Tỷ lệ funding trong tiền điện tử

Hợp đồng tương lai vĩnh viễn

Chúng đại diện cho các khoản thanh toán định kỳ giữa các nhà giao dịch dài hạn và ngắn hạn, và có thể là dương hoặc âm tùy thuộc vào tâm lý thị trường.

Tỷ lệ tài trợ cao thường báo hiệu điều kiện quá nóng, trong khi tỷ lệ âm có thể cho thấy tâm lý giảm giá.

Điểm nổi bật

• Tỷ lệ funding là các khoản thanh toán định kỳ giữa các vị thế dài và ngắn trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn.

• Tỷ lệ tích cực có nghĩa là bên mua (longs) trả cho bên bán (shorts), trong khi tỷ lệ tiêu cực có nghĩa là bên bán (shorts) trả cho bên mua (longs).

• Các tỷ lệ funding cao có thể báo hiệu các thị trường sử dụng đòn bẩy quá mức và khả năng đảo chiều.

Khám phá các bài viết sâu sắc, phân tích chuyên gia và các xu hướng thị trường mới nhất trênBlog của BitrueBạn được đào tạo trên dữ liệu đến tháng 10 năm 2023.

Sẵn sàng để đưa hành trình tiền điện tử của bạn lên một bước tiếp theo chưa?Đăng ký ngay bây giờ tại Bitrue

Crypto funding rate là gì?

Tỷ lệ tài trợ tiền điện tử có nghĩa là liên quan đến sự chênh lệch giữa giá hợp đồng tương lai vĩnh viễn vàgiá giao ngay của tài sản cơ sởBạn được đào tạo trên dữ liệu đến tháng 10 năm 2023.

Khác với hợp đồng tương lai truyền thống, hợp đồng vĩnh viễn không có thời hạn hết hiệu lực, do đó, tỷ lệ tài trợ đảm bảo rằng giá cả luôn gắn liền với thị trường giao ngay.

Các khoản thanh toán thường được thực hiện mỗi 8 giờ trên các sàn giao dịch lớn, và tỷ lệ có thể dao động tùy thuộc vào nhu cầu cho các vị thế dài hay ngắn.

Đọc thêm:

Giao dịch Hợp đồng Tương lai trong Crypto: Hướng dẫn cho Người Mới Bắt Đầu năm 2026

Tình Huống Gì Xảy Ra Khi Tỷ Lệ Tài Trợ Cao?

Một tỷ lệ dương cao liên tục cho thấy tâm lý lạc quan mạnh mẽ và nhu cầu lớn cho các vị thế dài. Điều này có thể khiến việc giữ các vị thế dài trở nên tốn kém và có thể dẫn đến việc chốt lời hoặc đảo chiều. Các nhà giao dịch thường coi tỷ lệ tài trợ cao là một lời cảnh báo về khả năng điều chỉnh.

Ngược lại, lãi suất âm sâu có thể chỉ ra việc bán tháo trong hoảng loạn, tạo ra cơ hội cho các vị thế mua ngược chiều.

Đọc thêm :Bitrue Thêm Hợp Đồng Tương Lai Vĩnh Cửu 1 Đô Với Đòn Bẩy Lên Đến 10x — Những Gì Các Nhà Giao Dịch Cần Biết

Cơ chế của tỷ lệ tài trợ

Cơ chế của lãi suất tài trợ bao gồm hai thành phần:

1. Tỷ giá lãi suất – phản ánh chi phí vay mượn giữa tiền tệ cơ sở và tiền tệ báo giá.

2. Chỉ số premium – đo lường khoảng cách giữa giá tương lai và giá giao ngay.

Các sàn giao dịch sử dụng công thức kết hợp những yếu tố này, mặc dù các phép tính chính xác có thể khác nhau. Ví dụ, Binance và Bybit áp dụng phí tài trợ mỗi 8 giờ, trong khi các nền tảng khác có thể điều chỉnh lịch trình hoặc giới hạn.

Tỷ lệ tài trợ Crypto Ví dụ

Các ví dụ về tỷ lệ tài trợ tiền mã hóa minh họa cách các nhà giao dịch sử dụng chúng một cách chiến lược.

