Tiền điện tử thất bại so với Gian lận tiền điện tử: Đường ranh pháp lý mà các nhà sáng lập vượt qua

Có hai loại tổn thất mà nhà đầu tư crypto thường gặp phải. Loại đầu tiên là một dự án đơn giản thất bại. Loại thứ hai là một dự án được thiết kế ngay từ đầu để rút tiền của nhà đầu tư. 

Từ bên ngoài, hai kết quả này có thể trông giống nhau. Cả hai đều để lại cho những người nắm giữ token những token vô giá trị. Cả hai đều kết thúc với các trang web bị bỏ rơi và các kênh truyền thông xã hội không hoạt động. 

Tuy nhiên, pháp luật xử lý chúng rất khác nhau. Một là rủi ro kinh doanh. Cái còn lại có thể dẫn đến trách nhiệm dân sự, thực thi quy định và các cáo buộc hình sự liên bang. 

Bài viết này giải thích nơi mà ranh giới đó được vạch ra, cách các tòa án và công tố viên xác định điều đó, và điều đó có nghĩa gì cho các nhà đầu tư, người sáng lập, nhà phát triển, và người quảng bá.

Thông tin chính

• Một dự án crypto thất bại không automatically là lừa đảo. 
• Các vụ kiện dân sự, sự can thiệp của SEC và các cáo buộc từ DOJ có thể theo sau một sự sụp đổ token đơn lẻ.
• Các nhà sáng lập di chuyển quỹ kho bạc sau một cú sụp đổ phải đối mặt với rủi ro hình sự tăng cao.

Dự Án Crypto Thất Bại So Với Lừa Đảo Crypto

Sự phân biệt pháp lý giữa một dự án thất bại và lừa đảo phụ thuộc vào ý định. Lừa đảo yêu cầu phải có sự trình bày sai trái mà biết rõ hoặc một kế hoạch cố ý để lấy tiền. Thất bại chỉ cần vận may xấu, thực hiện kém, hoặc lực lượng thị trường nằm ngoài tầm kiểm soát của bất kỳ ai.

Một rug pull là ví dụ rõ ràng nhất của cột thứ hai. Những người trong cuộc huy động tiền, tạo ra nhu cầu, sau đó loại bỏ giá trị bằng cách rút thanh khoản, xả token được phân bổ, hoặc thực hiện các chức năng hợp đồng ẩn. 

Ranh giới quan trọng bởi vì các tòa án không trừng phạt sự thất vọng. Họ trừng phạt sự lừa dối.

Đọc thêm: Cách mà Scam Meta-1 Coin lừa gạt nhà đầu tư bằng vàng giả

Giải Phẫu của Kiện Tụng Dân Sự: Bạn có thể kiện một dự án Crypto thất bại không?

Câu trả lời ngắn gọn là có, nhưng đơn kiện phải phù hợp với các sự kiện. Các nhà đầu tư không thể kiện chỉ vì một token mất giá. Họ phải chứng minh rằng các nhà sáng lập hoặc người quảng bá đã đưa ra các thông tin sai lệch, che giấu thông tin trọng yếu, hoặc chiếm đoạt quỹ.

Các nguyên nhân gây ra hành động dân sự phổ biến bao gồm lừa đảo, tuyên bố sai lầm do thiếu trách nhiệm, vi phạm nghĩa vụ tín nhiệm, vi phạm hợp đồng, bất công làm giàu, chuyển nhượng, và âm mưu dân sự. Các vi phạm luật chứng khoán cũng có thể áp dụng nếu token được bán như một hợp đồng đầu tư.

Bằng chứng là rất quan trọng. Các nạn nhân nên bảo quản whitepapers, pitch decks, các lời hứa trong lộ trình, tài liệu tokenomics, thỏa thuận presale, và mọi tuyên bố công khai từ nhóm. Các giao tiếp offchain cũng quan trọng. 

Các bài viết trên Discord, Telegram, X, Reddit, và Medium thường chứa các lời hứa chính xác mà sau này chứng minh là sai. Dữ liệu onchain hoàn thiện bức tranh. Theo dõi ví, di chuyển quỹ kho bạc, và địa chỉ deployer có thể cho thấy tiền đã đi đâu.

Tốc độ là quan trọng. Các trang web biến mất. Các cuộc trò chuyện bị xóa. Các người có sức ảnh hưởng gỡ bài. Chứng cứ được bảo tồn càng sớm, vụ án càng mạnh mẽ.

Thi hành Luật Chứng khoán và Trách nhiệm Phụ

The SEC và CFTC có thể thực hiện các hành động thi hành ngay cả khi các nguyên đơn tư nhân do dự. Bài kiểm tra Howey xác định xem một token, NFT, sản phẩm staking hoặc thỏa thuận đầu tư có đủ điều kiện là một chứng khoán hay không. 

