Tài sản được mã hóa LayerZero: Giải thích cách hoạt động và các trường hợp sử dụng chính

LayerZero tài sản mã hóa là những biểu diễn dựa trên blockchain của tài sản thực có thể hoạt động trên nhiều mạng blockchain khác nhau thông qua cơ sở hạ tầng tương tác của LayerZero. 

Cách tiếp cận này được thiết kế để giải quyết một thách thức chính trong việc mã hóa: làm cho một tài sản có sẵn trên các chuỗi khác nhau mà không tạo ra các phiên bản phân mảnh của cùng một sản phẩm.

LayerZero không tự tạo ra hoặc hợp pháp hóa tài sản cơ sở. Thay vào đó, đơn vị phát hành xác định tài sản, quyền lợi và hạn chế của nó, trong khi LayerZero cung cấp cơ sở hạ tầng cho việc giao tiếp và phân phối giữa các chuỗi. 

Mô hình này đang được áp dụng cho các Trái phiếu, quỹ, cổ phiếu, vàng và tiền gửi ngân hàng được mã hóa.

Điểm chính cần lưu ý

• LayerZero cung cấp cơ sở hạ tầng tương tác cho các tài sản mã hóa thay vì tự tạo ra tài sản thực cơ sở.
• Tiêu chuẩn Token Fungible Omnichain của nó có thể giúp duy trì nguồn cung token thống nhất trên các blockchain được hỗ trợ thông qua các chuyển nhượng liên chuỗi được phối hợp.
• Các trường hợp sử dụng RWA của LayerZero bao gồm trái phiếu được mã hóa, quỹ đầu tư, cổ phiếu, vàng và tiền gửi ngân hàng, mặc dù mỗi sản phẩm có đơn vị phát hành và khuôn khổ quản lý riêng.

Tài Sản Mã Hóa LayerZero Là Gì?

Tài sản mã hóa là những biểu diễn kỹ thuật số của tài sản hoặc sản phẩm tài chính trên một blockchain. Những điều này có thể bao gồm các công cụ tài chính truyền thống, hàng hóa, quỹ và các tài sản khác có giá trị ngoài blockchain.

Tài sản thực, thường được gọi là RWAs, đưa các sản phẩm này vào hệ thống dựa trên blockchain. Tuy nhiên, việc phát hành một tài sản trên một blockchain có thể giới hạn nơi nó có thể được sử dụng. 

Các hệ sinh thái blockchain khác nhau có ứng dụng, người dùng và cơ sở hạ tầng riêng, tạo ra nhu cầu cho các tài sản giao tiếp qua các mạng.

Đây là lúc LayerZero trở nên phù hợp.

LayerZero là một cơ sở hạ tầng tương tác cho phép các ứng dụng và token giao tiếp qua các blockchain được hỗ trợ. 

Đối với các tài sản mã hóa, điều này có thể cho phép một đơn vị phát hành phân phối một sản phẩm trên nhiều mạng trong khi vẫn duy trì mối quan hệ mong muốn giữa các biểu diễn khác nhau của nó.

Sự phân biệt giữa mã hóa và tương tác là rất quan trọng. Đơn vị phát hành vẫn có trách nhiệm xác định những gì token đại diện, bao gồm quyền lợi kinh tế, cấu trúc sở hữu, yêu cầu đủ điều kiện và hạn chế. 

LayerZero cung cấp cơ sở hạ tầng có thể kết nối tài sản qua các chuỗi.

Điều này có nghĩa là một tài sản mã hóa LayerZero không nên tự động được hiểu là một tài sản được tạo ra bởi chính LayerZero. Thay vào đó, LayerZero có thể đóng vai trò như một phần của ngăn xếp công nghệ mà một đơn vị phát hành sử dụng để làm cho một sản phẩm tài chính mã hóa có sẵn trên nhiều môi trường blockchain.

Cũng Đọc: Tại Sao Giá ZRO Giảm Hôm Nay? Giải Thích Khóa LayerZero

Cách LayerZero Mã Hóa Hoạt Động?

