Wielka Brytyjska Inicjatywa Tokenizowanych Depozytów: Przyszłość Bankowości w Wielkiej Brytanii

W Wielkiej Brytanii następuje duży krok w kierunku finansów cyfrowych. Dzięki inicjatywie Great British Tokenised Deposit (GBTD), wiodące banki zrealizowały pierwsze na świecie transakcje międzybankowe na żywo z wykorzystaniem tokenizowanych depozytów. 

Ten pilotażowy projekt pieniędzy cyfrowych UK Finance pokazuje, jak pieniądze banków komercyjnych mogą stać się programowalne, szybsze i bezpieczniejsze, zachowując przy tym zaufanie, jakie ludzie już pokładają w tradycyjnych depozytach.

Jeśli śledzisz aktywa cyfrowe, innowacje płatnicze lub blockchain w finansach, projekt GBTD UK Finance jest jednym z najważniejszych wydarzeń lat 2025–2026. Oto wszystko, co musisz wiedzieć.

Najważniejsze informacje

• Inicjatywa Great British Tokenised Deposit dostarczyła pierwsze transakcje detaliczne na żywo z wykorzystaniem tokenizowanych pieniędzy banków komercyjnych między dużymi brytyjskimi bankami.
• Tokenizowane depozyty zachowują pełną ochronę regulacyjną i pokrycie FSCS, dodając jednocześnie programowalność, natychmiastowe warunkowe rozliczenie i niższe ryzyko oszustw.
• W przeciwieństwie do stablecoinów, tokenizowane depozyty pozostają w systemie bankowym, wspierając tworzenie kredytów i stabilność finansową, co jest preferowanym podejściem w Wielkiej Brytanii w porównaniu z prywatnymi tokenami kryptograficznymi lub czystymi CBDC do codziennych płatności.

Czym jest Great British Tokenised Deposit?

Źródło: Ledger Insight

Great British Tokenised Deposit (GBTD) to projekt prowadzony przez przemysł, zwołany przez UK Finance. Gromadzi Barclays, HSBC UK, Lloyds Banking Group, Monzo, Nationwide, NatWest i Santander, aby stworzyć wspólną infrastrukturę dla tokenizowanych depozytów w całym UK.

Tokenizowany depozyt to po prostu cyfrowa reprezentacja pieniędzy, które już znajdują się na koncie banku komercyjnego. Ma ten sam status prawny, ochrony regulacyjnej i zaufania, co zwykłe depozyty bankowe. 

Różnica polega na tym, że żyje na wspólnej platformie cyfrowej (wybudowanej przez Quant), dzięki czemu może natychmiast przemieszczać się między bankami i być programowany według reguł.

To jest tokenizacja pieniędzy banków komercyjnych w akcji, nie nowa forma pieniędzy, ale ulepszona wersja pieniędzy, których ludzie już używają na co dzień.

Czytaj także: Zasady Stablecoina w Wielkiej Brytanii: Mandat oznacza

Jak działają tokenizowane depozyty?

Tokenizowane depozyty działają poprzez rejestrowanie tego samego roszczenia wobec banku na wspólnej książce zamiast tylko w wewnętrznych systemach tego banku. 

Ponieważ każdy uczestniczący bank korzysta z tej samej infrastruktury, pieniądze mogą przemieszczać się bezpośrednio między instytucjami, bez zwykłych opóźnień tradycyjnych systemów.

Kluczowe cechy obejmują:

• Programowalność: Reguły mogą być osadzone tak, aby pieniądze poruszały się tylko w momencie spełnienia określonych warunków (na przykład: "uwolnij fundusze tylko po zakończeniu sprzedaży domu" lub "zapłać sprzedawcy dopiero po potwierdzeniu dostarczenia towarów").
• Rozliczenie atomowe: Transfery odbywają się natychmiastowo i nieodwołalnie, gdy warunki są spełnione.
• Ciągłość odsetek: W przypadku kredytów hipotecznych klienci mogą nadal zarabiać odsetki od zablokowanych funduszy aż do momentu ich uwolnienia.
• Pełna ochrona: Środki pozostają pieniędzmi banków komercyjnych, objętymi programem Financial Services Compensation Scheme (FSCS) i podlegającymi obowiązującym zasadom prudencyjnym, zachowań i przestępczości finansowej.

Krótko mówiąc, technologia dodaje szybkości i inteligencji bez usuwania siatki bezpieczeństwa systemu bankowego.

Pilotowy program pieniędzy cyfrowych UK Finance: Pierwsze transakcje na żywo

W przełomowym momencie uczestnicy GBTD zrealizowali pierwszy zestaw transakcji detalicznych na żywo. Były to realne ruchy pieniędzy na brytyjskiej infrastrukturze, a nie symulacje.

Dwie zakończenia refinansowania

Środki były „zablokowane” na koncie nabywcy lub klienta refinansującego i automatycznie uwalniane w momencie spełnienia warunków zakończenia. To zredukowało ręczne sprawdzenia oraz opóźnienia w rozliczeniach. 

