Tài sản Đảm bảo Giao dịch RWA Avalanche: Nền tảng Chịu Lãi Lynq Network & ZeroBeta Ra Mắt

Avalanche đang tiến bộ thực sự trong tài chính tổ chức. Một quan hệ đối tác gần đây giữa Lynq Network và ZeroBeta cho phép các tổ chức sử dụng trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ mã hóa làm tài sản thế chấp cho các khoản vay và vị thế giao dịch, trong khi những tài sản đó vẫn kiếm được lãi suất. 

Sự phát triển này biến trái phiếu Kho bạc mã hóa AVAX thành các công cụ thực tiễn, có lãi suất trên chuỗi khối Avalanche.

Trong nhiều năm, các tổ chức đã phải đối mặt với một sự đánh đổi gây khó chịu. Họ có thể nắm giữ trái phiếu Kho bạc mã hóa và kiếm lãi, hoặc họ có thể đặt chúng làm tài sản thế chấp và mất đi lãi suất đó. Sự tích hợp mới loại bỏ sự lựa chọn đó. 

Các tài sản ở lại trên Lynq Network Avalanche L1, tiếp tục tạo ra lợi nhuận, và vẫn hỗ trợ cho vay có bảo đảm hoặc giao dịch ký quỹ. 

Đây là một bước tiến có ý nghĩa cho tài sản thế chấp giao dịch RWA của Avalanche và cho vay tiền điện tử tổ chức Avalanche.

Bài viết này giải thích về quan hệ đối tác, cách hệ thống hoạt động, tại sao điều đó quan trọng và nó có ý nghĩa gì đối với bối cảnh quản lý tài sản thế giới thực trên chuỗi khối rộng lớn hơn.

Những điểm chính

• Các tổ chức bây giờ có thể đặt trái phiếu Kho bạc mã hóa trên mạng Avalanche của Lynq làm tài sản thế chấp cho các khoản vay hoặc ký quỹ giao dịch mà không bị ngừng lợi suất.
• Nền tảng BlueShift của ZeroBeta xử lý các tính toán rủi ro và giám sát ký quỹ, trong khi Lynq thực hiện các giao dịch đặt cọc thực tế và giải phóng trên chuỗi.
• Mô hình giữ các tài sản trên cùng một đường ray Avalanche L1 trong suốt quá trình, cải thiện hiệu suất vốn và hỗ trợ sự phát triển của tài sản thế chấp tiền điện tử có lãi suất.

Thông cáo: Lynq và ZeroBeta Kết nối Thanh toán với Quản lý Rủi ro

Nguồn: market.businessinsider

Vào ngày 27 tháng 10, Lynq và ZeroBeta thông báo rằng nền tảng quản lý rủi ro BlueShift của ZeroBeta đã xác nhận khả năng kết nối với mạng thanh toán và di động tài sản thế chấp của Lynq. Sự tích hợp tập trung vào tính năng khóa tài sản thế chấp của Lynq. 

Tính năng này đặt các tài sản đủ điều kiện vào một quỹ tiền gửi trong khi cho phép chúng tiếp tục tích lũy lãi suất thông qua công nghệ Yield-in-Transit của Lynq.

BlueShift thiết lập các điều khoản tài sản thế chấp, giám sát giá trị so với các ngưỡng đã thống nhất, và gửi hướng dẫn để đặt cọc, bổ sung hoặc giải phóng tài sản. 

Lynq giữ tài sản thế chấp và thực hiện các hướng dẫn đó trực tiếp trên cơ sở hạ tầng dựa trên Avalanche của mình. Kết quả là một sự tách biệt rõ ràng giữa các vai trò: BlueShift quản lý rủi ro, Lynq thực hiện thanh toán và giám sát.

Lynq được phát triển bởi Arca Labs, Tassat Group và tZERO Group. Nó được vận hành bởi tZERO Securities, một nhà môi giới - đại lý đã đăng ký SEC và là thành viên của FINRA/SIPC. 

Nền tảng này hiện nắm giữ hơn 89 triệu đô la tài sản và đã tiếp nhận hơn 40 công ty tài sản kỹ thuật số tổ chức. 

Chức năng khóa tài sản thế chấp của nó ra mắt vào tháng 3 năm 2026, cung cấp cho các tổ chức một cách để chỉ định tài sản làm tài sản thế chấp mà không cần di chuyển chúng ra khỏi mạng hoặc đặt cọc gấp đôi.

