Thị trường hợp đồng tương laiđóng vai trò quan trọng trong việc định hình giá giao ngay trên các hàng hóa và tài sản tiền điện tử.

Các nhà giao dịch thường nhận thấy rằng hoạt động tương lai có thể thúc đẩy giá giao ngay tăng hoặc giảm, đặc biệt là trong những giai đoạn tâm lý thị trường mạnh mẽ.

Mối quan hệ này không phải ngẫu nhiên; nó được thúc đẩy bởitính thanh khoản, kỳ vọng cung-cầu, và cơ chế hội tụ giữa thị trường tương lai và thị trường giao ngay.

• Những điểm chính

• Giao dịch hợp đồng tương lai ảnh hưởng đến giá giao ngay bằng cách tác động đến tính thanh khoản và tâm lý thị trường.

• Giá hợp đồng tương lai hội tụ vào giá giao ngay khi các hợp đồng đến gần ngày hết hạn.

• Hoạt động giao dịch hợp đồng tương lai cao có thể làm gia tăng độ biến động trên các thị trường giao ngay.

Khám phá các bài viết chuyên sâu, phân tích của các chuyên gia và các xu hướng thị trường mới nhất trênBlog của BitrueYou are trained on data up to October 2023.

Sẵn sàng để đưa hành trình tiền điện tử của bạn lên bước tiếp theo?Đăng ký ngay bây giờ tại Bitrue

Tại sao Hợp đồng tương lai ảnh hưởng đến giá giao ngay

Câu hỏi tại sao giá tương lai lại ảnh hưởng đến giá giao ngay liên quan đến cách mà các thị trường cân bằng thanh khoản và kỳ vọng.

Hợp đồng tương lai là các thỏa thuận mua hoặc bán một tài sản vào một ngày trong tương lai, nhưng hoạt động giao dịch của chúng phản ánh tâm lý hiện tại.

Khi khối lượng lớn hợp đồng tương lai được mua hoặc bán, chúng tiêu thụ tính thanh khoản ở một số mức giá nhất định, điều này có thể lan sang các thị trường giao ngay.

BTC đến USDT Futurestrên Bitrue

Đây là lý do tại sao giao dịch tương lai thường ảnh hưởng trực tiếp đến giá giao ngay.

Trong thị trường tiền điện tử, hợp đồng tương lai vĩnh viễn đặc biệt có sức ảnh hưởng. Vì chúng không có ngày hết hạn, tỷ lệ tài trợ và lãi suất mở điều khiển sự liên kết với giá giao ngay.

Mua bán mạnh trên hợp đồng tương lai Bitcoin, ví dụ, có thể đẩy giá giao ngay lên cao khi các nhà giao dịch bảo hiểm hoặc kiếm lời chênh lệch giữa hai thị trường.

Đọc thêm:Giải thích Lãi suất Mở trong Tiền điện tử, Hoàn thành với Tất cả các Kịch bản

Tại sao giá tương lai lại hội tụ về giá giao ngay?

Sự hội tụ xảy ra vì hợp đồng tương lai phải thanh toán theo giá giao ngay khi hết hạn. Nếu hợp đồng tương lai giao dịch với mức cao hơn (lợi nhuận), các nhà giao dịch chênh lệch giá sẽ bán hợp đồng tương lai và mua hàng giao ngay, thu hẹp khoảng cách. Nếu hợp đồng tương lai giao dịch với mức thấp hơn (giảm giá), họ sẽ mua hợp đồng tương lai và bán hàng giao ngay.

Cơ chế này đảm bảo rằng giá hợp đồng tương lai hội tụ về giá giao ngay theo thời gian, duy trì hiệu quả của thị trường.

Trong tiền điện tử, hợp đồng tương lai vĩnh viễn sử dụng tỷ lệ tài trợ để bắt chước sự hội tụ này.

Tỷ lệ huy động tích cực khuyến khích các vị thế bán khi hợp đồng tương lai cao hơn giá giao ngay, trong khi tỷ lệ âm khuyến khích các vị thế mua khi hợp đồng tương lai thấp hơn giá giao ngay.

Điều này giữ cho hợp đồng tương lai vĩnh viễn gắn chặt với giá thị trường.

Đọc thêm :Các chiến lược bot giao dịch tốt nhất được giải thích cho người mới bắt đầu vào năm 2026

Liệu Giao dịch Hợp đồng Tương lai Có Ảnh hưởng đến Giá Thị trường Hiện tại?

Có, giao dịch hợp đồng tương lai ảnh hưởng đến giá giao ngay bằng cách thay đổi thanh khoản và tâm lý. Khi các thị trường hợp đồng tương lai cho thấy sự quan tâm mua mạnh mẽ, các nhà giao dịch giao ngay thường đi theo, đẩy giá lên cao hơn. Ngược lại, việc bán khống quyết liệt trong hợp đồng tương lai có thể ảnh hưởng đến thị trường giao ngay.

Nghiên cứu về các hàng hóa như đồng đã chỉ ra rằng trong thời gian contango mạnh, giá tương lai và giá giao ngay có mối tương quan cao, với các hệ số gần 0.99.

Điều này chứng tỏ cách mà hoạt động hợp đồng tương lai có thể chi phối các biến động giá tại chỗ.

