Bitcoinvà thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn đang bước vào giai đoạn căng thẳng cao khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản. Tâm lý thị trường đã giảm xuống mức sợ hãi cực độ, một trạng thái lịch sử liên quan đến sự biến động tăng cao và các điểm chuyển dịch xu hướng tiềm năng.

Với Bitcoin đang dao động quanh mức 80.000 đô la, câu hỏi đặt ra là liệu việc tăng lãi suất của BOJ dự kiến có kích hoạt một đợt giảm giá khác hay không, hoặc rủi ro giảm đã được định giá vào thị trường. Đối với cả những nhà giao dịch ngắn hạn và nhà đầu tư dài hạn, sự kiện kinh tế vĩ mô này mang lại những tác động quan trọng.

Điểm nổi bật

• Cảm xúc thị trường đã rơi vào trạng thái sợ hãi cực độ trước quyết định của BOJ.
• Một đợt tăng lãi suất 25 điểm cơ bản là kỳ vọng chủ đạo của thị trường.
• Lịch sử cho thấy, việc tăng lãi suất của BOJ đã trùng hợp với các đợt giảm giá Bitcoin từ 20% đến 30%.
• Dữ liệu về hợp đồng tương lai cho thấy các nhà giao dịch đang đặt cược vào một động thái xuống dưới 85,000 đô la.
• Các cụm thanh khoản gợi ý sự biến động xung quanh cả $83,000 và $90,000.

Tại sao Ngân hàng Nhật Bản lại quan trọng đối với Bitcoin

Vai trò của đồng Yên Nhật trong các thị trường toàn cầu

Yên Nhật là một trong những loại tiền tệ quan trọng nhất trong tài chính toàn cầu. Trong nhiều năm, lãi suất Nhật Bản thấp đã cho phép các giao dịch carry trade, nơi các tổ chức vay yên với chi phí thấp và đầu tư vốn vào các tài sản có lợi suất cao hơn.

Bitcoin và tiền điện tử đã hưởng lợi gián tiếp từ động lực này. Khi chi phí vay yên tăng, đòn bẩy trên các tài sản rủi ro có xu hướng giảm dần.

```html 

Cách Tăng Lãi Suất Ảnh Hưởng Đến Tính Thanh Khoản Của Tiền Điện Tử

```

Một đợt tăng lãi suất của BOJ làm tăng chi phí vay yen. Điều này buộc các nhà đầu tư có đòn bẩy phải giảm thiểu rủi ro, thường dẫn đến việc thanh lý trên thị trường cổ phiếu, tiền mã hóa và các tài sản rủi ro khác.

Lịch sử cho thấy điều này đã dẫn đến những đợt bán tháo mạnh nhưng chỉ tạm thời trong Bitcoin.

Đọc thêm:Chính phủ Nhật Bản Phê duyệt Thuế Tiền điện tử 20% trên Lợi nhuận

Liệu sự lo lắng của BOJ có bị thổi phồng không

Mong đợi của thị trường đã rõ ràng

Theo các thị trường dự đoán, các nhà giao dịch chủ yếu mong đợi một đợt tăng 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 12. Đối với tháng 1, mong đợi nghiêng về việc tạm dừng hơn là siết chặt tiếp tục.

Vì kỳ vọng là điều đã được biết đến, nên một phần áp lực giảm giá có thể đã được tính vào sự yếu kém gần đây của Bitcoin.

Bối cảnh Lịch sử Vẫn Hỗ trợ Sự Thận Trọng

Mặc dù có sự rõ ràng về giá cả, lịch sử cho thấy cần phải thận trọng. Mỗi chu kỳ tăng lãi suất của BOJ đều trùng với những đợt giảm của Bitcoin dao động từ 20% đến 30%.

Mô hình lịch sử này giải thích tại sao mức độ sợ hãi lại cao ngay cả khi kết quả được mong đợi rộng rãi.

Vị trí Thị Trường Bitcoin Trước Quyết Định

Tín hiệu Đạo hàm Giảm giá

Dữ liệu thị trường tùy chọn cho thấy các nhà giao dịch đang tích cực đặt cược cho rủi ro giảm.