Quá trình này có thể được hiểu qua vài giai đoạn, từ việc tạo ra sản phẩm tài chính đến việc chuyển nhượng biểu diễn token của nó giữa các chuỗi.

1. Một Đơn Vị Phát Hành Tạo Ra Tài Sản Mã Hóa

Quá trình bắt đầu với một đơn vị phát hành tài sản.

Đơn vị phát hành xác định những gì token đại diện và thiết lập khung pháp lý và kinh tế liên quan. Ví dụ, một token có thể đại diện cho sự tiếp xúc với một sản phẩm Trái phiếu, một quỹ đầu tư, vàng hoặc một sản phẩm cổ phiếu.

Đơn vị phát hành cũng xác định các yêu cầu như đủ điều kiện, hạn chế chuyển nhượng và các kiểm soát khác có thể áp dụng cho tài sản.

Điều này đặc biệt quan trọng đối với các sản phẩm tài chính được quản lý vì việc đưa một tài sản lên blockchain không tự động làm cho nó trở thành không có cấp phép.

2. Tài Sản Được Triển Khai Trên Các Chuỗi Được Chọn

Một đơn vị phát hành có thể muốn sản phẩm mã hóa của mình đến với người dùng và ứng dụng trên nhiều hệ sinh thái blockchain.

Cách tiếp cận đa chuỗi có thể cung cấp khả năng phân phối rộng hơn và quyền truy cập vào các ứng dụng khác nhau. Nó cũng có thể cho phép một tài sản mã hóa trở thành một phần của cơ sở hạ tầng tài chính dựa trên blockchain nằm ngoài mạng nơi nó được phát hành ban đầu.

Thay vì coi mỗi triển khai blockchain là một sản phẩm hoàn toàn tách biệt, cơ sở hạ tầng tương tác có thể kết nối các triển khai khác nhau.

3. LayerZero Kết Nối Các Chuỗi

LayerZero cho phép thông điệp được truyền tải giữa các mạng blockchain được hỗ trợ.

Đối với một tài sản mã hóa, việc chuyển nhượng liên chuỗi bao gồm việc thông tin được gửi từ chuỗi nguồn đến chuỗi đích. Các cơ chế xác minh được sử dụng như một phần của quy trình trước khi chuỗi đích thực hiện các hướng dẫn liên quan.

Kiến trúc của LayerZero bao gồm Mạng Xác Minh Phi Tập Trung, hoặc DVNs, như một phần của cách tiếp cận của nó để xác minh các thông điệp liên chuỗi. Cấu hình bảo mật cụ thể có thể thay đổi tùy thuộc vào cách đơn vị phát hành tài sản triển khai và cấu hình cơ sở hạ tầng của nó.

4. Chuỗi Đích Cập Nhật Token

Đối với các Token Fungible Omnichain tương thích, hoặc OFTs, cơ chế chuyển nhượng được thiết kế để duy trì một nguồn cung thống nhất qua các chuỗi.

Tùy thuộc vào việc triển khai, token có thể bị ghi nợ hoặc bị đốt trên chuỗi nguồn và sau đó được ghi có hoặc đúc trên chuỗi đích. Mục đích là để phối hợp nguồn cung thay vì tạo ra các hồ chứa độc lập của cùng một token trên mỗi blockchain.

Mô hình này là một lý do tại sao Tiêu chuẩn OFT có liên quan đến các tài sản mã hóa. Nó có thể cho phép một tài sản fungible duy nhất hoạt động trên nhiều chuỗi trong khi vẫn giữ nguồn cung được phối hợp.

Tại Sao Tiêu Chuẩn OFT Quan Trọng Đối Với Các Tài Sản Mã Hóa?

Tiêu chuẩn Token Fungible Omnichain được thiết kế để làm cho các token fungible có thể tương tác trên các mạng blockchain được hỗ trợ.

Đối với tài sản được mã hóa, một trong những khái niệm quan trọng nhất của nó là nguồn cung thống nhất.