Pilotaże badały również cyfrowe połączenia z HM Land Registry w celu uproszczenia przyszłych transakcji dotyczących nieruchomości. Klienci nadal zarabiali odsetki od funduszy aż do dokładnego momentu ich uwolnienia.

Transakcja na rynku konsumenckim

Nabywca zakupił przedmiot od sprzedawcy prywatnego. Tokenizowane depozyty zablokowały pieniądze na koncie nabywcy. Uwolnienie miało miejsce tylko wtedy, gdy towary zostały skutecznie wymienione. 

To zredukowało ryzyko transakcyjne i zbudowało większe zaufanie do handlu P2P w Internecie, co jest praktycznym krokiem w walce z niektórymi rodzajami oszustw, w tym oszustwami związanymi z autoryzowanym przepychem płatności.

Te pilotaże dowodzą, że programowalne płatności warunkowe mogą rozwiązać realne problemy rynkowe, takie jak nieudane zakończenia i tarcia w rozliczeniach.

Czytaj także: Wielka Brytania ustala nowy globalny standard, uznając kryptowaluty za mienie osobiste

Korzyści tokenizowanych depozytów dla klientów i gospodarki

Po uruchomieniu tokenizowane depozyty oferują wyraźne korzyści:

Potencjalne przyszłe zastosowania obejmują zautomatyzowane płatności dla dostawców, atomowe rozliczenie aktywów tokenizowanych (takich jak cyfrowe obligacje skarbowe), bezpieczniejsze rynki internetowe i bardziej efektywne ruchy zabezpieczeń na rynkach hurtowych.

Depozyty tokenizowane a stablecoiny

Wielu ludzi pyta, jak depozyty tokenizowane porównują się z stablecoinami. Różnice są fundamentalne:

• Emitent i zabezpieczenie: Depozyty tokenizowane są emitowane przez regulowane banki komercyjne i stanowią istniejące depozyty klientów. Stablecoiny są zazwyczaj emitowane przez prywatne firmy i często są zabezpieczone rezerwami przechowywanymi poza tradycyjnym systemem bankowym.
• Wpływ na kredyty i stabilność: Depozyty tokenizowane utrzymują pieniądze wewnątrz systemu bankowego, wspierając udzielanie kredytów i tworzenie kredytu. Stablecoiny na dużą skalę mogą wyciągnąć depozyty z banków, co budzi obawy dotyczące kosztów kredytu i transmisji polityki pieniężnej, ryzyk, które Bank Anglii i członkowie GBTD postrzegają jako bardziej dotkliwe w Wielkiej Brytanii niż w niektórych innych jurysdykcjach.
• Regulacja i ochrona: Depozyty tokenizowane dziedziczą pełną regulację bankową i ochronę FSCS. Stablecoiny stoją w obliczu ewoluujących zasad; systemowe stablecoiny muszą mieć ciasne kontrole dotyczące aktywów zabezpieczających, zakazy odsetek i limity przechowywania.
• Dopasowanie użycia: Stablecoiny mogą być użyteczne w przypadku niektórych transakcji transgranicznych. W przypadku krajowych płatności w Wielkiej Brytanii członkowie GBTD i władze brytyjskie postrzegają depozyty tokenizowane jako bezpieczniejszą drogę do programowania.

Bank Anglii wyraźnie sygnalizował preferencje dla banków, aby innowować z depozytami tokenizowanymi, a nie polegać na stablecoinach emitowanych prywatnie w przypadku podstawowej działalności krajowej.

Czytaj również: Regulacja kryptowalut w Wielkiej Brytanii w 2027 roku: Jak FCA przekształci nadzór nad aktywami cyfrowymi

Depozyty tokenizowane a CBDC

Cyfrowa waluta banku centralnego (CBDC) byłaby cyfrowymi pieniędzmi emitowanymi bezpośrednio przez bank centralny. Depozyty tokenizowane różnią się w istotny sposób:

• Emitent: Banki komercyjne kontra bank centralny.
• Tworzenie kredytu: Depozyty tokenizowane znajdują się w istniejącym systemie bankowym, który tworzy kredyt. Detaliczna CBDC może, jeśli będzie źle zaprojektowana, przesunąć depozyty z banków.
• Profil ryzyka: Depozyty tokenizowane niosą ryzyko bankowe (łagodzone przez regulacje i ubezpieczenie depozytów). CBDC niosą ryzyko suwerenne, ale podnoszą pytania dotyczące prywatności, zniekształcenia i projektowania systemu.
• Podejście Wielkiej Brytanii: Prace GBTD uzupełniają oficjalne badanie przyszłości płatności detalicznych. Pokazuje, że wiele korzyści związanych z programowalnością można osiągnąć najpierw z pieniędzmi banków komercyjnych, zachowując obecny struktury finansowego systemu.

Obydwa mogą współistnieć w przyszłości wielowalutowej, ale depozyty tokenizowane oferują drogę o mniejszej zakłóceniu dla innowacji w krótkim okresie.

