10 miliardów dolarów w opcjach Bitcoin zbliża się do wygaśnięcia: Czy BTC spadnie poniżej 80 000 $?

Ogromna fala zmienności zbliża się, ponieważ opcje warte 10 miliardów dolarówBitcoin wygasną 30 października. 

Traderzy przygotowują się na ostre wahania cen, podczas gdy największa kryptowaluta stara się utrzymać swoją pozycję powyżej kluczowego poziomu wsparcia wynoszącego 80,000 dolarów.

Kluczowe wnioski

• Wygaszenie opcji Bitcoin jest zaplanowane na 30 października.
• Traderzy płacą premię za opcje put, aby zabezpieczyć się przed ryzykiem spadku.
• Nadchodzące wybory połówkowe w USA wprowadzają znaczną niepewność na rynek.

Mechanika wygaszenia opcji w październiku

Nadchodzące wygaszenie opcji Bitcoin to ważne wydarzenie dla traderów pochodnych. W piątek, 30 października, wygaśnie 10.86 miliarda dolarów opcji Bitcoin na Derbicie o godzinie 08:00 UTC. 

Reprezentuje to znaczną koncentrację otwartych pozycji, co czyni rozliczenie ważnym wydarzeniem dla krótkoterminowej akcji cenowej.

Dane rynkowe pokazują, że traderzy stają się coraz bardziej niedźwiedzi lub szukają zabezpieczenia. Według Deribitu, niedawne przebicie poniżej 80,000 dolarów mocno przesunęło krótkoterminowy skurcz w stronę opcji put. 

Opcje put handlują teraz o około 10 punktów zmienności wyżej niż opcje call. Wskazuje to, że popyt koncentruje się na ubezpieczeniu przed dalszymi spadkami, a nie na spekulacjach dotyczących nowych szczytów.

Duża część obecnych otwartych pozycji znajduje się w opcjach call przy uderzeniach od 90,000 do 100,000 dolarów. Ponieważ Bitcoin handluje w pobliżu 80,000 dolarów, te kontrakty są poza pieniędzmi i prawdopodobnie wygaśnie bez wartości.

Analitycy pochodnych zauważają, że około 70% gamma w tych wygasających opcjach jest skoncentrowana w przedziale 75,000 do 82,000 dolarów. Jeśli twórcy rynku są short w tych opcjach, ich sprzedaż podczas spadku może przyspieszyć spadek. 

Z opcjami put przewyższającymi opcje call w stosunku większym niż dwa do jednego poniżej poziomu 80,000 dolarów, ryzyko spadku pozostaje wyraźne.

Przeczytaj także: Sprawa sądowa kryptowalut w Tajlandii: Bitcoin oficjalnie uznawany za własność prawną

Dzikim asem w wyborach połówkowych

Niepewność nie kończy się na wygaszeniu opcji Bitcoin.Trzy dni później, 3 listopada, odbywają się wybory połówkowe w USA. Analitycy sugerują, że sprzedawcy opcji mogą powstrzymać nową podaż, aż wyniki polityczne będą znane, co może pozostawić wyższą zmienność.

Rynek już wycenia różne scenariusze. Niedawna ankieta prognozujących przewidziała następujące cele roczne Bitcoin w oparciu o wyniki wyborów:

• Republikanie zachowują obie izby: $90,800
• Demokraci zdobywają obie izby: $76,450
• Podzielona kontrola: $84,100

Przepływy ETF i Perspektywy Długoterminowe

Pomimo nerwowości w najbliższym czasie, dane rynkowe pokazują pewne pozytywne sygnały. Amerykańskie ETF-y na spot Bitcoin przyciągnęły około 137 milionów dolarów netto 28 października, co oznacza trzeci z rzędu dzień wzrostów, głównie za sprawą IBIT należącego do BlackRock.

Dane on-chain również wskazują na łagodzenie presji sprzedaży. 30-dniowa średnia ruchoma objętości dystrybucji przez długoterminowych posiadaczy znacznie spadła.

Długoterminowe prognozy pozostają bardzo optymistyczne. Bitwise niedawno podniosło swój cel cenowy Bitcoin na 2036 r. do 1.6 miliona dolarów. 

Firma prognozuje 34.3% skumulowaną roczną stopę zwrotu w ciągu następnej dekady, napędzaną przez rosnące szacunki światowych przechowalni wartości i rynków inwestycyjnych instytucjonalnych. Zmniejszyli również swoje średnie założenie dotyczące zmienności na nadchodzącą dekadę do 27.8%.

Przeczytaj także: Czy Bitcoin przewyższy Nieruchomości i Złoto? Prognoza kryptowalutowa JPMorgan

Ostateczny werdykt

Wygaszenie opcji Bitcoin o wartości 10 miliardów dolarów 30 października stanowi główny test dla aktywa. Z dużymi premiami za opcje put i skoncentrowanym narażeniem gamma, rynek jest bardzo wrażliwy na spadek poniżej 80,000 dolarów. 

W połączeniu z nadchodzącymi wyborami połówkowymi, traderzy powinni przygotować się na znaczną zmienność w ciągu następnych dwóch tygodni.

FAQ

Kiedy jest następne wygaszenie opcji Bitcoin?

Wielkie wygaszenie opcji Bitcoin jest zaplanowane na 30 października 2026 roku, o godzinie 08:00 UTC.

Jaki jest maksymalny poziom bólu dla tego wygaszenia?

Analitycy podkreślają obszar 78,000 dolarów jako kluczowy punkt odniesienia, w którym wypłaty dla posiadaczy opcji byłyby zminimalizowane.

Jak wybory połówkowe wpłyną na Bitcoin?

Prognozy sugerują, że zdobycie większości przez Republikanów może popchnąć Bitcoina w kierunku 90,800 dolarów, podczas gdy zdobycie większości przez Demokratów może spowodować spadek do 76,450 dolarów.

Czy inwestorzy nadal kupują Bitcoin?

Tak. Amerykańskie ETF-y na spot Bitcoin niedawno odnotowały ponad 137 milionów dolarów napływów netto, co pokazuje ciągłe zapotrzebowanie instytucjonalne.

Zastrzeżenie: Opinie wyrażone należą wyłącznie do autora i nie odzwierciedlają poglądów tej platformy. Ta platforma i jej podmioty stowarzyszone zrzekają się wszelkiej odpowiedzialności za dokładność lub przydatność dostarczonych informacji. Jest to tylko w celach informacyjnych i nie jest przeznaczone jako porada finansowa lub inwestycyjna.