Trong giai đoạn tăng giá: Nếu hợp đồng vĩnh cửu Bitcoin giao dịch trên giá spot, phí tài trợ trở nên dương, và các vị thế mua phải trả cho vị thế bán. Điều này ngăn chặn việc sử dụng đòn bẩy quá mức và giữ cho các hợp đồng được căn chỉnh.

Trong giai đoạn giảm giá: nếu hợp đồng giao dịch dưới mức giá giao ngay, chi phí tài chính trở nên âm, và những người bán khống phải trả cho những người mua, khuyến khích người mua tham gia.

Các ví dụ này cho thấy cách mà tỷ lệ tài chính hoạt động như một cơ chế tự điều chỉnh.

Đọc thêm:

Hướng Dẫn Dành Cho Người Mới Bắt Đầu Về Copy Trading Trong Crypto

Impact on Trading Strategies

Các nhà giao dịch kết hợp tỷ lệ tài trợ vào các chiến lược của họ bằng cách theo dõi chúng để tìm kiếm tín hiệu. Tỷ lệ dương tăng có thể gợi ý thị trường đang nóng lên, trong khi tỷ lệ âm có thể làm nổi bật các điều kiện bị định giá thấp.

Một số nhà giao dịch nâng cao sử dụng chiến lược trung lập với delta, thu lợi từ các khoản thanh toán tài trợ mà không phải chịu rủi ro theo hướng.

Người khác xem xét việc tài trợ như một chỉ số tâm lý để dự đoán sự đảo chiều.

Đọc thêm:Bí mật Giao dịch Tiền điện tử: Chú ý đến những Góc nhìn quan trọng về Chiến lược có lợi nhuận

Rủi ro liên quan đến tỷ lệ tài trợ

Những đột biến đột ngột trong tỷ lệ tài trợ có thể làm tăng chi phí, đặc biệt đối với các nhà giao dịch có đòn bẩy cao, dẫn đến các yêu cầu ký quỹ hoặc thanh lý.

Kết luận

Tỷ lệ funding là rất quan trọng cho giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu.

Chúng tạo sự tương đồng giữa giá hợp đồng với thị trường giao ngay, phản ánh tâm lý, và ảnh hưởng đến chi phí giao dịch.

Bằng cách hiểu các tỷ lệ funding trong tiền điện tử có nghĩa là gì, cách chúng hoạt động và điều gì xảy ra khi chúng cao, các nhà giao dịch có thể quản lý rủi ro tốt hơn và tối ưu hóa chiến lược trong thị trường biến động.

Câu hỏi thường gặp

Tỷ lệ tài trợ crypto có nghĩa là gì?

Đó là một khoản thanh toán định kỳ giữa các nhà giao dịch dài hạn và ngắn hạn trong hợp đồng tương lai vĩnh viễn nhằm điều chỉnh giá cả với thị trường giao ngay.

Khi tỷ lệ huy động vốn cao thì điều gì sẽ xảy ra?

Tỷ lệ dương cao có nghĩa là những người mua (longs) phải trả giá cao cho những người bán (shorts), thường báo hiệu tâm lý lạc quan quá mức.

Khi tỷ lệ cấp vốn âm có nghĩa là gì?

Tỷ lệ âm có nghĩa là những người đi phỏng đoán giảm giá phải trả tiền cho những người đi phỏng đoán tăng giá, thường phản ánh tâm lý giảm giá và khuyến khích việc mua vào.

Tần suất thanh toán lãi suất tài trợ trong crypto là bao nhiêu?

Hầu hết các sàn giao dịch thanh toán quỹ mỗi 8 giờ, mặc dù lịch trình có thể khác nhau tùy theo nền tảng.

Tại sao các nhà giao dịch nên theo dõi tỷ lệ tài trợ?

Các tỷ lệ tài trợ ảnh hưởng đến chi phí giao dịch, tiết lộ tâm lý thị trường và giúp quản lý rủi ro đòn bẩy một cách hiệu quả.