Thiết lập này hỗ trợ hai trường hợp sử dụng chính trên cùng một logic ngưỡng:

• Cho vay và vay có bảo đảm: BlueShift chỉ định Lynq đặt cọc trái phiếu Kho bạc mã hóa cho một người cho vay và điều chỉnh giá trị đặt cọc khi giá trị tài sản thế chấp thay đổi.
• Ký quỹ cho giao dịch tài sản kỹ thuật số: BlueShift tính toán ký quỹ cần thiết cho các vị trí hiện tại và các đơn đặt hàng mới, sau đó chỉ thị Lynq khóa hoặc giải phóng số lượng trái phiếu Kho bạc mã hóa phù hợp.

Trong cả hai trường hợp, các khoản nắm giữ cơ bản tiếp tục kiếm lãi suất theo thời gian thực.

Đọc thêm: Avalanche (AVAX) và UAE PASS: Ý nghĩa của việc nâng cấp Kho lưu trữ Kỹ thuật số?

Cách sử dụng trái phiếu Kho bạc mã hóa làm tài sản thế chấp trên Avalanche

Quá trình này được thiết kế cho các tổ chức đã nắm giữ trái phiếu Kho bạc mã hóa đủ điều kiện trên Lynq. Đây là cái nhìn đơn giản về quy trình làm việc:

• Một tổ chức nắm giữ trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ mã hóa trên mạng Lynq Avalanche L1.
• Họ muốn vay tiền mặt hoặc mở một vị trí giao dịch cần ký quỹ.
• BlueShift tính toán tài sản thế chấp cần thiết dựa trên các thông số rủi ro và giá trị thị trường hiện tại.
• BlueShift gửi một hướng dẫn đặt cọc tới Lynq.
• Lynq khóa số lượng trái phiếu Kho bạc mã hóa đã chỉ định bằng cách sử dụng tính năng khóa tài sản thế chấp của mình.
• Các tài sản vẫn ở trên Avalanche, tiếp tục tích lũy lợi suất, và phục vụ như tài sản thế chấp.
• Khi giá trị thay đổi hoặc các vị trí đóng, BlueShift có thể yêu cầu bổ sung hoặc giải phóng, mà Lynq thực hiện trên chuỗi.

Vì mọi thứ vẫn ở trên cùng một mạng, không cần phải di chuyển tài sản sang một người lưu ký hoặc chuỗi khác. 

Điều này làm giảm ma sát hoạt động và giữ lại dòng tiền lãi suất, lợi thế cốt lõi của tài sản thế chấp tiền điện tử có lãi suất.

Tại sao tài sản thế chấp tiền điện tử có lãi suất lại quan trọng

Các thỏa thuận tài sản thế chấp truyền thống thường buộc các tổ chức phải lựa chọn giữa thanh khoản và lợi tức. 

Khi tài sản được đặt cọc, chúng thường ngừng tạo ra lãi suất cho chủ sở hữu. Trái phiếu Kho bạc mã hóa trên Lynq thay đổi động lực đó.

Những lợi thế chính bao gồm:

• Tiếp tục sinh lãi: Tài sản vẫn kiếm lãi thông qua Yield-in-Transit ngay cả khi bị khóa.
• Hiệu quả vốn: Các tổ chức có thể hỗ trợ khoản vay hoặc vị thế giao dịch mà không cần vốn nhàn rỗi bên ngoài.
• Giải quyết trên cùng một đường ray: Mọi thứ xảy ra trên Avalanche L1, giảm thiểu rủi ro chuyển nhượng và chậm trễ trong việc thanh toán.
• Giám sát thời gian thực: BlueShift cung cấp các tính toán rủi ro và biên liên tục trên các tài sản truyền thống và kỹ thuật số.
• Rõ ràng về quy định: Lynq được điều hành bởi một nhà môi giới-dealer được SEC đăng ký, mang đến cho các tổ chức một khung tuân thủ quen thuộc.

Mô hình này trực tiếp giải quyết một vấn đề được nêu bật trong nghiên cứu ngành. Một khảo sát của Citi cho thấy 77% các tổ chức tài chính dự kiến sử dụng một hình thức tài sản thế chấp mã hóa nào đó vào năm 2026, tuy nhiên khoảng 25% tài sản thế chấp vẫn không được sử dụng hoặc không có lãi do các rào cản vận hành. Các giải pháp giữ cho lãi suất chảy trong khi tài sản được sử dụng làm tài sản thế chấp giúp thu hẹp khoảng cách đó.