Tiếp thị, nỗ lực quản lý và kỳ vọng của người mua đều hình thành phân tích.

Các nhà sáng lập là mục tiêu chính. Nhưng trách nhiệm pháp lý còn kéo dài xa hơn. Các nhà quảng bá và người có ảnh hưởng có thể phải đối mặt với rủi ro nếu họ giấu kín thù lao, đưa ra tuyên bố lợi suất sai hoặc giúp thổi phồng nhu cầu. 

Một tuyên bố chung rằng một dự án trông hấp dẫn khác với việc khẳng định rằng token được đảm bảo sẽ tăng, đã có danh sách xác nhận hoặc được hỗ trợ bởi một quan hệ đối tác thực sự. 

Khi những người trong cuộc khuếch đại một token, phối hợp nhu cầu và bán vào việc mua bán lẻ, vụ án có thể giống như một kế hoạch thổi phồng và bán tháo.

Các nhà phát triển và những người đóng góp cốt lõi cũng không tự động được bảo vệ. Viết mã độc hại, giữ khóa quản trị hoặc triển khai các hợp đồng được thiết kế để khiến người dùng bị mắc kẹt có thể vượt qua ranh giới vào trách nhiệm dân sự và điều tiết.

Vượt qua Rủi ro Hình sự: Lừa đảo qua điện tín, Rửa tiền và Tịch thu Tài sản

Khi các tranh chấp dân sự leo thang, các công tố viên liên bang có thể tham gia. Các cáo buộc lừa đảo qua điện tín có thể được xây dựng từ các giao tiếp trực tuyến, chuyển tiền của nhà đầu tư và tài khoản sàn giao dịch được sử dụng để thực hiện một kế hoạch lừa đảo. 

Lừa đảo chứng khoán, lừa đảo hàng hóa, âm mưu và rửa tiền có thể theo sau tùy thuộc vào chứng cứ.

Việc di chuyển ví sau sụp đổ thu hút sự chú ý nhất. Di chuyển token từ ví kho bạc sang ví cá nhân là một vấn đề. Hoán đổi sang stablecoins, cầu nối tài sản qua các chuỗi, sử dụng máy trộn, hoặc chuyển đổi sang fiat tạo ra rủi ro bổ sung. 

Rửa tiền yêu cầu có chứng cứ về lợi nhuận bất hợp pháp và một mục đích bị cấm. Tuy nhiên, sự di chuyển đáng ngờ sau các thông báo pháp lý hoặc trát đòi làm cho bất kỳ vụ án nào trông tệ hơn.

Các nạn nhân có công cụ. Các luật sư có thể yêu cầu các lệnh cấm tạm thời, lệnh cấm sơ bộ, trát đính kèm và thông báo của sàn giao dịch để đóng băng tài sản trước khi chúng biến mất. Các đặc vụ liên bang có thể tịch thu tiền điện tử liên quan đến lừa đảo. 

Một cuộc tịch thu không đảm bảo phục hồi nhanh chóng. Các nạn nhân có thể cần theo dõi các thủ tục tịch thu, nộp đơn yêu cầu, hoặc tài liệu sở hữu và tổn thất.

Đọc thêm: Tây Ban Nha phá vỡ mạng lưới ăn cắp manga lớn, tịch thu €400K tiền điện tử

Điều hướng Phá sản Tiền điện tử so với Các vụ kiện Tiền điện tử Truyền thống

Tranh chấp truyền thống và phá sản phục vụ các mục tiêu khác nhau. Các vụ kiện truyền thống giải quyết các tranh chấp giữa các bên. Phá sản phân phối tài sản còn lại của con nợ công bằng giữa các chủ nợ.

Định giá là một thách thức lớn trong phá sản tiền điện tử. Các token biến động đặt ra câu hỏi về ngày nào để sử dụng. Ngày nộp đơn, ngày bán hoặc một cột mốc khác có thể tạo ra những con số rất khác nhau. 

Quỹ của khách hàng thêm một lớp nữa. Các tòa án phải quyết định xem tài sản giữ trong tài khoản khách hàng thuộc về tài sản hay được giữ trong quỹ tín thác. FTX và Celsius đều đã chuyển hướng sang câu hỏi đó.

Lệnh tự động theo luật phá sản ngừng hầu hết các hành động chống lại tài sản. Nhưng các hợp đồng thông minh tự thực thi có thể tiếp tục hoạt động mà không cần can thiệp của con người. Các tòa án đã vật lộn với cách lệnh này áp dụng cho các cuộc gọi ký quỹ tự động và thanh lý. 