Dlaczego Wielka Brytyjska Depozyt Tokenizowany ma znaczenie

Wielka Brytania już ma efektywne, niskokosztowe krajowe systemy płatnicze. Następną granicą jest programowalność i bezproblemowe cyfrowe rozliczenie. 

Poprzez wprowadzenie zaufanych pieniędzy banków komercyjnych na wspólne cyfrowe szlaki, GBTD wzmacnia infrastrukturę płatności w Wielkiej Brytanii, wspiera innowacje i pomaga utrzymać międzynarodową konkurencyjność.

Głosy przemysłu były jasne. Jana Mackintosh z UK Finance podkreśliła praktyczne korzyści płatności warunkowych, które dają klientom większą kontrolę. Sekretarz Ekonomiczny Skarbu Rt Hon Lucy Rigby KC MP nazwała transakcje na żywo kluczowym kamieniem milowym. 

Dyrektorzy banków z Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest, Santander i innych podkreślali współpracę, rzeczywiste zyski efektywności i zachowanie zaufania oraz stabilności.

Oczekiwane są dalsze pilotaże, w tym rozliczenie aktywów cyfrowych i emisja cyfrowych instrumentów dłużnych, które rozliczają się w stosunku do depozytów tokenizowanych, odblokowując korzyści z dostawy w stosunku do płatności w stosunku do rezerw (DvPvR).

Czytaj również: Jak kupować kontrakty terminowe na kryptowaluty w Wielkiej Brytanii

Wniosek

Sukces w przypadku transakcji na żywo oznacza przejście od testowania do dowodu w rzeczywistym świecie. Uczestniczące banki planują sformalizować zarządzanie i zbadać powiększone usługi. 

Depozyty tokenizowane pozycjonują Wielką Brytanię jako lidera w systemie wielowalutowym i mnożeniu aktywów, jednocześnie utrzymując wysokie standardy ochrony konsumentów i stabilności finansowej.

W miarę jak coraz więcej gospodarki staje się cyfrowe, pieniądze, które mogą podróżować i zachowywać się inteligentnie w tych sieciach, stają się istotne. Inicjatywa Wielkiej Brytyjskiej Depozytu Tokenizowanego pokazuje jedną z najbardziej wiarygodnych dróg naprzód.

Gotowy, aby zbadać przyszłość aktywów cyfrowych i płatności? Bądź na bieżąco z tokenizacją, finansami blockchain i trendami płatności cyfrowych na Blog Bitrue. 

Odkryj spostrzeżenia rynkowe, przewodniki edukacyjne i najnowsze wydarzenia w kryptowalutach i finansach cyfrowych. Odwiedź Bitrue już dziś, aby handlować, uczyć się i przygotować się na następną falę innowacji w programowalnych pieniądzach.

FAQ

1. Czym jest inicjatywa Great British Tokenised Deposit?

Jest to projekt kierowany przez UK Finance, w którym biorą udział główne banki (Barclays, HSBC UK, Lloyds, Monzo, Nationwide, NatWest i Santander), który zbudował wspólną infrastrukturę dla tokenizowanych pieniędzy bankowych i zrealizował pierwsze transakcje międzybankowe na żywo.

2. Jak w praktyce działają tokenizowane depozyty?

Reprezentują one zwykłe depozyty bankowe na wspólnej platformie cyfrowej. Zasady mogą być programowane, aby fundusze były automatycznie blokowane i uwalniane, gdy spełnione są warunki (takie jak zakończenie kredytu hipotecznego lub dostawa towarów), przy zachowaniu pełnej ochrony bankowej.

3. Czy tokenizowane depozyty są bezpieczniejsze niż stablecoiny?

Dla krajowego użytku w Wielkiej Brytanii, tak, według uczestniczących banków i władz UK. Pozostają w regulowanym systemie bankowym z ochroną FSCS i wspierają tworzenie kredytu, podczas gdy stabilne monety systemowe mogą wprowadzać inne ryzyka związane z stabilnością i monetarnym.

4. Czym różnią się tokenizowane depozyty od CBDC?

Tokenizowane depozyty to pieniądze bankowe z dodatkowymi funkcjami cyfrowymi. CBDC byłoby emitowane przez bank centralny. Wielka Brytania bada obie ścieżki, ale GBTD pokazuje, że wiele korzyści można dostarczyć za pośrednictwem istniejących banków w pierwszej kolejności.

5. Co dalej z pilotem GBTD UK Finance?

Dalsze pilotaże dotyczące rozliczeń z aktywami cyfrowymi, potencjalne emisje obligacji cyfrowych rozliczanych w tokenizowanych depozytach, formalne struktury zarządzania oraz stopniowe skalowanie programowalnych usług płatniczych dla detalicznego i hurtowego użytku.

Zastrzeżenie: Wyrażone poglądy należą wyłącznie do autora i nie odzwierciedlają poglądów tej platformy. Ta platforma i jej podmioty stowarzyszone zrzekają się wszelkiej odpowiedzialności za dokładność lub przydatność przedstawionych informacji. Ma to tylko charakter informacyjny i nie jest przeznaczone jako porada finansowa lub inwestycyjna.