Nếu không có một cơ chế phối hợp, việc triển khai cùng một sản phẩm tài chính trên nhiều chuỗi có thể tạo ra những đại diện phân mảnh. Người dùng có thể thấy các phiên bản riêng biệt của một tài sản trên các mạng khác nhau, có thể làm cho tính thanh khoản và kế toán trở nên phức tạp hơn.

Mô hình OFT thay vào đó phối hợp việc di chuyển token giữa các chuỗi. Khi các token di chuyển từ một mạng lưới này sang mạng lưới khác, trạng thái nguồn và đích sẽ được cập nhật như một phần của cơ chế chuyển nhượng.

LayerZero cũng hỗ trợ phương pháp OFT Adapter cho các token hiện có trong một số triển khai nhất định. Kiến trúc cụ thể phụ thuộc vào token và cách mà nhà phát hành của nó chọn để tích hợp tài sản.

Đối với người đọc, điểm thực tế rất đơn giản: OFT có thể cung cấp một khung cho một tài sản được mã hóa di chuyển giữa các chuỗi hỗ trợ mà không coi mỗi chuỗi như một nguồn cung hoàn toàn riêng biệt.

Điều này có thể hữu ích cho các sản phẩm tài chính nơi sự nhất quán của nguồn cung và đại diện tài sản là điều đặc biệt quan trọng.

LayerZero Xử Lý Kiểm Soát và Tuân Thủ của Nhà Phát Hành Như Thế Nào?

Sự khả dụng đa chuỗi không có nghĩa là mọi tài sản được mã hóa đều có thể tự do chuyển nhượng cho mọi người dùng.

Đối với các tài sản được quy định, tuân thủ có thể vẫn là một phần của thiết kế sản phẩm. Một nhà phát hành có thể cần thực thi các yêu cầu đủ điều kiện, các hạn chế chuyển nhượng hoặc các kiểm soát khác bất kể blockchain mà tài sản đang sử dụng.

Các triển khai OFT do nhà phát hành kiểm soát của LayerZero cho phép các nhà phát hành xác định các khía cạnh của cấu hình bảo mật của họ, bao gồm các lựa chọn xung quanh hạ tầng xác minh và thực thi.

Điều này tạo ra một sự phân biệt quan trọng giữa sự tương tác của blockchain và tự do tài chính.

Một token có thể về mặt kỹ thuật có khả năng di chuyển giữa nhiều mạng lưới trong khi vẫn bị ảnh hưởng bởi các hạn chế do nhà phát hành hoặc khung pháp lý áp dụng đặt ra.

Đối với các nhà đầu tư và người dùng đang nghiên cứu tài sản thực tế LayerZero, cấu trúc sản phẩm cơ bản do đó cũng quan trọng không kém công nghệ tương tác. 

Một token blockchain không nhất thiết cung cấp quyền sở hữu pháp lý trực tiếp đối với tài sản cơ bản. Quyền liên quan đến token phụ thuộc vào nhà phát hành và sản phẩm tài chính cụ thể.

Các Trường Hợp Sử Dụng Tài Sản Được Mã Hóa Chính của LayerZero

Hoạt động RWA của LayerZero bao gồm nhiều loại tài sản tài chính và vật lý. Những ví dụ này cho thấy cách mà sự tương tác có thể được áp dụng ngoài các giao dịch cryptocurrency đơn giản.

Kho Tài Chính và Tài Sản Mang Lại Lợi Suất Được Mã Hóa

Các sản phẩm kho tài chính được mã hóa là một trong những ứng dụng RWA  được thiết lập nhất trong lĩnh vực blockchain.

LayerZero đã hợp tác với Ondo để hỗ trợ việc phân phối đa chuỗi của các sản phẩm tài chính được mã hóa. Các sản phẩm cơ bản cung cấp sự tiếp cận đến các tài sản tài chính truyền thống, trong khi hạ tầng tương tác có thể cho phép những sản phẩm đó tiếp cận các môi trường blockchain bổ sung.

Lợi thế tiềm năng không chỉ đơn thuần là đưa một sản phẩm kho lên chuỗi. Nó là làm cho sản phẩm đó có thể sử dụng trong một loạt ứng dụng dựa trên blockchain rộng hơn trong khi vẫn giữ cho các kiểm soát của nhà phát hành.