Tài sản thế chấp giao dịch RWA trên Avalanche trong bối cảnh

Avalanche đã dần xây dựng cơ sở hạ tầng cho các tài sản thực tế của các tổ chức. Sự tích hợp Lynq–ZeroBeta nằm trong một mô hình rộng lớn hơn về Avalanche RWA hoạt động:

• Aave đã thông báo kế hoạch phát triển một trung tâm tín dụng Avalanche cho phép các tổ chức đủ điều kiện vay stablecoin chống lại các tài sản mã hóa đã được phê duyệt, bao gồm cả Trái phiếu chính phủ.
• Quỹ trái phiếu đã mã hóa của VanEck (VBILL) đã có sẵn như một tài sản thế chấp trên các thị trường cho vay Euler, với RedStone cung cấp dữ liệu định giá.
• Các người chơi lớn khác, bao gồm BNY và Citadel Securities, đã hoàn thành các giao dịch tài trợ trái phiếu sử dụng chứng khoán chính phủ Hoa Kỳ đã mã hóa làm tài sản thế chấp trên các sổ cái kỹ thuật số riêng tư.

Điều làm cho phương pháp Lynq trở nên khác biệt là sự kết hợp giữa thanh toán có lãi và quản lý rủi ro trực tiếp trên một blockchain công cộng hiệu suất cao. 

Mạng Lynq Avalanche L1 cung cấp đường ray thanh toán, trong khi quản lý rủi ro ZeroBeta BlueShift cung cấp các kiểm soát tiêu chuẩn cho tổ chức. 

Cùng nhau, họ tạo ra một lộ trình thực tiễn cho việc giữ tài sản thế giới thực trên blockchain hỗ trợ cả tài trợ và giao dịch.

Tài sản thế chấp truyền thống so với Mô hình sinh lãi Avalanche

Bảng cho thấy tại sao các tổ chức đang chú ý. Mô hình mới giảm bớt ma sát trong khi vẫn bảo toàn lợi nhuận.

Đọc thêm: Triển vọng giá AVAX: Liệu bản nâng cấp Helicon có thúc đẩy một sự bùng nổ không?

Cho vay tiền điện tử cho tổ chức Avalanche: Những tác động thực tế

Đối với cho vay tiền điện tử cho tổ chức Avalanche, khả năng đăng ký tài sản thế chấp sinh lãi thay đổi kinh tế vay mượn. Người cho vay có sự tự tin từ giám sát thời gian thực và quyền sở hữu rõ ràng. Người vay tiếp tục kiếm lãi trên tài sản họ đăng ký. 

Các bàn giao dịch có thể đáp ứng yêu cầu biên mà không cần thanh lý những khoản nắm giữ sinh lãi.

Đối tác chưa công bố tỷ lệ vay cụ thể, hải sản, hoặc khối lượng giao dịch đã hoàn thành. Nó được trình bày như một kết nối hoạt động hơn là một thị trường trực tiếp với các bên đối tác được nêu tên. Tuy nhiên, kiến trúc đã sẵn sàng: 

Lynq đã có tài sản đáng kể đang được quản lý và hàng chục người tham gia tổ chức. Việc thêm lớp rủi ro của BlueShift giúp mạng lưới trở nên hữu ích hơn cho hoạt động tài chính và giao dịch hàng ngày.

Nhìn về phía trước: Vai trò ngày càng tăng của Kho bạc được mã hóa

Kho bạc được mã hóa đang nổi lên như một hình thức tài sản đảm bảo chất lượng cao ưa chuộng trong các thị trường kỹ thuật số. Chúng kết hợp sự an toàn và lợi suất của các chứng khoán chính phủ với tốc độ và khả năng lập trình của việc thanh toán blockchain.

Khi ngày càng nhiều nền tảng hỗ trợ chúng như tài sản đảm bảo cho ký quỹ hoặc vay, nhu cầu về sự bảo lãnh và hệ thống quản lý rủi ro đáng tin cậy sẽ tăng lên.

Sự kết hợp của Avalanche giữa thông lượng cao, phí thấp và các đối tác đẳng cấp tổ chức giúp nó đứng vững trong sự chuyển dịch này. Sự tập trung của Lynq vào việc thanh toán có lãi suất và sự nhấn mạnh của ZeroBeta vào rủi ro theo thời gian thực tạo ra sức mạnh bổ sung. 

Các phát triển trong tương lai có thể bao gồm tích hợp sâu hơn với các sàn giao dịch, nhiều loại tài sản đảm bảo hơn, hoặc mở rộng thị trường cho vay chấp nhận những tài sản này.

