Guia de Empréstimo de Stablecoins com Colateral XRP

Por anos, manter XRP significava escolher entre valorização a longo prazo e liquidez imediata. Vender para acessar dinheiro frequentemente desencadeia eventos tributáveis e renuncia a valorização futura. Hoje, um novo paradigma está emergindo. 

Pegar emprestado stablecoins com colaterais de XRP permite que os detentores desbloqueiem liquidez enquanto mantêm sua posição original intacta. 

Este guia explica como funcionam os empréstimos de stablecoin apoiados por XRP, o papel do RLUSD no XRP Ledger, e os mecanismos passo a passo para emprestar contra seus ativos.

Principais Considerações

• Você pode pegar emprestado RLUSD sem vender seu XRP.
• A Flare Network permite empréstimos sobredimensionados usando FXRP.
• O XRPL está desenvolvendo primitivas nativas de protocolo de empréstimos.

Compreendendo Empréstimos de Stablecoin com Garantia em XRP & RLUSD no XRPL

Em essência, um empréstimo cripto com colateral em XRP funciona como um empréstimo garantido tradicional. Você promete seu XRP como colateral e recebe um empréstimo, tipicamente em uma stablecoin. 

O valor do seu XRP dita o limite de empréstimo. Essa abordagem permite que você mantenha a propriedade de seus tokens enquanto acessa fundos líquidos.

Uma peça central deste ecossistema é RLUSD, a stablecoin da Ripple. No XRP Ledger, RLUSD utiliza a funcionalidade de Tokens Emitidos. 

Isso significa que um emissor detém ativos do mundo real e cria tokens equivalentes no ledger. O endereço do emissor na mainnet é rMxCKbEDwqr76QuheSUMdEGf4B9xJ8m5De.

Para manter ou receber RLUSD no XRPL, sua conta deve estabelecer uma linha de confiança com o emissor. Isso requer uma reserva base de 1 XRP, mais uma reserva de proprietário de 0,2 XRP por linha de confiança. 

Portanto, você precisa ter pelo menos 1,2 XRP em sua conta para criar uma única linha de confiança RLUSD. Essas reservas são bloqueadas enquanto a linha de confiança existir.

Leia também: Mudanças de Estratégia do Negócio de Crédito da Ripple: Colateral em XRP e Protocólo de Empréstimos do XRPL Explicado

Como Posso Pegar Empréstimos de Stablecoins Usando XRP? (Mecanismo Passo-a-Passo)

O processo de como pegar emprestado stablecoins usando XRP depende do caminho que você escolher. Atualmente, existem dois mecanismos principais.

Caminho 1: Usando a Flare Network (Sistema FAssets) para Empréstimos Sobredimensionados de XRP

A Flare Network fornece uma ponte para ativos que não são contratos inteligentes através de seu sistema FAssets. Veja como funciona:

1. Criar FAssets: Você interage com um dApp de mintagem para criar FXRP, uma versão envolvida em ERC-20 de XRP na Flare. Você seleciona um agente e paga uma taxa para reservar colateral.
2. Transferir Ativos Subjacentes: Você envia XRP nativo para o agente designado ou para o Core Vault.
3. Verificação: Os protocolos de dados consagrados da Flare, especificamente o Flare Data Connector, verificam a transação.
4. Receber FXRP: A quantidade equivalente de FXRP é mintada em sua carteira compatível com EVM.
5. Pegar Empréstimos de Stablecoins: Você usa FXRP como colateral em protocolos de empréstimos EVM. Este mercado viu atividade significativa. 

Recentemente, um mercado Morpho apoiado por FXRP teve mais de $7 milhões em empréstimos RLUSD pendentes. No entanto, essa atividade é concentrada entre alguns grandes tomadores.

Caminho 2: Primitivas de Protocólo de Empréstimos XRPL On-Chain

O XRP Ledger também está construindo infraestrutura nativa de empréstimos através de emendas propostas. Veja o fluxo de trabalho:

1. Ativação da Emenda: A emenda LendingProtocol deve obter aprovação dos validadores.
2. Criação de Vault: Corretoras de Empréstimos criam Vaults de Ativos Únicos.
3. Depósitos: Os depositantes adicionam ativos a esses vaults.
4. Originação de Empréstimos: Os tomadores recebem empréstimos sem colateral, a prazo fixo. Isso depende da subscrição off chain em vez de colateral automático on chain.
5. Proteção: Corretoras de Empréstimos devem depositar Capital de Primeira Perda. Isso atua como um buffer para proteger os depositantes se os tomadores não pagarem.

