Các Ngân hàng Megabank Nhật Bản Hoàn Thành Bài Kiểm Tra Thanh Toán Stablecoin Quốc Tế Đầu Tiên

Ba ngân hàng lớn nhất Nhật Bản, MUFG Bank, Mizuho Bank và Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC), đã hoàn thành một thử nghiệm chung về một stablecoin định giá bằng yên cho các khoản thanh toán quốc tế. 

Được công bố vào ngày 16 tháng 10 năm 2026, các kết quả đánh dấu một bước tiến tới việc sử dụng tiền kỹ thuật số được quản lý cho các giao dịch thương mại xuyên biên giới.

Thử nghiệm đã xem xét cách các ngân hàng có thể phát hành, chuyển nhượng và quy đổi một stablecoin cho các khoản thanh toán giữa các văn phòng trong nước và nước ngoài của công ty thương mại Nhật Bản Mitsubishi Corporation. 

Các giao dịch thương mại vẫn là một mục tiêu riêng biệt, nhắm vào năm tài chính 2026 của Nhật Bản, kết thúc vào tháng 3 năm 2027.

Các điểm chính

• MUFG, Mizuho và SMBC đã hoàn thành một thử nghiệm proof-of-concept về một stablecoin yên được phát hành chung cho các khoản thanh toán thương mại xuyên biên giới.
• Thử nghiệm đã đánh giá việc phát hành, chuyển nhượng, quy đổi, phối hợp hoạt động và tuân thủ quy định theo Luật Dịch vụ thanh toán của Nhật Bản.
• Các giao dịch thương mại được nhắm tới cho năm tài chính 2026, nhưng sáng kiến này vẫn cần thêm công việc về quản trị, an ninh và triển khai.

Điều gì đã xảy ra trong thử nghiệm thanh toán stablecoin của Nhật Bản?

Ba ngân hàng đã công bố sự hoàn thành thành công thử nghiệm proof-of-concept chung của họ vào ngày 16 tháng 10 năm 2026. Thử nghiệm diễn ra từ ngày 17 đến 23 tháng 7 năm 2026, tập trung vào một stablecoin yên được thiết kế cho các khoản thanh toán doanh nghiệp quốc tế.

Dự án cũng có sự tham gia của Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation, đơn vị đóng vai trò là người ủy thác, và TISI Inc., đơn vị cung cấp hỗ trợ công nghệ.

Sáng kiến đã nhận được hỗ trợ thông qua Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản với Trung tâm FinTech PoC, một chương trình giúp đánh giá các dịch vụ tài chính đổi mới và các tác động quy định của chúng.

Thử nghiệm đã giải quyết một câu hỏi thực tiễn: ba ngân hàng lớn có thể cùng nhau phát hành và quản lý một stablecoin định giá bằng yên trong khi vẫn duy trì các kiểm soát hoạt động và biện pháp bảo vệ quy định thích hợp không?

Các kết quả báo cáo đã hỗ trợ tính khả thi của mô hình phát hành chung. Tuy nhiên, việc hoàn thành thử nghiệm không có nghĩa là stablecoin hiện có sẵn cho việc sử dụng thương mại chung.

Stablecoin yên chung hoạt động như thế nào?

Mô hình được đề xuất cho phép MUFG, Mizuho và SMBC làm việc cùng nhau trên một stablecoin duy nhất thay vì xây dựng ba hệ thống riêng biệt cho cùng một mục đích thanh toán.

Stablecoin được cấu trúc như một quyền lợi được ủy thác theo Luật Dịch vụ thanh toán của Nhật Bản. Tiền gửi ngân hàng cung cấp sự bảo đảm cơ bản, trong khi một thỏa thuận ủy thác xác định vai trò của các tổ chức tham gia.

Các thành phần chính bao gồm:

• Phát hành chung: MUFG, Mizuho và SMBC cùng nhau hành động như các tổ chức chịu trách nhiệm thiết lập thỏa thuận phát hành stablecoin.
• Giám sát ủy thác: Mitsubishi UFJ Trust and Banking Corporation thực hiện vai trò người ủy thác trong cấu trúc.
• Cơ sở hạ tầng công nghệ: TISI cung cấp hỗ trợ kỹ thuật cho việc triển khai hệ thống phát hành.
• Trường hợp sử dụng thanh toán doanh nghiệp: Các văn phòng Nhật Bản và nước ngoài của Mitsubishi Corporation cung cấp kịch bản thanh toán xuyên biên giới cho proof-of-concept.

Cấu trúc này dự định kết hợp mối quan hệ khách hàng của các ngân hàng tham gia với phát hành và sắp xếp hoạt động chung.

