貝萊德與 Ondo 發布代幣化的「智慧投資組合」鏈上服務

在2026年9月24日， Ondo Finance 發布了 Ondo智能投資組合, 一個新產品類別，提供作為單一鏈上可轉讓代幣的專業構建投資策略。 

這次發布代表了代幣化金融演變中的一個重要里程碑，將 BlackRock代幣化模型投資組合首次帶給符合條件的鏈上投資者，通過Ondo和BlackRock的合作。

前三個投資組合，Ondo高收益代幣BLKHIon、Ondo多元化增長BLKDIGon和 Ondo高增長BLKGRWon, 是基於BlackRock專為Ondo開發的策略。

這些代幣化智能投資組合不再需要傳統經紀賬戶或複雜的基金結構，讓投資者透過一個簡單的代幣獲得多元分配的曝光。

這一進展位於傳統資產管理和去中心化金融的交匯處，擴大了對機構級投資組合構建的接入。

主要要點

• Ondo智能投資組合標誌著首批BlackRock設計的策略，以單一鏈上可轉讓代幣的形式提供。
• 投資者可以透過BLKHIon、BLKDIGon和BLKGRWon獲得多元化曝光，而無需管理個別資產。
• 這些產品將傳統金融投資組合專業知識與去中心化金融的可組合性、透明度和24/7接入相結合，提供給符合資格的非美國投資者。

從資產接入到投資組合分配

來源: Ondo

Ondo Finance在最近幾年中構建了改進鏈上接入傳統金融資產的基礎設施。 

像USDY這樣的產品提供了帶利息的美元曝光， Ondo股票代幣化美國股票和ETF，以及其他產品擴大了資本效率的衍生品和機構級交易通道。 

Ondo Finance關於智能投資組合的新聞顯示出下一步邏輯：超越個別資產，朝著專業設計的投資組合邁進。

長期財富積累通常依賴於持有多元化的資產組合，以捕捉隨時間增長的經濟增長。 

傳統上，構建和維護這樣的投資組合需要持續對配置、再平衡、風險分層和時機的決策。 

大多數投資者缺乏堅持執行的時間、工具或專業知識。通過Ondo智能投資組合的BlackRock鏈上投資組合填補了這一空白，將機構方法編碼成單一代幣。

Ondo智能投資組合以三個明確的層次運作：

• 由第三方策略提供者（從BlackRock開始）或Ondo自身提供明確的配置模型。
• Ondo利用其代幣化股票和ETF（Ondo股票）以程式化的方式實施該模型，配置、再平衡和費用邏輯經過智能合約編碼。
• 投資者只需鑄造或贖回一個代幣即可獲得或退出曝光，無需購買、加權或再平衡個別頭寸。

這一結構消除了許多操作負擔和可能削弱長期結果的情感決策。

另請閱讀： ONDO AI交易：AI如何用於分析Ondo Finance？

開場陣容：三個BlackRock驅動的策略

來源: X/Ondo

初始產品針對收入和增長目標的不同投資者需求。所有三個都使用BlackRock為Ondo 開發的投資組合策略，並根據預設規則在固定的時間表上進行再平衡。類別

持有這些代幣中的任何一種可提供對一籃加權的基礎代幣資產的經濟曝光。

這些投資組合利用Ondo現有的代幣化股票和ETF基礎設施，這些基礎設施由對應的現實世界證券支持。

加密代幣化ETF和股票構成了基本構成元素，使智能投資組合能夠在一個工具中提供精確的多資產曝光。

Lisa O’Connor，黑岩集團多資產策略組的模型投資組合解決方案團隊全球負責人及全球解決方案的聯合首席投資官，評論道：

“代幣化為投資組合策略通過數字基礎設施提供新的方式。多元化的投資組合策略可以融入代幣化的投資產品，使合格的投資者能夠通過一個工具訪問多元化的配置。這顯示了如何通過新的渠道和技術實現成熟的投資組合構建方法。”

Ian De Bode，Ondo Finance的代理首席執行官兼總裁，補充說，這類投資組合以前從未以這種形式在鏈上提供——隨時可轉讓並可在DeFi中使用。

僅限於鏈上：主要優勢

Ondo智能投資組合結合了傳統模型投資組合的優勢與原生區塊鏈能力。主要好處包括：

• 簡單性：一個專業設計的投資組合，以單一代幣存在。
• 精確性: 對由代幣化實體資產支持的目標配置的準確曝光。
• 透明性: 持有、權重和每次重新平衡在鏈上實時可見。
• 靈活性: 自由可轉讓的對等到對等，並與DeFi協議完全可組合。
• 可及性: 在允許的司法管轄區（美國以外）提供24/7全球可用性給合格投資者。
• 效率: 程序化設計能夠實現低成本擴展及自動執行。

