alavancagem, trazendo maior eficiência de capital para a negociação perpétua descentralizada.

Combinado com suporte para ações, commodities e índices, a plataforma se aproxima da realização do conceito de uma corretora prime on-chain, onde ativos tokenizados podem servir a múltiplos propósitos financeiros simultaneamente.

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Embora a negociação alavancada sempre comporte riscos, esse desenvolvimento destaca como os ativos do mundo real tokenizados estão se integrando cada vez mais à infraestrutura financeira descentralizada. À medida que o setor de RWA continua a amadurecer, inovações como Ondo Perps podem remodelar a forma como os investidores gerenciam colaterais, estratégias de negociação e alocação de portfólio entre as redes blockchain.

FAQ

O que são ações tokenizadas como colateral de alavancagem?

Eles são representações baseadas em blockchain de ações que podem ser penhoradas como margem de negociação em vez de serem vendidas.

O que é Ondo Perps?

Ondo Perps é uma plataforma descentralizada de futuros perpétuos que suporta negociação alavancada em ações, commodities, índices e ativos relacionados a criptomoedas.

O que são ações tokenizadas com margem cruzada?

É um sistema de margem onde o valor total da garantia de ações tokenizadas elegíveis suporta várias posições em aberto simultaneamente.

Quanto de alavancagem a Ondo Perps oferece?

A plataforma atualmente suporta até20x alavancagem, dependendo do mercado selecionado.

O que é uma corretora prime on-chain?

É um modelo financeiro baseado em blockchain que combina custódia de ativos, gestão de colaterais, negociação e liquidação em um ecossistema descentralizado unificado.

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