Låna Stablecoins med XRP Säkerhet Guide

I flera år har innehav XRP inneburit att man får välja mellan långsiktig värdeökning och omedelbar likviditet. Försäljning för att få tillgång till kontanter triggar ofta skattepliktiga händelser och förlorar framtida uppsida. Idag uppstår ett nytt paradigm. 

Att låna stablecoins med XRP som säkerhet gör att innehavare låser upp likviditet samtidigt som de behåller sin ursprungliga position intakt. 

Denna guide förklarar hur XRP-backade stablecoin-lån fungerar, rollen av RLUSD på XRP Ledger, och steg-för-steg mekanismer för att låna mot dina tillgångar.

Viktiga punkter

• Du kan låna RLUSD utan att sälja din XRP.
• Flare Network möjliggör övercollateraliserade lån med FXRP.
• XRPL utvecklar inbyggda låneprotokoll primitiva.

Förstå XRP-Backade Stablecoin-lån & RLUSD på XRPL

I sin kärna fungerar ett kryptolån med XRP som säkerhet som ett traditionellt säkrat lån. Du pantsätter din XRP som säkerhet och får ett lån, vanligtvis i en stablecoin. 

Värdet av din XRP avgör lånegränsen. Denna metod gör att du kan behålla äganderätten till dina tokens samtidigt som du får tillgång till likvida medel.

En central del av detta ekosystem är RLUSD, Ripples stablecoin. På XRP Ledger använder RLUSD funktionen för emitterade tokens. 

Detta betyder att en utgivare håller verkliga tillgångar och skapar motsvarande tokens på ledger. Huvudnätets utgivaradress är rMxCKbEDwqr76QuheSUMdEGf4B9xJ8m5De.

För att hålla eller ta emot RLUSD på XRPL måste ditt konto etablera en förtroendelinje med utgivaren. Detta kräver en grundreserv av 1 XRP, plus en ägarreserv av 0,2 XRP per förtroendelinje. 

Därför behöver du minst 1.2 XRP i ditt konto för att skapa en enda RLUSD förtroendelinje. Dessa reserver är låsta så länge förtroendelinjen finns.

Läs också: Ripples kreditverksamhet ändrar strategi: XRP-säkerhet och XRPL-låneprotokoll förklarat

Hur lånar jag stablecoins med XRP? (Steg-för-steg mekanism)

Processen för hur man lånar stablecoins med XRP beror på den väg du väljer. Det finns för närvarande två primära mekanismer.

Väg 1: Använda Flare Network (FAssets System) för övercollateraliserade XRP-lån

Flare Network tillhandahåller en bro för icke-smart contract tillgångar genom sitt FAssets system. Här är hur det fungerar:

1. Prägla FAssets: Du interagerar med en präglande dApp för att skapa FXRP, en inlindad ERC-20 version av XRP på Flare. Du väljer en agent och betalar en avgift för att reservera säkerhet.
2. Överför underliggande tillgångar: Du skickar inhemsk XRP till den angivna agenten eller Core Vault.
3. Verifiering: Flares inbyggda dataprotocol, specifikt Flare Data Connector, verifierar transaktionen.
4. Ta emot FXRP: Motsvarande mängd FXRP präglas till din EVM-kompatibla plånbok.
5. Låna stablecoins: Du använder FXRP som säkerhet på EVM-låneprotokoll. Denna marknad har sett betydande aktivitet. 

Nyligen hade en Morpho-marknad backad av FXRP över 7 miljoner dollar i utestående RLUSD-lån. Dock är denna aktivitet koncentrerad bland ett fåtal stora låntagare.

Väg 2: On-Chain XRPL-låneprotokoll primitiva

XRP Ledger bygger också infrastruktur för inbyggda lån genom föreslagna ändringar. Här är arbetsflödet:Ändringsaktivering:

1. Ändringen av LendingProtocol måste få godkännande från validatorer. Skapande av Vault:
2. Låneförmedlare skapar Singulart T illgångar Vaults. Inbetalningar:
3. Insättare lägger till tillgångar i dessa vaults. Låneursprung:
4. Låntagare får fasta termin, icke-säkrade lån. Detta förlitar sig på off-chain underwriting snarare än automatiserad on-chain säkerhet. Borrowers receive fixed term, uncollateralized loans. This relies on off chain underwriting rather than automated on chain collateral.
5. Skydd: Lånbrokers måste sätta in förstaförlustkapital. Detta fungerar som en buffert för att skydda insättare om låntagarna misslyckas med betalning.