Lợi ích bảo mật thêm nhiều phức tạp. Sự chuyển tiếp từ Điều 9 sang Điều 12 của Bộ luật Thương mại Thống nhất cung cấp cho các chủ nợ được đảm bảo con đường rõ ràng hơn để hoàn thiện lợi ích của họ trong tài sản kỹ thuật số.

Chiến lược Bảo vệ cho Các Nhà Sáng Lập, Các Nhà Phát Triển và Các Nhà Quảng Bá

Các nhà sáng lập bị cáo buộc đã thực hiện một vụ rug pull có những biện hộ hợp lý. Một dự án có thể thất bại mà không có hành vi gian lận. Các điều kiện thị trường, lỗi kỹ thuật, việc niêm yết các sàn giao dịch và sự thiếu chấp nhận có thể phá hủy một token.

Một nhà quảng bá có thể đã dựa vào thông tin từ các nhà sáng lập. Một nhà phát triển có thể đã viết mã mà không kiểm soát kho bạc. Một ví có thể được gán sai.

Các biện hộ bao gồm không có ý định lừa đảo, công bố chính xác rủi ro, không có sự dựa dẫm của nguyên đơn, không có giao dịch chứng khoán theo sự kiện, và theo dõi chuỗi sai. Quyền tài phán cá nhân cũng có thể bị thách thức khi bị cáo sống bên ngoài diễn đàn.

Điều mà các nhà sáng lập không bao giờ nên làm là làm cho tình hình tệ hơn. Xóa nhật ký trò chuyện, di chuyển ví, đưa ra các tuyên bố công khai không chính thức, hoặc liên lạc với các nhân chứng có thể tạo ra rủi ro dân sự và hình sự bổ sung. Luật sư nên được tham gia trước bất kỳ phản ứng công khai nào.

Đọc thêm: Một Người Đàn Ông ở Paris Lừa Đảo Polymarket: Manipulating the Temperature with a Hair Dryer

Kết luận

Ranh giới giữa một dự án tiền điện tử thất bại và lừa đảo tiền điện tử không được xác định bởi tổn thất. Nó được xác định bởi ý định, sự công bố và kiểm soát quỹ. Một dự án có thể sụp đổ mà không ai phá vỡ luật. Một dự án cũng có thể được cấu trúc từ đầu để lấy tiền.

Các nhà đầu tư, nhà sáng lập, nhà phát triển và nhà quảng bá đều phải đối mặt với các rủi ro khác nhau tùy thuộc vào bên nào của đường đó họ rơi vào. Có phương tiện pháp lý cho các nạn nhân. Chiến lược bảo vệ tồn tại cho các bị cáo. Nhưng trong mọi trường hợp, các sự kiện trên chuỗi và ngoài chuỗi quyết định kết quả.

Câu hỏi Thường gặp

Bạn có thể kiện một dự án tiền điện tử thất bại không?

Có, nhưng chỉ nếu các nhà sáng lập hoặc nhà quảng bá đưa ra các tuyên bố sai, giấu kín thông tin quan trọng, hoặc chuyển hướng quỹ. Sự sụt giảm thị trường đơn giản không phải là một yêu cầu pháp lý.

Sự khác biệt giữa một dự án tiền điện tử thất bại và lừa đảo là gì?

Thất bại liên quan đến việc thực hiện kém hoặc lực lượng thị trường. Lừa đảo liên quan đến ý định lừa dối, trình bày sai hoặc một kế hoạch có chủ đích để lấy tiền của nhà đầu tư.

Rug pull là gì trong các thuật ngữ pháp lý?

Rug pull là một kế hoạch mà trong đó những người trong cuộc huy động tiền, tạo ra nhu cầu, sau đó loại bỏ giá trị bằng cách hút thanh khoản, bán tháo token hoặc thực hiện các chức năng hợp đồng ẩn giấu.

Các nhà quảng bá và nhà có ảnh hưởng có thể bị kiện không?

Có, nếu họ giấu kín thù lao, đưa ra các tuyên bố sai về lợi suất hoặc quan hệ đối tác, hoặc giúp thổi phồng nhu cầu cho một token lừa đảo.

Xảy ra chuyện gì nếu một dự án tiền điện tử phá sản?

Các tòa án phá sản phân phối tài sản còn lại cho các chủ nợ. Các quỹ của khách hàng có thể được coi là tài sản của tài sản hoặc giữ trong quỹ tín thác, tùy thuộc vào thực tế.

Miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm được bày tỏ thuộc về tác giả và không phản ánh quan điểm của nền tảng này. Nền tảng này và các chi nhánh của nó từ chối mọi trách nhiệm về độ chính xác hoặc tính phù hợp của thông tin được cung cấp. Nó chỉ nhằm mục đích thông tin và không được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.