Phân Tích Thị Trường Hợp Đồng Tương Lai Tiền Điện Tử: Xu Hướng Chính và Những Nhận Định

Thị trường tương lai tiền điện tử đã trở thành tâm điểm chú ý gần đây do biến động giá của Bitcoin và sự quan tâm ngày càng tăng đối với giao dịch phái sinh.

Mặc dù có một đợt bán tháo đáng kể trên thị trường chứng khoán rộng lớn hơn, các chỉ số tương lai Bitcoin đã cho thấy sự ổn định đáng ngạc nhiên.

Khả năng phục hồi này phản ánh niềm tin vào thị trường phái sinh tiền điện tử, ngay cả khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 67.000 đô la.

Hơn nữa, sự quan tâm mở ngày càng tăng đối với hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy mức độ đòn bẩy tăng cao, làm tăng nguy cơ thanh lý tiềm năng và biến động giá tiếp theo.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ đi sâu vào các khía cạnh chính của thị trường tương lai tiền điện tử, tập trung vào sự ổn định tương lai của Bitcoin, vai trò của lãi suất mở và cách các yếu tố bên ngoài như xu hướng kinh tế vĩ mô và cuộc bầu cử Hoa Kỳ đang ảnh hưởng đến thị trường.

Hợp đồng tương lai Bitcoin cho thấy sự ổn định trong bối cảnh biến động giá

Vào ngày 21 tháng 10, giá Bitcoin đã giảm xuống dưới 67.000 đô la, xóa sạch mức tăng đạt được trong những ngày trước đó.

Việc bán tháo này được cho là do các nhà đầu tư giảm tiếp xúc với Bitcoin do lo ngại sự lây lan từ các thị trường truyền thống. Bất chấp sự điều chỉnh này, các nhà giao dịch phái sinh vẫn giữ bình tĩnh đáng kể, với các chỉ số cho thấy không có dấu hiệu hoảng loạn.

Một chỉ báo quan trọng về tâm lý trên thị trường tương lai là phí bảo hiểm tương lai Bitcoin, duy trì trên 9% trong đợt bán tháo. Ở các thị trường trung lập, phí bảo hiểm tương lai thường dao động trong khoảng từ 5% đến 10%.

Thực tế là nó vẫn ở mức tương đối cao mặc dù giá Bitcoin giảm cho thấy các nhà giao dịch vẫn lạc quan, hoặc ít nhất, không mong đợi một cuộc suy thoái đáng kể.

Để so sánh, nếu có nỗi sợ hãi lan rộng, chúng ta sẽ thấy phí bảo hiểm tương lai giảm đáng kể khi các nhà giao dịch tranh giành để thoát khỏi các vị thế.

Hành vi này được củng cố thêm bởi thị trường quyền chọn, trong đó độ lệch delta 25% — một chỉ báo cho thấy nhu cầu về quyền chọn bán (bán) so với quyền chọn mua (mua) — vẫn nằm trong phạm vi trung lập đến tăng giá.

Thông thường, nếu các nhà giao dịch mong đợi một sự sụt giảm đáng kể, độ lệch sẽ tăng cao hơn khi nhiều người tham gia phòng ngừa vị thế của họ bằng các quyền chọn bán. Thực tế là điều này đã không xảy ra cho thấy các nhà giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn đã không dự đoán giá Bitcoin sẽ giảm thêm.

Về bản chất, thị trường tương lai đang phản ánh cảm giác phục hồi, không có dấu hiệu lớn của đặt cược giảm giá bất chấp biến động giá ngắn hạn.

Tăng lãi suất mở: Nó có ý nghĩa gì đối với Bitcoin?

Một số liệu quan trọng khác cần theo dõi trong thị trường tương lai tiền điện tử là lãi suất mở, đề cập đến tổng giá trị của các hợp đồng tương lai đang lưu hành.

Vào ngày 21 tháng 10, lãi suất mở hợp đồng tương lai Bitcoin đã tăng lên 40,5 tỷ USD, được thúc đẩy bởi hoạt động của nhà đầu tư tăng cao trên thị trường phái sinh. Sự gia tăng lãi suất mở này là đáng chú ý, vì nó cho thấy sự gia tăng đòn bẩy đang được sử dụng trên thị trường. Đòn bẩy nhiều hơn trong hệ thống có nghĩa là có nguy cơ thanh lý theo tầng cao hơn nếu giá di chuyển mạnh so với các vị thế đòn bẩy.

Dữ liệu từ CoinGlass cho thấy công ty dẫn đầu thị trường về lãi suất mở tương lai là Chicago Mercantile Exchange (CME), nắm giữ 30,7% thị phần.

Lãi suất mở thường tăng trong thời kỳ đầu cơ gia tăng hoặc hoạt động phòng ngừa rủi ro. Trong khi sự quan tâm mở tăng cho thấy sự tham gia nhiều hơn vào thị trường, nó cũng làm tăng nguy cơ biến động giá đáng kể gây ra một loạt thanh lý.

Điều này đã được nhìn thấy vào tháng 8/2024, khi giá giảm mạnh dẫn đến việc thanh lý theo tầng, xóa sổ gần 20% giá trị của Bitcoin chỉ trong hai ngày.

Sự gia tăng hiện tại của lãi suất mở có thể báo hiệu rủi ro cao trên thị trường, đặc biệt nếu giá Bitcoin phải đối mặt với áp lực giảm hơn nữa. Các nhà đầu tư nên thận trọng, vì biến động giá lớn có thể dẫn đến thanh lý bắt buộc, đẩy giá xuống thấp hơn trong một thời gian ngắn.