Praktisk installation: Konfigurera plånböcker för RLUSD & XRP-lån

Att ställa in din plånbok är ett avgörande steg. För att interagera med RLUSD måste du konfigurera en förtroendelinje.

Du kan utföra en TrustSet-transaktion med hjälp av bibliotek som xrpl för TypeScript eller xrpl-py för Python. Transaktionen kräver valutakoden för RLUSD som representeras som en 40 teckens hex-sträng.

När din förtroendelinje är aktiv kan du ta emot RLUSD-betalningar. För utvecklare rekommenderas det att testa på XRPL Testnet. Du kan generera en plånbok, ställa in en förtroendelinje och använda den officiella RLUSD-fauceten på tryrlusd.com för att simulera transaktioner utan att riskera riktiga medel. 

Plånböcker som Bifrost, Ledger, Luminite, Xaman och MetaMask stödjer olika delar av detta ekosystem.

Läs också: Ripple XRP-pris träffar stort volatilitet kompression: Kritiska stödzoner att se upp för

Nyckelfördelar & Risker med XRP-backed Stablecoin-lån

Fördelar

• Skatteeffektivitet: Lån mot kryptovaluta är generellt sett inte en beskattningsbar händelse, till skillnad från försäljning.
• Kapitaleffektivitet: Du behåller exponering mot XRP:s prisrörelser samtidigt som du får tillgång till likviditet.
• Snabb avräkning: XRP Ledger erbjuder snabb och säker transaktionsslutgiltighet.
• Inga kreditkontroller: Säkert ställer säkerheten för lånet, vilket undanröjer traditionella kreditvärderingar.

Risker & Styrningsfaktorer

• Volatilitet: XRP-prisets svängningar kan utlösa marginalanrop eller likvidationer om lånet till värde-kvoten överskrider gränser. Till exempel, i FXRP-marknaden inträffar likvidation om skulden stiger över 77 % av säkerhetsvärdet.
• Smart kontraktsrisk: DeFi-protokoll är mottagliga för buggar och hack.
• Stödfaktorer: I FAssets-systemet måste agenter upprätthålla tillräcklig säkerhet. Om de misslyckas, inträffar likvidationer.
• Efterlevnad: Utgivare kan frysa konton eller återkräva medel under vissa omständigheter.
• Konsentration: Några stora valar dominerar den nuvarande lånemarknaden, vilket innebär att en enda stor återbetalning skulle kunna dramtiskt minska den totala volymen.

Läs också: Vad är XRP-bristsindex? On-chain-data förklarar motståndet vid $1.50

Slutsats

Att låna stablecoins med XRP-säkerhet representerar ett betydande steg framåt för nyttjandet av tillgången. Oavsett om det är genom Flares FAssets-system eller de framväxande inhemska XRPL-låneprotokollen, har innehavare nu vägar till likviditet utan att behöva sälja. 

Men dessa möjligheter kommer med risker. Att förstå förtroendelinjer, säkerhetskvoter och protokollmekanik är avgörande. När Ripple fortsätter sina kreditpiloter och XRPL utvecklas, kommer möjligheten att använda XRP som produktivt kapital endast att öka.

FAQ

Kan du låna RLUSD utan att sälja XRP?

Du kan pantsätta XRP som säkerhet på låneplattformar för att låna RLUSD, och behålla dina ursprungliga XRP-innehav.

Hur lånar jag stablecoins med XRP?

Du kan mynta FXRP på Flare Network och använda det på EVM-lånemarknader, eller vänta på att inhemska XRPL-låneprotokoll aktiveras.

Vad är den minimi XRP som krävs för en RLUSD-förtroendelinje?

Du behöver minst 1.2 XRP. Detta täcker 1 XRP basreserv och 0.2 XRP ägarreserv.

Finns det en guide för att låna stablecoins med XRP på ett säkert sätt?

Övervaka alltid din lånebetyg-kvot, förstå likvidationstärsklarna och verifiera att du använder officiella kontraktsadresser och förtroendelinjer.

Kan du låna RLUSD utan att sälja XRP på XRPL mainnet?

Inhemskt lån på XRPL genomgår för närvarande säkerhetsgranskningar. När det aktiveras kommer det att tillåta direkt lån utan att gå över till andra nätverk.

Ansvarsfriskrivning: De åsikter som uttrycks tillhör uteslutande författaren och återspeglar inte åsikterna från denna plattform. Denna plattform och dess dotterbolag avstår från allt ansvar för riktigheten eller lämpligheten av den information som tillhandahålls. Det är endast för informationsändamål och avsett inte som finansiell eller investeringsrådgivning.