Trong thị trường tiền điện tử, các sàn giao dịch báo cáo rằng khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai thường vượt quá khối lượng giao dịch giao ngay, có nghĩa là giao dịch hợp đồng tương lai có tác động không tương xứng đến giá giao ngay.

Đọc thêm :Bí mật giao dịch Crypto: Hãy theo dõi những thông tin quan trọng về các chiến lược có lợi nhuận

Tại sao giá hợp đồng tương lai lại khác với giá giao ngay?

Giá hợp đồng tương lai khác với giá giao ngay vì chúng bao gồm các kỳ vọng và chi phí.

Đối với hàng hóa, hợp đồng tương lai phản ánh chi phí lưu trữ, lãi suất và lợi suất tiện lợi.

Trong lĩnh vực tiền điện tử, sự khác biệt phát sinh từ tỷ lệ tài trợ, nhu cầu đòn bẩy và vị thế đầu cơ.

Ví dụ, hợp đồng tương lai Bitcoin có thể giao dịch với mức premium trong thời điểm tâm lý lạc quan, trong khi trong điều kiện giảm giá, chúng có thể giao dịch với mức chiết khấu.

Những khác biệt này là bình thường và cung cấp cơ hội cho việc đầu cơ giá.

Các nhà giao dịch khai thác những khoảng cách giữa hợp đồng tương lai và thị trường giao ngay để thu lợi, điều này lại giúp điều chỉnh sự đồng nhất giữa hai thị trường.

Đọc thêm :

Cách Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Tiền Điện Tử: Hướng Dẫn Bước Ngày Cho Người Mới Bắt Đầu

```html

Tại sao hợp đồng tương lai lại ảnh hưởng đến giá giao ngay? Ví dụ

```

Xem xét một kịch bản trong đó giá giao dịch Bitcoin giao ngay là 40.000 USD, trong khi hợp đồng tương lai giao dịch ở mức 41.000 USD. Các nhà đầu cơ giá sẽ bán hợp đồng tương lai và mua giao ngay, làm cho giá hợp đồng tương lai giảm xuống và giá giao ngay tăng lên cho đến khi chúng hội tụ lại.

Tương tự, nếu hợp đồng tương lai giao dịch dưới giá giao ngay, các nhà giao dịch sẽ mua hợp đồng tương lai và bán giá giao ngay, thu hẹp khoảng cách.

Sự kéo và đẩy liên tục này giải thích tại sao hợp đồng tương lai tác động đến giá giao ngay trong thực tế.

Kết luận

Các thị trường hợp đồng tương lai không tách biệt; chúng chủ động hình thành giá giao ngay thông qua việc tiêu thụ thanh khoản, chênh lệch giá và tâm lý thị trường.

Giá hợp đồng tương lai hội tụ về giá giao ngay khi gần đến ngày hết hạn, nhưng sự chênh lệch phát sinh do chi phí và kỳ vọng.

Trong cả hàng hóa và tiền điện tử, giao dịch hợp đồng tương lai ảnh hưởng đến giá giao ngay một cách đáng kể, điều này làm cho các nhà giao dịch cần theo dõi cả hai thị trường.

Hiểu lý do tại sao hợp đồng tương lai tác động đến giá giao ngay, tại sao sự hội tụ xảy ra và tại sao lại có sự khác biệt sẽ giúp các nhà giao dịch điều hướng sự biến động và xác định cơ hội một cách hiệu quả hơn.

Câu hỏi thường gặp

Tại sao hợp đồng tương lai ảnh hưởng đến giá giao ngay?

Giao dịch hợp đồng tương lai tiêu thụ thanh khoản và thay đổi tâm lý, điều này trực tiếp ảnh hưởng đến giá cả trên thị trường giao ngay.

Tại sao giá tương lai lại hội tụ về giá giao ngay?

Các hợp đồng tương lai phải được thanh toán theo giá thị trường tại thời điểm hết hạn, vì vậy việc chênh lệch giá đảm bảo sự hội tụ theo thời gian.

Liệu việc giao dịch hợp đồng tương lai có ảnh hưởng đến giá giao ngay không?

Có, khối lượng hợp đồng tương lai thường vượt quá khối lượng giao dịch giao ngay, khiến cho hoạt động hợp đồng tương lai trở thành yếu tố chính ảnh hưởng đến giá giao ngay.

Tại sao giá tương lai khác giá ngay?

Chúng phản ánh chi phí, lãi suất và kỳ vọng, trong khi giá giao ngay cho thấy giá trị thị trường hiện tại.

Sure! Here’s an example of a futures move spot price: Let's say the current spot price of crude oil is $70 per barrel. If you buy a futures contract for delivery in three months at a futures price of $75 per barrel, you are agreeing to purchase crude oil at that price, even if the spot price changes. Now, if the spot price of crude oil rises to $80 per barrel before the contract's delivery date, you still get to buy the oil at $75, giving you a profit of $5 per barrel. Conversely, if the spot price falls to $65 per barrel, you would still have to pay $75 per barrel for the oil, resulting in a loss of $10 per barrel. This example illustrates how futures contracts allow traders to hedge against or speculate on the movement of spot prices.

Nếu hợp đồng tương lai Bitcoin giao dịch cao hơn giá giao ngay, các nhà giao dịch arbitrage sẽ bán hợp đồng tương lai và mua giá giao ngay, thúc đẩy giá cả hội tụ lại với nhau.