Configuração Prática: Configurando Carteiras para Empréstimos de RLUSD e XRP

Configurar sua carteira é um passo crucial. Para interagir com RLUSD, você deve configurar uma linha de confiança.

Você pode executar uma transação TrustSet usando bibliotecas como xrpl para TypeScript ou xrpl-py para Python. A transação requer o código da moeda RLUSD representado como uma string hex de 40 caracteres.

Uma vez que sua linha de confiança esteja ativa, você pode receber pagamentos em RLUSD. Para desenvolvedores, é recomendado testar na XRPL Testnet. Você pode gerar uma carteira, configurar uma linha de confiança e usar a torneira oficial de RLUSD em tryrlusd.com para simular transações sem arriscar fundos reais. 

Carteiras como Bifrost, Ledger, Luminite, Xaman e MetaMask suportam várias partes deste ecossistema.

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Principais Benefícios e Riscos dos Empréstimos de Stablecoin Lastreados em XRP

Benefícios

• Eficiência Fiscal: O empréstimo contra cripto geralmente não é um evento tributável, ao contrário da venda.
• Eficiência de Capital: Você mantém exposição aos movimentos de preços do XRP enquanto acessa liquidez.
• Liquidação Rápida: O livro razão XRP proporciona finalização de transação rápida e segura.
• Sem Verificações de Crédito: A garantia garante o empréstimo, contornando as avaliações de crédito tradicionais.

Riscos e Fatores de Governança

• Volatilidade: As flutuações de preço do XRP podem acionar chamadas de margem ou liquidações se a razão de empréstimo para valor exceder os limites. Por exemplo, no mercado FXRP, a liquidação ocorre se a dívida ultrapassar 77% do valor da garantia.
• Risco de Contrato Inteligente: Protocolos DeFi são suscetíveis a bugs e ataques.
• Fatores de Apoio: No sistema FAssets, os agentes devem manter colateral suficiente. Se falharem, ocorrem liquidações.
• Conformidade: Emissores podem congelar contas ou reaver fundos sob certas condições.
• Concentração: Algumas grandes baleias dominam o atual mercado de empréstimos, o que significa que um único grande reembolso poderia reduzir drasticamente o volume total.

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Conclusão

Tomar emprestado stablecoins com colateral de XRP representa um avanço significativo para a utilidade do ativo. Seja através do sistema FAssets da Flare ou dos emergentes protocolos de empréstimo nativos da XRPL, os detentores agora têm caminhos para liquidez sem precisar vender. 

No entanto, essas oportunidades vêm com riscos. Compreender linhas de confiança, razões de colateral e mecânicas de protocolo é essencial. À medida que a Ripple continua seus pilotos de crédito e a XRPL evolui, a capacidade de usar XRP como capital produtivo só crescerá.

FAQ

Você pode tomar emprestado RLUSD sem vender XRP?

Você pode usar XRP como colateral em plataformas de empréstimo para pegar RLUSD emprestado, mantendo suas participações originais de XRP.

Como faço para pegar stablecoins emprestados usando XRP?

Você pode criar FXRP na Flare Network e usá-lo em mercados de empréstimo EVM, ou esperar os protocolos de empréstimo nativos da XRPL serem ativados.

Qual é o mínimo de XRP necessário para uma linha de confiança de RLUSD?

Você precisa de pelo menos 1,2 XRP. Isso cobre a reserva base de 1 XRP e a reserva do proprietário de 0,2 XRP.

Exite um guia para pegar stablecoins emprestados usando XRP com segurança?

Sempre monitore sua razão de empréstimo para valor, entenda os limites de liquidação e verifique se está usando endereços e linhas de confiança oficiais.

Você pode pegar RLUSD emprestado sem vender XRP na rede principal da XRPL?

O empréstimo nativo na XRPL está atualmente passando por revisões de segurança. Uma vez ativado, permitirá empréstimos diretos sem fazer ponte para outras redes.

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