Các tín hiệu chính bao gồm:

• Tích lũy hợp đồng put lớn tại mức $85,000
• Độ dốc biến động âm khoảng -5%
• Biến động ngụ ý 30 ngày cao gần 45%

Các chỉ số này cho thấy các nhà giao dịch đang phòng ngừa trước sự yếu kém tiếp theo thay vì mạnh dạn đặt cược vào khả năng tăng giá.

Q1 2026 Rủi ro vẫn đang được định giá

Vị thế giảm giá không chỉ giới hạn trong tháng 12. Các tùy chọn có thời gian đáo hạn lâu hơn cho thấy rằng rủi ro giảm giá đang được định giá xuyên suốt quý 1 và quý 2 của năm 2026.

Điều này phản ánh sự không chắc chắn vĩ mô rộng hơn thay vì phản ứng của một sự kiện đơn lẻ.

Các mức giá Bitcoin chính cần theo dõi

Những vùng thanh khoản bất lợi

Bản đồ thanh khoản cho thấy một điểm thu hút rõ ràng ở gần mức $83,000. Nếu Bitcoin mất vùng $85,000 một cách quyết định, khu vực này có thể bị kiểm tra nhanh chóng trong một đợt biến động giá.

Cấp độ này có thể đóng vai trò là điểm kiệt sức ngắn hạn cho người bán.

Các Khu Vực Thanh Khoản Tăng
 

Về mặt tích cực, các pool thanh khoản đáng chú ý nằm ở:

• $90,800
• $94,500 đến $95,000

Một cuộc thu hồi trị giá 90.000 đô la có thể kích hoạt việc thanh lý ngắn hạn và ép giá hướng tới các vùng kháng cự cao hơn.

Các dòng tiền ETF bổ sung vào những tín hiệu hỗn hợp

Hành vi thể chế mâu thuẫn

Các dòng chảy ETF Bitcoin trên thị trường đã gửi đi những thông điệp trái ngược. Đầu tuần này, hơn 600 triệu đô la trong các dòng chảy ra đã gợi ý về việc giảm rủi ro.

Điều này được theo sau bởi một dòng tiền 457 triệu đô la, cho thấy sự mua dip có tính cơ hội của một số nhà đầu tư tổ chức.

Sự phân kỳ này phản ánh sự không chắc chắn hơn là sự đồng thuận.

 

Dòng ETF Báo Hiệu Cho Các Nhà Giao Dịch

Các dòng chảy của quỹ hoán đổi danh mục (ETF) có thể cung cấp những tín hiệu quan trọng cho các nhà giao dịch trong việc định hướng các quyết định đầu tư của họ. Khi các nhà đầu tư mua hoặc bán ETF, điều này có thể phản ánh tâm lý thị trường và xu hướng đầu tư hiện tại.

Những lưu ý quan trọng về dòng ETF có thể bao gồm:

• Khối lượng giao dịch: Khối lượng tăng có thể cho thấy sự quan tâm cao từ phía các nhà đầu tư.

• Thay đổi trong dòng tiền: Dòng tiền vào hoặc ra có thể là dấu hiệu của xu hướng nóng hoặc nguội trong một lĩnh vực cụ thể.

• Tín hiệu biến động thị trường: Giá của ETF có thể thay đổi dựa trên các tin tức kinh tế hoặc sự kiện chính trị, ảnh hưởng đến tâm lý đầu tư.

Tóm lại, dòng ETF có thể là một công cụ hữu ích để các nhà giao dịch theo dõi và đưa ra quyết định chiến lược trong môi trường tài chính hiện nay.

Dòng tiền ETF không ổn định thường đi kèm với các điều kiện dao động hoặc không ổn định hơn là các xu hướng rõ ràng. Điều này phù hợp với tình hình hiện tại trước quyết định của BOJ.

Sự Chiếm Đoạt Bitcoin và Các Hệ Lụy Đối Với Altcoin

Cái Nổi Lên của Sự Chiếm Ưu BTC như Một Tín Hiệu Rủi Ro

Sự thống trị của Bitcoin đã tăng lên trong thời gian gần đây khi giá giảm. Điều này thường báo hiệu rằng vốn đang chuyển từ altcoin sang Bitcoin hoặc stablecoin.

