Lucros da Microsoft em 2026: Perspectiva de Preço da MSFT Após o Rally

Os lucros do Q4 2026 da Microsoft superaram as expectativas em todos os principais itens, fazendo com que a MSFT subisse cerca de 15% em uma única sessão.

A receita foi de $90 bilhões, superando amplamente o consenso de $87,7 bilhões. O Azure cresceu 43%, contra estimativas de cerca de 40%, e o lucro por ação não-GAAP ficou em $4,74 em comparação com a previsão de $4,25.

Os resultados confirmaram que os gastos com IA estão se traduzindo em receita real. Mas, após um movimento desse tamanho, a questão passa de fundamentos para ação de preços.

Principais Conclusões

• Microsoft relatou uma receita de $90 bilhões no Q4 do ano fiscal de 2026 (aumento de 18% em relação ao ano anterior), com o Azure crescendo 43% e a receita da Microsoft Cloud atingindo $59,3 bilhões.
• MSFT subiu aproximadamente 15% em 30 de julho, abrindo muito acima do fechamento de $390 e deixando uma grande lacuna não preenchida no gráfico diário.
• Q1 FY2027 a orientação projeta receita entre $89,85 bilhões e $90,95 bilhões, com o crescimento do Azure esperado para acelerar para cerca de 45%.

O que impulsionou o rali de 15%

Três números movimentaram a bolsa. Primeiro, o crescimento da receita da Azure de 43% superou a faixa prevista de 39% a 40%, elevando a receita total da Azure acima de $100 bilhões pela primeira vez.

Segundo, o EPS não-GAAP de $4,74 superou o consenso de $4,25 em quase 12%, parcialmente impulsionado por um ganho de $3,2 bilhões do investimento da Microsoft na Anthropic.

Terceiro, os gastos de capital ficaram abaixo do que os analistas esperavam, totalizando cerca de $41 bilhões para o trimestre, em comparação com estimativas mais próximas de $42,4 bilhões.

Esse número de capex importava mais do que o habitual. A Microsoft foi o único hyperscaler neste ciclo de resultados cujo gasto em infraestrutura ficou abaixo das projeções, aliviando as preocupações de que o investimento em IA estava à frente dos retornos.

CEO Satya Nadella confirmou que o Microsoft 365 Copilot ultrapassou 30 milhões de assinaturas pagas, um aumento em relação a 20 milhões no trimestre anterior.

A orientação futura reforçou o momentum, com o crescimento do Azure no primeiro trimestre do ano fiscal de 2027 projetado em aproximadamente 45% em moeda constante. A receita da Microsoft Cloud para o trimestre atingiu $59,3 bilhões, um aumento de 27%, enquanto a obrigação de desempenho restante comercial disparou 84% para $678 bilhões.

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O Risco de Lacunas e Correções no Gráfico

MSFT fechou em torno de $390 em 29 de julho antes dos lucros. Abriu perto de $450 em 30 de julho e negociou a até $461 durante a sessão.

Fonte da Imagem: Tradingview

Isso criou um gap de aproximadamente $60 no gráfico diário, que é visível no timeframe de 1 hora como um salto vertical limpo, sem atividade de negociação entre.

O gráfico mostra o fechamento das ações a $451.14 na sessão, com o preço noturno já recuando para $447.47.

O índice de força relativa ultrapassou 80 durante a alta, colocando a MSFT firmemente na zona de sobrecompra. Embora uma quebra impulsionada pelos lucros possa sustentar leituras elevadas de RSI por dias, um gap tão grande em uma ação de mega capitalização geralmente atrai a realização de lucros.

O primeiro nível de suporte a ser observado fica próximo de $424, que se alinha com a zona de rompimento pós-ganhos. Abaixo disso, $405 representa a área onde a ação se consolidou antes do intervalo.

Um preenchimento completo do intervalo de $388 a $395 é menos provável sem uma venda generalizada no mercado, mas continua sendo uma possibilidade técnica.

No lado positivo, a resistência está em $472 e $487. Os traders que desejam entrar devem considerar esperar por uma retração parcial em vez de perseguir o movimento nos níveis atuais.

Leia também:Microsoft Relatórios 29 de Julho: Crescimento da Azure AI em Foco

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As ações tokenizadas refletem o preço do ativo subjacente, o que significa que sua posição acompanha a MSFT em tempo real.

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Leia também:Microsoft Abandona a OpenAI? Anthropic Claude Junta-se ao 365

Conclusão

A Microsoft teve um dos seus trimestres mais fortes em anos, impulsionada pelo impulso do Azure, adoção do Copilot e um número de capex que acalmou os nervos dos investidores. O rali de 15% em uma única sessão reflete a magnitude do resultado, mas também cria riscos a curto prazo.

Uma lacuna de $60 no gráfico diário é significativa, e leituras de RSI sobrecompradas sugerem que um recuo é provável antes da próxima alta.

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FAQ

Quanto cresceu a receita da Microsoft no Q4 de 2026?

A receita alcançou $90 bilhões, representando um crescimento anual de 18% e superando o consenso dos analistas de $87,7 bilhões.

Como o Azure Cresceu Rapidamente no Q4?

A receita do Azure cresceu 43% ano a ano, superando a faixa orientada de 39% a 40% e impulsionando a receita total do Azure para mais de $100 bilhões.

Quantos assentos pagos do Copilot a Microsoft possui?

Microsoft 365 Copilot ultrapassou 30 milhões de assentos pagos no Q4, acima dos mais de 20 milhões no trimestre anterior.

Está a MSFT sobrecomprada após a alta?

O RSI subiu acima de 80 após a alta de 15%, o que está tecnicamente sobrecomprado, embora o impulso impulsionado por lucros possa sustentar níveis elevados a curto prazo.

Posso negociar ações da Microsoft na Bitrue?

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