Đối với những độc giả theo dõi AVAX và các xu hướng tài sản thế giới thực, mối quan hệ đối tác này đáng được chú ý. Nó cho thấy rằng Avalanche không chỉ đang lưu trữ các tài sản được mã hóa mà còn cho phép chúng hoạt động như các công cụ tài chính tích cực.

Đọc thêm: UAE Chọn Avalanche để Xây dựng Hạ tầng Danh tính Kỹ thuật số Quốc gia

Kết luận

Mối quan hệ đối tác giữa Lynq và ZeroBeta cho thấy cách Avalanche đang vượt ra ngoài việc đơn giản là mã hóa để có tính hữu ích tài chính thực tiễn. 

Bằng cách cho phép tài sản khiến AVAX được mã hóa làm tài sản đảm bảo cho hai mục đích, kiếm lợi suất và hỗ trợ cho các khoản vay hoặc ký quỹ giao dịch, mạng lưới giải quyết một điểm đau thực sự cho các tổ chức.

Đây là loại tiến bộ cơ sở hạ tầng hỗ trợ việc áp dụng sâu hơn các tài sản giao dịch RWA của Avalanche và cho vay tiền điện tử tổ chức Avalanche. 

Khi ngày càng nhiều công ty khám phá các giải pháp bảo quản tài sản thế giới thực trên blockchain mà vẫn bảo tồn lợi suất, sự kết hợp giữa hiệu suất và hệ sinh thái đối tác của Avalanche sẽ mang lại cho nó vị trí cạnh tranh.

Giữ thông tin cập nhật về các phát triển mới nhất của Avalanche, biến động thị trường, và xu hướng tổ chức. Khám phá thêm thông tin, công cụ giao dịch, và nội dung giáo dục trên blog Bitrue. 

Sẵn sàng để giao dịch AVAX hoặc tài sản kỹ thuật số khác với một nền tảng đáng tin cậy? Truy cập Bitrue hôm nay để nhận phí cạnh tranh, thanh khoản sâu và một bộ đầy đủ các sản phẩm giao ngay, tương lai và kiếm tiền được thiết kế cho cả những nhà giao dịch mới và có kinh nghiệm.

Câu hỏi thường gặp

1. “AVAX cho phép Kho bạc được mã hóa làm tài sản đảm bảo giao dịch” thực sự có nghĩa là gì?

Nó có nghĩa là các tổ chức có thể sử dụng Kho bạc Hoa Kỳ được mã hóa được giữ trên mạng lưới Avalanche của Lynq làm tài sản đảm bảo cho các vị trí giao dịch tài sản kỹ thuật số hoặc làm tài sản đảm bảo cho các khoản vay, trong khi các tài sản vẫn tiếp tục kiếm lãi suất.

2. Tài sản đảm bảo có lãi suất hoạt động ra sao trên Lynq?

Công nghệ Yield-in-Transit của Lynq tính toán và phân phối lãi suất theo thời gian thực. Khi tài sản bị khóa qua tính năng khóa tài sản đảm bảo, chúng vẫn trên mạng lưới và tiếp tục tích lũy lãi suất đó.

3. Vai trò của ZeroBeta trong quản lý rủi ro là gì?

BlueShift đặt ra các yêu cầu về tài sản đảm bảo, giám sát ký quỹ và giá trị so với ngưỡng, và chỉ dẫn cho Lynq khi nào cam kết, nạp thêm, hoặc giải phóng tài sản. Nó hoạt động như lớp rủi ro và tính toán.

4. Tài sản có rời khỏi mạng lưới Avalanche khi được sử dụng làm tài sản đảm bảo không?

Không. Lynq giữ các tài sản đã cam kết trên đường thanh toán Avalanche L1 của nó trong suốt quá trình. Đây là một lợi thế chính cho việc bảo quản tài sản thế giới thực trên blockchain.

5. Liệu điều này có sẵn cho các nhà giao dịch bán lẻ hay chỉ dành cho các tổ chức?

Tích hợp hiện tại nhắm đến các đối tác tổ chức trên mạng lưới của Lynq. Quyền truy cập của nhà bán lẻ sẽ phụ thuộc vào các phát triển sản phẩm trong tương lai và các cân nhắc quy định.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm được bày tỏ thuộc về riêng tác giả và không phản ánh quan điểm của nền tảng này. Nền tảng này và các chi nhánh của nó từ chối mọi trách nhiệm đối với độ chính xác hoặc sự phù hợp của thông tin được cung cấp. Nó chỉ có mục đích thông tin và không nhằm làm lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.