Đối với những độc giả không quen thuộc với công nghệ nền tảng, hướng dẫn của Bitrue về stablecoin yên của Nhật Bản là gìcung cấp thêm thông tin về sự phát triển rộng rãi của tiền kỹ thuật số định giá bằng yên.

Ngân hàng thực sự đã kiểm tra gì?

Thử nghiệm tháng 7 đã bao gồm nhiều giai đoạn của một khoản thanh toán stablecoin, từ việc tạo ra tài sản kỹ thuật số đến việc chuyển nhượng và quy đổi lại thành tiền tệ fiat.

1. Phát hành stablecoin

Các tổ chức tham gia đã xem xét quy trình phát hành một stablecoin định giá bằng yên được quản lý chung trong cấu trúc ủy thác được đề xuất.

Giai đoạn này rất quan trọng vì một mô hình chia sẻ yêu cầu các trách nhiệm rõ ràng giữa các ngân hàng và người ủy thác, bao gồm cả cách phát hành được quản lý và kiểm soát.

2. Chuyển nhượng xuyên biên giới

Mô hình proof-of-concept đã mô phỏng các khoản thanh toán giữa trụ sở chính tại Nhật Bản của Mitsubishi Corporation và các văn phòng nước ngoài của nó.

Các khoản thanh toán doanh nghiệp xuyên biên giới có thể liên quan đến nhiều tổ chức, các khu vực pháp lý khác nhau và các kiểm tra hoạt động. Một cơ chế thanh toán điện tử chia sẻ có thể giúp đơn giản hóa một số quy trình, mặc dù thử nghiệm không xác định được quy mô của bất kỳ tiết kiệm về hiệu quả trong tương lai nào.

3. Quy đổi thành tiền tệ fiat

Thử nghiệm cũng đã đánh giá việc quy đổi, quy trình mà stablecoin có thể được chuyển đổi trở lại thành tiền tệ thông thường.

Việc quy đổi là một phần thiết yếu của một thỏa thuận stablecoin được bảo đảm bằng tiền fiat vì người dùng cần một cơ chế được xác định rõ để trả lại giá trị kỹ thuật số về tiền tệ trong hệ thống tài chính truyền thống.

4. Tuân thủ và phối hợp hoạt động

Dự án đã xem xét các yêu cầu quy định, bảo vệ người dùng và phân bổ trách nhiệm giữa các tổ chức tham gia.

Các biện pháp kiểm soát chống rửa tiền và tài trợ khủng bố cũng có liên quan đến mô hình thanh toán được đề xuất.

Những lĩnh vực này vẫn sẽ quan trọng khi các ngân hàng chuyển từ thử nghiệm được kiểm soát sang các giao dịch thực tế.

Tại sao thử nghiệm stablecoin của các ngân hàng lớn Nhật Bản lại quan trọng?

Khía cạnh quan trọng nhất của dự án không chỉ đơn giản là việc thanh toán kỹ thuật số yên đã được thử nghiệm. Mà là ba ngân hàng lớn đang làm việc hướng tới một mô hình phát hành chung.

Một token chia sẻ có thể cải thiện khả năng tương tác

Nếu mỗi ngân hàng phát triển một stablecoin riêng biệt với các quy trình vận hành khác nhau, các doanh nghiệp có thể phải đối mặt với sự phức tạp bổ sung khi di chuyển tiền giữa các hệ thống.

Một token được phát hành chung có thể cung cấp một cơ chế thanh toán chung cho các tổ chức tham gia và các khách hàng doanh nghiệp đủ điều kiện của họ.

Các lợi ích sẽ phụ thuộc vào thiết kế cuối cùng, bao gồm cách các giao dịch được ủy quyền, cách quy đổi hoạt động và các tổ chức nào có thể tham gia.

Các khoản thanh toán doanh nghiệp là tâm điểm ngay lập tức

Thử nghiệm trung tâm vào kịch bản thanh toán doanh nghiệp hơn là ứng dụng thanh toán mua sắm của người tiêu dùng.

Các công ty quốc tế thường xuyên cần chuyển tiền giữa các văn phòng và thanh toán các nghĩa vụ qua biên giới. Một cơ chế thanh toán điện tử được định giá bằng yên có thể cung cấp một cách khác để quản lý những luồng tiền này.

Các lợi thế tiềm năng bao gồm quy trình thanh toán tự động hơn, theo dõi giao dịch được cải thiện và giảm sự phụ thuộc vào việc đối chiếu thủ công. Đây là những lợi ích có thể, không phải là kết quả đã xác nhận của thử nghiệm.

Giá trị thương mại cuối cùng sẽ phụ thuộc vào chi phí triển khai, tốc độ giao dịch, sắp xếp thanh khoản và mức độ chấp nhận của các doanh nghiệp tham gia.