Nếu sự thống trị tiếp tục gia tăng, altcoin có thể hoạt động kém hơn ngay cả khi Bitcoin ổn định.

Cơ hội bán khống ngoài Bitcoin

Một số nhà phân tích cho rằng nếu Bitcoin gặp phải sự từ chối lần nữa ở mức $90,000, việc bán khống altcoins có thể mang lại phần thưởng rủi ro tốt hơn so với việc bán khống BTC trực tiếp.

Điều này đặc biệt có liên quan trong các giai đoạn rủi ro do vĩ mô dẫn dắt.

Dự Báo Dài Hạn Sau Quyết Định Của BOJ

Thesis Tăng giá của Grayscale

Mặc dù có sự thận trọng trong ngắn hạn, Grayscale vẫn giữ một triển vọng lạc quan trong dài hạn. Công ty dự đoán Bitcoin sẽ đạt mức cao nhất mọi thời đại mới trong nửa đầu năm 2026.

Nếu được xác nhận, các mức giá hiện tại có thể đại diện cho các vùng tích lũy giảm giá cho những người nắm giữ lâu dài.

Biến động vĩ mô so với việc áp dụng cấu trúc

Các cú sốc vĩ mô ngắn hạn thường chi phối hành động giá, nhưng chúng không làm cho các xu hướng chấp nhận rộng rãi bị bác bỏ. Các đợt bán tháo do tỷ lệ lãi suất gây ra trong lịch sử thường chỉ là tạm thời trong các chu kỳ tăng giá dài hơn.

Suy Nghĩ Cuối Cùng

Bitcoin đang phát đi những tín hiệu hỗn hợp trước quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản. Trong khi các mô hình lịch sử yêu cầu sự thận trọng, những kỳ vọng của thị trường được xác định rõ ràng, giảm khả năng xảy ra một sự sụp đổ bất ngờ.

Đối với các nhà giao dịch ngắn hạn, việc giảm xuống dưới $85,000 có thể tạo ra cơ hội bán khống hoặc giao dịch biến động. Đối với các nhà đầu tư dài hạn, sự yếu kém do vĩ mô có thể cung cấp các điểm vào chiến lược nếu các câu chuyện về việc áp dụng rộng rãi vẫn được duy trì.

Như mọi khi, quản lý rủi ro quan trọng hơn dự đoán trong các thị trường bị ảnh hưởng bởi sự kiện vĩ mô.

Đọc thêm:Khối lượng vàng của Nhật Bản tăng vọt: Điều này có ý nghĩa gì?

Câu hỏi thường gặp

Tại sao quyết định tỷ lệ của Ngân hàng Nhật Bản lại ảnh hưởng đến Bitcoin

Các thay đổi lãi suất của BOJ ảnh hưởng đến tính thanh khoản toàn cầu bằng cách tác động đến các giao dịch vay bằng đồng yên, điều này gián tiếp ảnh hưởng đến các tài sản rủi ro như Bitcoin.

Có phải việc tăng lãi suất của BOJ đã được tính vào giá Bitcoin?

Một phần. Kỳ vọng của thị trường chỉ ra một đợt tăng 25 điểm cơ bản, nhưng các phản ứng lịch sử vẫn biện minh cho sự biến động trong ngắn hạn.

Mức giá Bitcoin nào mà các trader đang quan tâm nhất?

Nhiều nhà giao dịch đang tập trung vào mức 85.000 USD, với thanh khoản giảm gần mức 83.000 USD.

Có thể Bitcoin sẽ tăng giá sau quyết định của BOJ

Có. Nếu kết quả phù hợp với mong đợi và sự không chắc chắn được giải tỏa, một đợt tăng giá cứu trợ lên tới 90.000 đô la hoặc hơn là khả thi.

Cảm xúc sợ hãi cực đoan thường báo hiệu điều gì?

Sự sợ hãi cực độ đã lịch sử trùng hợp với những đáy địa phương, mặc dù thời điểm có thể khác nhau tùy thuộc vào các điều kiện vĩ mô.