因為每個投資組合本身就是一個代幣，所以它可以在貸款市場中作為抵押品，支持永續期貨中的頭寸，驅動收益產品，甚至嵌入到其他智能投資組合中。

用戶還可以組合三種策略的自定義組合。這種可組合性在傳統ETF或共同基金中是困難或不可能的，後者仍然局限於經紀賬戶，並且在傳統市場之外的效用有限。

傳統ETF提供機構策略和公開市場流動性，但僅在交易時間內運作，結算有延遲，並提供滯後的持有披露。

許多現實世界資產保險庫是程序化和自我保管的，但通常缺乏廣泛的股權曝光，並可能施加流動性限制。

智能投資組合旨在提供機構模型投資組合的多元化和設計質量，這些模型投資組合與連接到基礎傳統市場資產的可轉讓、透明、隨時可用的代幣相連。

另請參閱：ONDO價格預測2026-2030：實際需要什麼才能達到1美元？

對鏈上金融的更廣泛影響

此舉標誌著Ondo從代幣化單一資產邁向將複雜配置策略包裝為原生鏈上產品的進展。

隨著Ondo將越來越多的股票、ETF，最終還有其他工具（永續期貨、期權、期貨或其他資產類別）引入鏈上，未來智能投資組合可用的選擇將更加豐富。

隨著時間的推移，更具動態的策略可以結合槓桿、對沖、收益覆蓋，甚至互補的曝光，並保持包裝在一個代幣中。

對黑岩集團而言，參與強調了傳統金融對鏈上分配渠道的信心日益增長。

為鏈上平台定制策略表明全球最大的資產管理公司看到了通過數字基礎設施提供投資組合構建專業知識的價值。

對於合格的非美國投資者，這些產品降低了以前將機構型多元化投資組合限於高淨值個人和擁有私人銀行關係的機構的障礙。

監管邊界仍然很重要：代幣僅對支持的司法管轄區的合格投資者開放，並且不包括美國。

因此，短期可接觸的市場受地理和合格規則的限制，但基礎設施現在已到位，隨著額外策略和資產類別的上線，可以擴展。

結論

Ondo智能投資組合為領先的金融機構在鏈上帶來資產配置專業知識奠定了基礎。

最初的三個產品，Ondo高收益代幣BLKHIon，Ondo多元化增長BLKDIGon，以及Ondo高增長BLKGRWon，展示了黑岩集團如何將代幣化模型投資組合作為簡單、透明且可組合的代幣提供。

隨著代幣化資產的基礎菜單的不斷增長，這些投資組合的潛在複雜性將相應擴展。

從純資產訪問轉變為專業的配置服務標誌著鏈上資本市場的一個重要成熟步驟。

多元化的、基於規則的策略，這些策略曾經需要大量資源和不斷的努力，現在可以通過單一的鑄造或購買決策來訪問，保存在錢包中，並在更廣泛的DeFi生態系統中使用。

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常見問題

1. 什麼是 Ondo 智能投資組合？

它們是作為單一鏈上可轉讓代幣提供的策劃投資組合。前三個基於 BlackRock 為 Ondo 開發的策略，提供多樣化的投資暴露，而無需投資者管理單獨的頭寸。

2. 誰可以投資這些投資組合？

它們對於在允許的司法管轄區內的合格非美國投資者可用。可用性受當地法規和平台資格檢查的限制。

3. 這些代幣與傳統 ETF 有何不同？

與在市場營業時間內交易並且結算有延遲的傳統 ETF 不同，這些代幣可在 24/7 隨時轉讓、鏈上結算，提供持倉的即時透明度，並可用作抵押品或在 DeFi 應用中構建的基石。

4. 重新平衡是如何工作的？

配置目標、重新平衡時間表和費用邏輯被編碼在智能合約中，並根據產品規則以程序化方式執行，從而減少手動干預的需求。

5. 投資組合代幣可以在 DeFi 中使用嗎？

可以。因為它們是標準的鏈上代幣，它們可以潛在地作為抵押品供應、與其他頭寸結合，或整合到支持的其他協議中，需遵循這些平台的規則。

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