Dự án hỗ trợ chiến lược tiền kỹ thuật số được quy định của Nhật Bản

Nhật Bản đã phát triển một khung pháp lý cho stablecoin, với các yêu cầu phụ thuộc vào phân loại và cấu trúc pháp lý của công cụ.

Mô hình dựa trên lòng tin của ba ngân hàng được thiết kế để hoạt động trong khuôn khổ Luật Dịch vụ Thanh toán của nước này. Điều này cung cấp một nền tảng quy định để đánh giá cách mà một stablecoin đồng phát hành bằng yên có thể hoạt động trong thực tế.

Sự phát triển rộng rãi của stablecoin yên Nhật cũng có liên quan đến dự án. Người đọc có thể khám phá các phát triển mới nhất về stablecoin JPYC để hiểu ngữ cảnh rộng hơn của tiền kỹ thuật số được định giá bằng yên.

Luật Dịch vụ Thanh toán của Nhật Bản ảnh hưởng đến dự án như thế nào?

Luật Dịch vụ Thanh toán của Nhật Bản đã thiết lập các quy tắc cho một số công cụ thanh toán nhất định, bao gồm cả stablecoin đủ điều kiện. Phân loại pháp lý của một công cụ xác định các yêu cầu nào áp dụng cho việc phát hành, phân phối và đổi lại nó.

Đối với dự án ba ngân hàng, stablecoin đề xuất được cấu trúc như một quyền lợi của người thụ hưởng tín thác đã chỉ định. Các ngân hàng tham gia và người ủy thác do đó phải đảm bảo rằng thỏa thuận đáp ứng các yêu cầu pháp lý và hoạt động liên quan.

Nhiều lĩnh vực sẽ trở nên quan trọng trước khi triển khai thương mại.

Hỗ trợ dự trữ và đổi lại: Cấu trúc phải cung cấp sự rõ ràng về các tài sản cơ sở và cách mà các chủ sở hữu có thể đổi lại stablecoin.

Quản trị: Các ngân hàng cần một khung đồng thuận cho việc ra quyết định, trách nhiệm hoạt động và xử lý tranh chấp hoặc gián đoạn dịch vụ.

Kiểm soát tội phạm tài chính: Các thủ tục phải giải quyết xác minh danh tính, giám sát giao dịch và nghĩa vụ phòng chống rửa tiền áp dụng.

An ninh mạng và khả năng phục hồi của hệ thống: Hệ thống hạ tầng phải được đánh giá về những thất bại trong hoạt động, truy cập trái phép và các rủi ro khác có thể ảnh hưởng đến thanh toán.

Bằng chứng về khái niệm giúp các tổ chức tham gia đánh giá những vấn đề này. Nó không nên được diễn giải như một sự chấp thuận quy định toàn diện cho việc lưu thông không hạn chế hoặc như một sự xác nhận rằng mọi yếu tố trong dịch vụ cuối cùng đã được ủy quyền.

Khi nào stablecoin yên đồng phát hành của Nhật Bản sẽ ra mắt?

Các ngân hàng đã đặt mục tiêu các giao dịch thương mại thực tế trong năm tài chính 2026 của Nhật Bản, diễn ra từ tháng 4 năm 2026 đến tháng 3 năm 2027.

Họ đã công bố mục tiêu này vào tháng 6 năm 2026, cùng với kế hoạch thành lập một hội đồng tự nguyện để xem xét các khuôn khổ hoạt động, quản trị và các thỏa thuận khác cần thiết cho việc thực hiện thực tế.

Thông báo vào tháng 10 đã xác nhận hoàn thành bằng chứng về khái niệm, nhưng không xác lập rằng các giao dịch thương mại đã bắt đầu.

Giai đoạn tiếp theo dự kiến ​​tập trung vào việc biến mô hình đã được thử nghiệm thành một dịch vụ khả thi. Các lĩnh vực chính bao gồm sự ổn định của hệ thống, an ninh mạng, tuân thủ quy định, quản trị và trách nhiệm của các tổ chức tham gia.

Sự khác biệt giữa một thử nghiệm thành công và một lần ra mắt thương mại là quan trọng. Một bằng chứng về khái niệm có thể chứng minh tính khả thi kỹ thuật mà không xác nhận các điều khoản sản phẩm cuối cùng, khối lượng giao dịch hoặc tính khả dụng công cộng.

Do đó, thời gian dự kiến ra mắt vẫn là một mục tiêu chứ không phải là một đảm bảo.

Stablecoin có thể có ý nghĩa gì đối với các doanh nghiệp và đồng yên?

Một stablecoin yên đồng phát hành chung có thể cuối cùng mang đến cho các doanh nghiệp đủ điều kiện một cách khác để thanh toán liên quan đến tiền Nhật.

