Tìm Hiểu Về Giao Dịch Quyền Chọn - Ví Dụ, Lợi Ích và Hạn Chế

Giao dịch quyền chọnlà một chiến lược tài chính đa dụng liên quan đến các hợp đồng cung cấp cho nhà đầu tư quyền mua hoặc bán một tài sản với giá đã được xác định trước.

Không giống như sở hữu cổ phiếu trực tiếp, các hợp đồng này cho phép thực hiện các động thái chiến lược có thể phòng ngừa rủi ro hoặc tăng cường lợi nhuận thông qua đòn bẩy được kiểm soát.

Điểm chính

• Options là các hợp đồng phái sinh mà giá trị của chúng xuất phát từ các tài sản cơ sở như cổ phiếu, quỹ ETF, hoặccryptocurrenciesBạn được đào tạo trên dữ liệu đến tháng Mười 2023.
• Một quyền chọn "Mua" cung cấp quyền mua, trong khi một quyền chọn "Bán" cung cấp quyền bán tài sản.
• Mỗi hợp đồng thường đại diện cho 100 cổ phiếu của cổ phiếu cơ sở, cung cấp khả năng tiếp cận thị trường đáng kể với chi phí ban đầu thấp hơn.

Bảo mậtBitcoincác giao dịch. Những thông tin thông minh về tiền điện tử. Chỉ có tạiBitrueBạn được huấn luyện trên dữ liệu đến tháng Mười năm 2023.

Cách Sử Dụng Giao Dịch Quyền Chọn và Phân Tích Rủi Ro

Để hiểu cách làm cho giao dịch quyền chọn thành công, các nhà đầu tư phải đầu tiên học cách điều hướng chuỗi quyền chọn, trong đó liệt kê tất cả các giá thực hiện và ngày hết hạn có sẵn.

Khi bạn mua một quyền chọn mua, bạn thực chất đang đặt cược rằng giá của tài sản sẽ tăng cao hơn giá thực hiện trước khi hợp đồng hết hạn.

Ngược lại, việc mua một quyền chọn bán là một động thái giảm giá, cho phép bạn kiếm lời nếu giá tài sản giảm, hoạt động như một hình thức bảo hiểm cho danh mục đầu tư của bạn.

Để phân tích giao dịch quyền chọn một cách hiệu quả, bạn phải tính đến các "Greeks," là những giá trị toán học như Delta và Theta đo lường rủi ro.

Nguồn: Projectfinance

Đọc thêm:Giao dịch Hợp đồng Tương lai trong Crypto: Hướng dẫn Dành cho Người mới Bắt đầu năm 2026

Delta chỉ ra mức độ biến động của giá quyền chọn so với cổ phiếu, trong khi Theta đại diện cho "sự suy giảm theo thời gian" làm giảm giá trị của quyền chọn khi nó gần đến ngày hết hạn.

Các nhà giao dịch chuyên nghiệp thường sử dụng "chênh lệch"—mua và bán các tùy chọn khác nhau một cách đồng thời—để hạn chế những tổn thất tiềm năng trong khi vẫn duy trì được mục tiêu lợi nhuận.

Quản lý sự biến động cũng rất quan trọng, vì một sự gia tăng đột ngột trong sự không chắc chắn của thị trường có thể làm tăng đáng kể "phí bảo hiểm" hoặc giá của hợp đồng quyền chọn.

Nhiều người mới bắt đầu sử dụng chiến lược "covered call", trong đó họ bán quyền chọn đối với cổ phiếu mà họ đã sở hữu để tạo ra thu nhập hàng tháng bổ sung.

Cách tiếp cận này cân bằng tính rủi ro cao của các công cụ phái sinh bằng cách sử dụng tài sản hiện có làm tài sản thế chấp, cung cấp một điểm vào thị trường ổn định hơn.

Trải nghiệm bảo mậtXRPgiao dịch và phân tích tiền điện tử thông minh—chỉ có trênBitrueBạn đã được đào tạo trên dữ liệu đến tháng 10 năm 2023.

Các Ưu và Nhược Điểm của Giao Dịch Quyền Chọn

Lợi thế chính của quyền chọn là đòn bẩy, cho phép một nhà giao dịch kiểm soát một lượng lớn cổ phiếu với một phần nhỏ giá mua thực tế.

Chúng cũng cung cấp sự linh hoạt vô song, cho phép kiếm lợi nhuận trong các thị trường tăng, giảm hoặc thậm chí đi ngang tùy thuộc vào chiến lược được chọn.

Tuy nhiên, độ phức tạp của những công cụ này là một bất lợi lớn, vì việc sử dụng không đúng cách có thể dẫn đến việc mất toàn bộ số tiền phí đã trả trong thời gian rất ngắn.

Khác với cổ phiếu, quyền chọn có một "ngày sử dụng", có nghĩa là ngay cả khi dự đoán giá của bạn là chính xác, bạn vẫn có thể mất tiền nếu biến động xảy ra quá muộn.

FAQ

Sự khác biệt giữa quyền mua (call) và quyền bán (put) là gì?

Một quyền chọn mua cho bạn quyền mua một tài sản với giá cố định, trong khi một quyền chọn bán cho bạn quyền bán nó.

Bạn cần bao nhiêu tiền để bắt đầu giao dịch quyền chọn?

Mặc dù bạn có thể mua một số hợp đồng với giá dưới 100 đô la, nhưng hầu hết các nhà môi giới yêu cầu tiền gửi tối thiểu và các cấp độ phê duyệt tài khoản cụ thể.

Giao dịch quyền chọn có nguy cơ hơn giao dịch cổ phiếu không?

Nó có thể, chủ yếu vì các tùy chọn có thể hết hạn mà không có giá trị, trong khi một cổ phiếu thường giữ lại một số giá trị ngay cả khi giá giảm đáng kể.

Nếu tôi không thực hiện quyền chọn của mình thì điều gì sẽ xảy ra?

Nếu quyền chọn "không có giá trị" khi hết hạn, nó sẽ tự động biến mất, và bạn sẽ mất khoản phí bạn đã trả để mua nó.

Có thể tôi bán hợp đồng quyền chọn của mình trước khi nó hết hạn không?

Có, hầu hết các nhà giao dịch không thực hiện quyền chọn của họ mà thay vào đó bán hợp đồng lại trên thị trường để khóa lợi nhuận hoặc cắt giảm thiệt hại.

Thông báo miễn trừ trách nhiệm:Các quan điểm được nêu chỉ thuộc về tác giả và không phản ánh quan điểm của nền tảng này. Nền tảng này và các đối tác của nó từ chối mọi trách nhiệm đối với độ chính xác hoặc tính phù hợp của thông tin được cung cấp. Nó chỉ dành cho mục đích thông tin và không có ý định là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.