Các quyền, đủ điều kiện và điều kiện đổi lại chính xác vẫn phụ thuộc vào sản phẩm cá nhân.

Quỹ Được Mã Hóa

Các quỹ đầu tư là một trường hợp sử dụng quan trọng khác của LayerZero.

LayerZero đã hợp tác với Centrifuge về cơ sở hạ tầng cho việc mã hóa và phân phối đa chuỗi tổ chức. Mục tiêu rộng hơn là làm cho các quỹ được mã hóa có thể tương tác hơn và có thể liên kết hơn với các ứng dụng tài chính dựa trên blockchain.

Khả năng liên kết đặc biệt liên quan bởi vì các quỹ được mã hóa có thể có khả năng được sử dụng trong các ứng dụng liên quan đến tài sản thế chấp, thanh toán và các quy trình tài chính khác.

Đây là những ứng dụng đang phát triển chứ không phải là kết quả được đảm bảo. Liệu một quỹ được mã hóa cụ thể có thể được sử dụng theo những cách này hay không phụ thuộc vào cấu trúc, tích hợp và các hạn chế áp dụng.

Cổ Phiếu Được Mã Hóa

Cổ phiếu được mã hóa đại diện cho một lĩnh vực khác mà sự tương tác có thể hữu ích.

LayerZero đã tích hợp với Dinari để hỗ trợ cổ phiếu Mỹ được mã hóa trên các môi trường blockchain. Trường hợp sử dụng này minh họa cách một sản phẩm tài chính liên quan đến cổ phiếu có thể được đại diện trên chuỗi mà vẫn giữ các yêu cầu do nhà phát hành xác định.

Đối với cổ phiếu được mã hóa, sự tương tác một mình không xác định ai có thể nắm giữ hoặc chuyển nhượng tài sản. Các quy tắc đủ điều kiện và chuyển nhượng có thể vẫn là một phần của thiết kế sản phẩm.

Sự phân biệt này trở nên đặc biệt quan trọng khi xử lý chứng khoán vì hạ tầng blockchain và khung pháp lý là những thành phần riêng biệt của hệ thống tổng thể.

Vàng Được Mã Hóa

Các mặt hàng hóa vật lý cũng có thể được đại diện dưới dạng tài sản được mã hóa.

KorDA đã chọn LayerZero làm đối tác tương tác cho KGLD, một tài sản vàng được mã hóa dựa trên dự trữ vàng vật lý.

Trường hợp sử dụng minh họa cách một token đại diện cho một hàng hóa ngoài chuỗi có thể được kết nối giữa các môi trường blockchain. Tuy nhiên, vàng cơ sở vẫn là một phần của cấu trúc ngoài chuỗi của tài sản, có nghĩa là việc giữ gìn, hỗ trợ và các sắp xếp đổi lại vẫn là những yếu tố quan trọng cần xem xét.

Tiền Gửi Ngân Hàng và Tiền Gửi Tổ Chức Được Mã Hóa

Sự hợp tác của LayerZero với Keeta cung cấp một trường hợp sử dụng mới nổi khác liên quan đến tiền gửi ngân hàng thương mại được mã hóa.

Sáng kiến này tập trung vào việc mang lại tiền gửi ngân hàng được mã hóa đến các môi trường blockchain công khai và hỗ trợ hạ tầng thanh toán đa chuỗi.

Danh mục này khác với chứng khoán hoặc hàng hóa được mã hóa vì tài sản cơ bản được kết nối với tiền gửi ngân hàng và tiền gửi tổ chức thay vì một chứng khoán đầu tư hoặc hàng hóa vật lý.

Tuy nhiên, nó minh họa vai trò tiềm năng rộng lớn hơn của sự tương tác trong việc kết nối tài sản tài chính truyền thống với các hệ thống dựa trên blockchain.

Đọc Thêm: Hướng Dẫn Hiểu Cách Hoạt Động Của Việc Mã Hóa

Lợi Ích Của Tài Sản Được Mã Hóa LayerZero Là Gì?