Các ứng dụng tiềm năng của nó bao gồm chuyển khoản giữa các văn phòng công ty, thanh toán cho các đối tác kinh doanh và các giao dịch khác mà một cơ chế thanh toán kỹ thuật số chung là phù hợp.

Mô hình này cũng có thể góp phần vào sự phát triển của hạ tầng tài chính dựa trên blockchain tại Nhật Bản. Tuy nhiên, việc áp dụng sẽ phụ thuộc vào việc các doanh nghiệp cảm thấy hệ thống thực tiễn, hiệu quả chi phí và tương thích với các hoạt động tài chính hiện có của họ.

Tính phù hợp quốc tế của stablecoin sẽ phụ thuộc vào khả năng hỗ trợ các giao dịch qua các khu vực pháp lý. Các quốc gia khác nhau có quy định riêng về tài sản kỹ thuật số, thanh toán và ngăn chặn tội phạm tài chính, vì vậy một token dựa trên yên sẽ không tự động có thể sử dụng cho mọi khoản thanh toán quốc tế.

Thiết kế phát hành cuối cùng, các khu vực pháp lý hỗ trợ và yêu cầu tham gia sẽ giúp xác định phạm vi thực tế của dự án.

Để có thêm bối cảnh về các tài sản kỹ thuật số liên quan được định giá bằng yên, Bitrue cũng cung cấp một giải thích về JPYC là gì.

Kết luận

Ba ngân hàng lớn nhất của Nhật Bản đã hoàn thành một cuộc thử nghiệm quan trọng về một stablecoin đồng phát hành chung được thiết kế cho các khoản thanh toán doanh nghiệp xuyên biên giới. Dự án đã chứng minh tính khả thi của việc đánh giá phát hành, chuyển khoản và đổi lại thông qua một cấu trúc ngân hàng chung.

Cột mốc tiếp theo là triển khai thương mại. Quản trị, an ninh mạng, tuân thủ quy định và độ tin cậy của hệ thống sẽ giúp xác định xem mô hình có thể tiến xa hơn một thử nghiệm có kiểm soát hay không.

Hiện tại, sự phát triển này báo hiệu sự tiến bộ trong hạ tầng thanh toán kỹ thuật số được quy định của Nhật Bản, nhưng tác động rộng rãi hơn của nó sẽ phụ thuộc vào việc ra mắt, áp dụng và hiệu suất thực tế của stablecoin được đề xuất.

Câu hỏi thường gặp

Các ngân hàng Nhật Bản nào đã hoàn thành thử nghiệm thanh toán stablecoin?

Ngân hàng MUFG, Ngân hàng Mizuho và Tập đoàn Ngân hàng Sumitomo Mitsui (SMBC) đã hoàn thành thử nghiệm chung về một stablecoin được định giá bằng yên cho các khoản thanh toán doanh nghiệp xuyên biên giới.

Khi nào các ngân hàng lớn của Nhật Bản đã tiến hành thử nghiệm stablecoin?

Bằng chứng về khái niệm đã diễn ra từ ngày 17 đến 23 tháng 7 năm 2026. Các ngân hàng đã thông báo hoàn thành vào ngày 16 tháng 10 năm 2026.

Stablecoin của các ngân hàng Nhật Bản sẽ được sử dụng như thế nào?

Trường hợp sử dụng ban đầu tập trung vào các khoản thanh toán doanh nghiệp xuyên biên giới, bao gồm các chuyển khoản giữa các văn phòng của Tập đoàn Mitsubishi ở Nhật Bản và nước ngoài.

Có phải đồng stablecoin yên chung của Nhật Bản đã sẵn sàng cho mục đích thương mại?

Việc hoàn thành thử nghiệm không xác nhận khả năng sẵn có thương mại chung. Các ngân hàng đã nhắm đến các giao dịch thương mại thực tế trong năm tài chính 2026, kết thúc vào tháng 3 năm 2027.

Có phải đồng stablecoin yên chung bị điều chỉnh theo Luật Dịch vụ Thanh toán của Nhật Bản không?

Công cụ được đề xuất được cấu trúc như một quyền lợi của người thụ hưởng quỹ tín thác đã chỉ định theo Luật Dịch vụ Thanh toán của Nhật Bản. Việc triển khai thương mại của nó vẫn phải tuân theo các yêu cầu quy định và vận hành áp dụng.

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Quan điểm được trình bày thuộc về riêng tác giả và không phản ánh quan điểm của nền tảng này. Nền tảng này và các công ty liên kết của nó từ chối mọi trách nhiệm về tính chính xác hoặc sự phù hợp của thông tin được cung cấp. Nó chỉ nhằm mục đích thông tin và không được coi là tư vấn tài chính hoặc đầu tư.