Xu hướng kinh tế vĩ mô và tương quan hợp đồng tương lai Bitcoin

Môi trường kinh tế vĩ mô rộng lớn hơn đóng một vai trò ngày càng quan trọng trong việc định hình thị trường tương lai tiền điện tử.

Trong tháng qua, mối tương quan của Bitcoin với các tài sản truyền thống như S&P 500 vẫn duy trì trên 80%, cho thấy Bitcoin đang di chuyển song song với xu hướng thị trường chứng khoán.

Những lo ngại về lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng và lạm phát đã đè nặng lên thị trường toàn cầu. Các nhà đầu tư đang bán tháo trái phiếu khi lợi suất tăng, với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm gần 5%, mức cao nhất trong nhiều thập kỷ.

Điều này được thúc đẩy bởi những lo ngại về chi tiêu tài khóa của chính phủ Mỹ và lãi suất tăng, cả hai đều khiến các nhà đầu tư thận trọng.

Mặc dù Bitcoin được xem như một hàng rào chống lại lạm phát và rủi ro thị trường truyền thống, biến động giá của nó vẫn gắn chặt với hiệu suất của thị trường chứng khoán.

Sự không chắc chắn đang diễn ra xung quanh cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ cũng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, với các nhà giao dịch suy đoán về cách thay đổi trong chính phủ có thể tác động đến các quy định về tiền điện tử và nền kinh tế rộng lớn hơn.

Sự liên kết giữa Bitcoin và các tài sản truyền thống rất quan trọng đối với các nhà giao dịch tương lai để xem xét. Khi điều kiện kinh tế vĩ mô gây ra biến động mạnh về giá cổ phiếu, Bitcoin có thể làm theo, dẫn đến biến động trên thị trường tương lai.

Tuy nhiên, khả năng phục hồi được thể hiện bởi các công cụ phái sinh Bitcoin cho thấy các nhà giao dịch vẫn tự tin vào tiềm năng dài hạn của Bitcoin bất chấp những rủi ro ngắn hạn này.

Kết thúc

Thị trường tương lai tiền điện tử, đặc biệt là Bitcoin, đã cho thấy sự ổn định đáng kể khi đối mặt với sự biến động giá gần đây. Trong khi giá Bitcoin giảm xuống dưới 67.000 USD, các chỉ số quyền chọn và phí bảo hiểm tương lai cho thấy không có sự hoảng loạn lan rộng giữa các nhà giao dịch.

Tuy nhiên, lãi suất mở tăng báo hiệu đòn bẩy gia tăng trong hệ thống, làm tăng nguy cơ thanh lý tiềm năng nếu thị trường phải đối mặt với sự sụt giảm hơn nữa.

Để luôn dẫn đầu, hãy sử dụng các công cụ phân tích nâng cao của Bitrue để theo dõi các xu hướng và số liệu chính này trong thị trường tương lai tiền điện tử. Trang bị cho mình dữ liệu và thông tin chi tiết theo thời gian thực để đưa ra quyết định chiến lược và tận dụng các cơ hội mới nổi!

Xem thêm:

Giao dịch hợp đồng tương lai Ethereum (ETH)

Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin (BTC)

Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin (BTC)

Giao dịch hợp đồng tương lai XRP

Câu hỏi thường gặp (FAQ)

1. Lãi suất mở trong hợp đồng tương lai tiền điện tử là gì?
Lãi suất mở là tổng giá trị của các hợp đồng tương lai đang lưu hành trên thị trường. Sự gia tăng lãi suất mở cho thấy sự tham gia và đòn bẩy trên thị trường tăng lên.

2. Tại sao phí bảo hiểm hợp đồng tương lai Bitcoin lại quan trọng?
Phí bảo hiểm tương lai Bitcoin phản ánh sự khác biệt giữa giá giao ngay và giá tương lai. Phí bảo hiểm cao hơn cho thấy tâm lý tăng giá, trong khi phí bảo hiểm thấp hơn có thể cho thấy kỳ vọng giảm.

3. Nền kinh tế Mỹ ảnh hưởng đến hợp đồng tương lai Bitcoin như thế nào?
Các yếu tố kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như lãi suất tăng và lo ngại lạm phát, có thể ảnh hưởng đến giá Bitcoin và mối tương quan của nó với các thị trường truyền thống như S&P 500, tác động đến sự biến động của thị trường tương lai.

Thận trọng với nhà đầu tư

Mặc dù sự cường điệu về tiền điện tử rất thú vị, nhưng hãy nhớ rằng không gian tiền điện tử có thể biến động. Luôn tiến hành nghiên cứu, đánh giá khả năng chấp nhận rủi ro của bạn và xem xét tiềm năng dài hạn của bất kỳ khoản đầu tư nào.

Trang web chính thức của Bitrue:

Trang mạng: https://www.bitrue.com/

Đăng ký: https://www.bitrue.com/user/register

Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Các quan điểm được thể hiện chỉ thuộc về tác giả và không phản ánh quan điểm của nền tảng này. Nền tảng này và các chi nhánh của nó từ chối mọi trách nhiệm về tính chính xác hoặc phù hợp của thông tin được cung cấp. Nó chỉ dành cho mục đích thông tin và không nhằm mục đích tư vấn tài chính hoặc đầu tư.