Lợi ích tiềm năng chính là phân phối đa chuỗi.

Một nhà phát hành có thể mở rộng khả năng cung cấp một sản phẩm token hóa qua các hệ sinh thái blockchain khác nhau thay vì giới hạn trong một mạng duy nhất. Điều này có thể mở rộng số lượng ứng dụng và người dùng có thể tương tác với sản phẩm, tùy thuộc vào tính đủ điều kiện và yêu cầu quy định của nó.

Các lợi ích tiềm năng khác bao gồm:

• Tính khả thi lớn hơn: Tài sản token hóa có thể tương tác với các ứng dụng qua các chuỗi hỗ trợ.
• Giảm thiểu sự trùng lặp hạ tầng: Một khung khả năng tương tác chung có thể giảm nhu cầu tạo ra những phương pháp hoàn toàn tách biệt cho từng mạng.
• Truy cập vào hệ sinh thái rộng hơn: Các blockchain khác nhau có những ứng dụng, người dùng và hạ tầng khác nhau.
• Tính lập trình: Các đại diện dựa trên blockchain có thể tương tác với các hệ thống dựa trên hợp đồng thông minh, nơi cấu trúc của tài sản cho phép điều đó.
• Kiểm soát của nhà phát hành: Các nhà phát hành có thể giữ quyền kiểm soát đối với các khía cạnh quan trọng của triển khai và bảo mật.

Những lợi ích này nên được nhìn nhận như là những lợi thế tiềm năng hơn là những kết quả tài chính đảm bảo. Khả năng tương tác có thể cải thiện cách một tài sản được phân phối, nhưng nó không tự động tạo ra tính thanh khoản, nhu cầu hoặc giá trị.

Những Hạn Chế và Rủi Ro Là Gì?

Việc token hóa LayerZero cũng liên quan đến những rủi ro mà độc giả nên hiểu.

Rủi ro hợp đồng thông minh là một yếu tố cần xem xét. Tài sản token hóa và hạ tầng khả năng tương tác của chúng có thể phụ thuộc vào các hợp đồng thông minh, tạo ra các lỗ hổng kỹ thuật tiềm tàng.

Rủi ro truyền thông chuỗi chéo là một rủi ro khác. Việc di chuyển thông tin giữa các blockchain đòi hỏi sự xác minh và thực thi qua các mạng riêng biệt. An ninh của toàn bộ hệ thống phụ thuộc vào cách cấu hình hạ tầng liên quan.

Rủi ro của nhà phát hành và đối tác thương mại vẫn là điều quan trọng vì sản phẩm tài chính cơ bản được tạo ra và kiểm soát bởi một nhà phát hành. Token không loại bỏ các rủi ro liên quan đến nhà phát hành đó hoặc chính tài sản.

Những hạn chế quy định cũng có thể hạn chế cách thức tài sản token hóa được phân phối hoặc chuyển nhượng. Một sản phẩm có thể có sẵn trên nhiều blockchain trong khi vẫn bị hạn chế đối với người dùng đủ điều kiện.

Cũng córủi ro tài sản cơ bản. Việc token hóa vàng, chứng khoán, quỹ hoặc tiền gửi ngân hàng không loại bỏ nhu cầu về quản lý, tài trợ, hoàn lại và các thỏa thuận pháp lý.

Cuối cùng, khả năng tương tác không đảm bảo rằng tính thanh khoản sẽ được thống nhất hoàn hảo. Các thị trường và ứng dụng khác nhau vẫn có thể có các mức độ tính thanh khoản, nhu cầu và quyền truy cập khác nhau.

Tương lai của LayerZero và Tài Sản Token Hóa

Sự phát triển của tài sản thực tế LayerZero chỉ ra một sự chuyển biến rộng rãi hơn về cách tiếp cận việc token hóa.

Các cuộc thảo luận sớm về RWA thường tập trung vào việc đặt tài sản truyền thống lên blockchain. Thách thức tiếp theo là làm cho những tài sản đó hữu ích trên các hệ sinh thái blockchain.

