穩定幣的增長正在使銀行面臨風險！原因如下

穩定幣成長不再僅僅是一个加密市場趨勢——這正在對傳統銀行系統形成直接挑戰。隨著採用速度加快，分析師警告穩定幣可能會顯著擾亂銀行的核心資金模型、支付網絡和盈利能力。最近的估計表明，其影響可能達到數百億美元，這引發了對金融穩定性和銀行未來角色的擔憂。

主要要點

• 穩定幣的採用可能在2028年前從銀行存款中提取高達5000億美元。

• 區域銀行比大型多元化機構更容易受到影響。

• 長期對淨利差的壓力似乎是不可避免的

如需更深入的加密貨幣市場更新和預測，請查看最新的帖子在 

Bitrue 部落格— 或探索直接在Bitrue上交易平台。

如何穩定幣的增長風險影響銀行

辯論圍繞著穩定幣 vs 銀行隨著穩定幣供應激增，市場競爭已加劇。在過去一年中，穩定幣市場總量增加了大約 40%，使流通量超過 3000 億美元。這一迅速增長突顯出用戶儲存價值和轉移資金方式的結構性變化。

根據彭博社引用的分析，來自渣打銀行全球加密貨幣研究負責人Geoff Kendrick的報告，穩定幣增長風險銀行通過抽走傳統上資助貸款活動的存款。在發達市場中，到2028年底，高達5000億美元的資金可能會流出銀行存款。在美國，這種資金外流可能相當於穩定幣市場總市值的近三分之一。

閱讀更多：穩定幣市場預測 2026：採用、收益代幣與規模

穩定幣對傳統銀行的影響

來源：freepik.com

其中一個最大的擔憂是穩定幣對傳統銀行收入的影響，特別是淨利差（NIM）。銀行依賴存款作為低成本的資金來源。當存款轉移到穩定幣時，銀行必須提高利率以留住客戶，或是接受利差縮小。

Kendrick 指出，支付網絡和核心銀行功能正越來越多地轉向穩定幣，這進一步強調了穩定幣為何在簡單存款競爭之外威脅銀行。

規範與推動採用

規範的明確性可能進一步加速穩定幣的普及和銀行風險。美國提議的《明確法》預計將為數位資產提供一個框架，可能鼓勵更廣泛的機構和零售用途。儘管監管可能會減少系統性風險，但它也可能使穩定幣作為銀行存款的替代品合法化。

另一個具爭議性的問題是收益。像 Coinbase 這樣的平台目前對 USDC 餘額提供約 3.5% 的獎勵。銀行遊說團體認為這樣的激勵措施可能會加劇銀行失去穩定幣存款的情況，而加密貨幣公司則認為這是有利於消費者的公平競爭。

區域銀行面臨更高的風險暴露

並不是所有銀行的脆弱程度都相同。渣打銀行的分析顯示，區域性的美國銀行比多元化銀行或投資銀行更容易受到影響。亨廷頓銀行、M&T銀行、Truist Financial和公民金融集團等機構被確認對存款流出具有更高的敏感性。

這個漏洞源於他們對傳統貸款和淨利息收入的依賴。隨著穩定幣如何顛覆銀行的情況日益明朗，較小及地區性的貸款機構可能會面臨更艱難的戰略選擇。

金融穩定與長期風險

在短期內，市場指標顯示即時壓力有限。KBW 地區銀行指數在一月份上漲了近 6%，表現超過了更廣泛的基準指數。預期的利率降低和政府刺激措施可能也會提供暫時的緩解。

然而，穩定幣的增長對金融穩定的風險仍然是一個長期關切。主要因素之一是像 Tether 和 Circle 這樣的主要發行機構在銀行存款中的準備金極少—這意味著很少的資本重新流入銀行系統。這種缺乏重新存款的情況凸顯了為什麼這一轉變可能是結構性的而非循環性的。

閱讀更多：加密卡支出達到180億美元，穩定幣的實用性激增

結論

穩定幣的增長正在穩步重塑金融格局。儘管銀行可能會度過短期的波動，但長期趨勢表明存款正在逐漸減少，並且利潤壓力加大。銀行是否能通過創新、夥伴關係或參與監管來適應，將決定穩定幣對傳統銀行模型的干擾程度。

常見問題解答

穩定幣是否比銀行存款更安全？

穩定幣降低了波動性，但仍然存在監管風險、發行者風險和操作風險。

為什麼銀行對穩定幣感到擔憂？

因為穩定幣可以將存款抽走，從而減少資金和淨利差。

哪些銀行風險最高？

依賴傳統貸款及存款籌資的地方銀行。

規範會阻止穩定幣的增長嗎？

更有可能的是，監管將使其合法化並加速採用，而不是阻止它。

銀行能否與穩定幣競爭？

是的，通過數字創新、更好的產量和與區塊鏈支付的整合。

免責聲明：所表達的觀點僅代表作者本人，並不反映本平台的觀點。本平台及其附屬機構對提供資訊的準確性或適用性不承擔任何責任。該資訊僅供參考，並不旨在作為財務或投資建議。