Điều này bao gồm các ứng dụng tiềm năng trong đảm bảo, thanh toán, thị trường tổ chức và các quy trình tài chính khác.Quỹ token hóa, chẳng hạn, có thể trở nên hữu ích hơn khi chúng có thể tương tác với các ứng dụng ngoài mạng mà chúng được phát hành ban đầu.

Khả năng tuân thủ thông minh khả năng tương tác cũng có khả năng vẫn quan trọng. Tài sản tổ chức không nhất thiết phải tuân theo cùng một mô hình không hạn chế như tiền điện tử không cần sự cho phép.

Các nhà phát hành cần hạ tầng có thể hỗ trợ phân phối đa chuỗi trong khi duy trì các kiểm soát gắn liền với sản phẩm của họ.

Công việc của LayerZero với các nhà phát hành tài sản do đó làm nổi bật một vấn đề hạ tầng rộng hơn: việc token hóa chỉ là một phần của việc đưa các sản phẩm tài chính truyền thống lên chuỗi. Kết nối những sản phẩm đó qua các hệ sinh thái blockchain có thể là một bước quan trọng khác.

Kết luận

Tài sản token hóa LayerZero minh họa cách khả năng tương tác có thể trở thành một phần quan trọng của đống hạ tầng RWA.

Tài sản cơ bản được tạo ra và quản lý bởi nhà phát hành của nó, trong khi LayerZero có thể cung cấp hạ tầng chuỗi chéo cần thiết để phân phối và kết nối tài sản đó qua các blockchain hỗ trợ.

Các ứng dụng của nó đã mở rộng ra các Kho bạc token hóa, quỹ, cổ phiếu, vàng và tiền gửi ngân hàng.

Cơ hội chính không chỉ là việc đưa tài sản truyền thống lên chuỗi, mà là làm cho những tài sản đó dễ tiếp cận hơn với các hệ sinh thái blockchain đa dạng trong khi vẫn bảo tồn các kiểm soát và yêu cầu gắn liền với mỗi sản phẩm.

Câu hỏi thường gặp

Tài sản token hóa LayerZero là gì?

Tài sản token hóa LayerZero là một đại diện dựa trên blockchain của một tài sản hoặc sản phẩm tài chính sử dụng hạ tầng LayerZero để kết nối hoặc vận hành qua nhiều mạng blockchain.

LayerZero có token hóa tài sản thực tế không?

LayerZero cung cấp hạ tầng khả năng tương tác thay vì tự tạo ra RWA cơ bản. Nhà phát hành chịu trách nhiệm về cấu trúc, quyền, hạn chế và kiểm soát của tài sản.

LayerZero di chuyển tài sản token hóa giữa các blockchain như thế nào?

LayerZero cho phép truyền thông chuỗi chéo cho phép các tiêu chuẩn token tương thích như OFT phối hợp việc chuyển nhượng giữa các mạng blockchain hỗ trợ.

Các loại RWA nào có thể sử dụng LayerZero?

Các ví dụ bao gồm trái phiếu token hóa, quỹ, cổ phiếu, vàng và tiền gửi ngân hàng. Mỗi sản phẩm có nhà phát hành, cấu trúc pháp lý, quyền kinh tế và khả năng hạn chế chuyển nhượng riêng.

Tại sao tài sản token hóa cần tính tương tác?

Tính tương tác có thể cho phép một tài sản token hóa tiếp cận nhiều hệ sinh thái blockchain, có khả năng cải thiện việc phân phối và khả năng kết hợp mà không cần một kiến trúc sản phẩm hoàn toàn riêng biệt cho mỗi mạng lưới.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Các quan điểm được nêu ra hoàn toàn thuộc về tác giả và không phản ánh quan điểm của nền tảng này. Nền tảng này và các công ty liên kết của nó từ chối mọi trách nhiệm về tính chính xác hoặc sự phù hợp của thông tin đã cung cấp. Nó chỉ nhằm mục đích thông tin và không được coi là lời khuyên tài chính hoặc đầu tư.