Vad är infiniFi? DeFi Yield-protokoll förbereder sig för en Q4-tokenlansering

infiniFi-projektet tillämpar principer för fraktionell reservbankverksamhet på stablecoins och andra on-chain tillgångar. Målet är enkelt. Ge insättare tillgång till högre avkastning utan att lägga till hävstång.

Protokollet har redan genererat över 9 miljoner dollar i avkastning för användare. Det har nått en all-time high på 180 miljoner dollar i totalt låst värde. Nu förbereder det sig för en token-genereringsevenemang i Q4 2026.

Denna artikel förklarar vad infiniFi är, hur dess avkastningsmodell fungerar, och hur tokenarkitekturen ser ut.

Nyckelinsikter

• infiniFi tillämpar fraktionell reservbankverksamhet på DeFi för att öka avkastningen utan hävstång.
• Protokollet har samlat in över 6 miljoner dollar och har genererat mer avkastning än det samlade in.
• Ett token-genereringsevenemang är bekräftat för Q4 2026.

Vad är infiniFi?

infiniFi är en DeFi-protokoll som omformar bankverksamhet för en on-chain värld. Det är inte bara en valvprodukt. Det är utformat för att vara vad en bank skulle se ut som om den byggdes helt utifrån första principer på blockchain-teknologi.

Den centrala idén är att lösa duration gap-problemet som har plågat traditionell bankverksamhet i århundraden. Banker tar emot insättningar som kan tas ut när som helst. De lånar sedan ut de pengarna till illikvida tillgångar som tar tid att mognas.

Den mismatchen skapar risk. Om för många insättare vill ha sina pengar tillbaka samtidigt kan banken gå i konkurs.

infiniFi tacklar detta problem på ett annat sätt. Det ger insättare val. De kan förbli likvida och tjäna en måttlig avkastning. Eller så kan de låsa sitt kapital under en vald period och tjäna en högre avkastning.

Den självalterade illikviditeten gör att protokollet bättre kan matcha tillgångar med skulder. Det minskar risken för bankrusningar samtidigt som det ökar kapitaleffektiviteten.

Protokollet har genererat över 9 miljoner dollar i avkastning sedan det lanserades i juni 2025. Det har expanderat över Ethereum, Arbitrum, Katana och Base. Partners inkluderar Ethena, Pendle, Morpho, Aave, Fasanara, FalconX och andra.

Läs också: Vad är Aurora Intents? Cross-Chain Swaps & Sui Integration

Hur infiniFi avkastningsgenerering fungerar: Högre avkastning, ingen hävstång

Löftet om högre avkastning kommer vanligtvis med ett förbehåll. De flesta protokoll använder hävstång för att förstärka avkastningen. Det ökar risken. infiniFi tar en annan väg. Det använder principer för fraktionell reserv för att öka kapitaleffektiviteten utan att låna.

"Insättning, Välj, Tjäna"-ramverket

Processen är enkel. En användare sätter in stablecoins som USDC. De får iUSD i retur. Den iUSD representerar deras insättning. De kan ta ut när som helst. Eller så kan de låsa den för en vald period för att tjäna mer.

Avkastningen kommer från att distribuera kapital över en rad strategier. Dessa inkluderar likvida fordon som Aave och illikvida fordon som Pendle. Genom att allokera kapital över olika tidsramar kan protokollet generera högre avkastningar än någon enskild strategi ensam.

Den förväntade avkastningen för likvida insättningar är 7,4 %. Det kan jämföras med 4 % på Aave, 6 % på Ethena, och 8 % på Pendle.

Fördelen är att likvida insättare tjänar mer än de skulle i ett rent likvidt fordon. Illikvida insättare tjänar mer än de skulle i ett rent illikvidt fordon.

Samspelet mellan ko-distribution och avkastningsförstärkning

Den viktigaste innovationen är ko-distribution. En del av likvida insättningar distribueras till illikvida tillgångar. Detta är säkert eftersom protokollet vet hur mycket kapital som är låst och under hur lång tid. Den kunskapen gör att det kan stega tillgångar mot skulder.

Resultatet är högre avkastningar för alla. Likvida insättare får en blandning av likvida och illikvida avkastningar.

Insättare av illikvida fonder får en avkastning på sina illikvida fonder plus en andel av vinsterna som genereras från det likvida kapitalet investerat tillsammans med deras fonder.

Detta protokoll tar inte prisavståndet som vinst. Majoriteten av vinsterna tilldelas insättarna.

Förståelse av infiniFi-tokenarkitekturen

infiniFi använder tre typer av tokens för att representera användarpositioner. Var och en har en distinkt roll.

1. iUSD (Kvitto Token)

iUSD är kvittot för USDC-insättningar. Det tjänar inte ränta på egen hand. Det kan inlösas för den underliggande tillgången när som helst. Det kan också stakas eller låsas för förstärkta avkastningar.

2. siUSD (Stakad Token / Likvid Avkastning)

siUSD erhålls genom att staka iUSD. Det ger exponering mot likvida avkastningar. Det kan omedelbart omvandlas tillbaka till iUSD. Detta är valet för insättare som vill tjäna medan de håller sitt kapital tillgängligt.

3. liUSD-xw (Låst Position Token / Högre Avkastning)

liUSD-xw erhålls genom att låsa iUSD under ett valt antal veckor. Det ger åtkomst till illikvida avkastningar och styrningsåtgärder. Låsningsperioden bestämmer avkastningsmultiplikatorn. Längre låsningar innebär högre avkastningar och mer rösträtt.

4. Styrning och protokolltoken-dynamik (Förbereder för Q4)

Protokollet förbereder sig för ett token-genereringsevenemang i Q4 2026. Styrningstoken kommer att spela en roll i att styra kapitalallokeringen.

Illikvida insättare med de största och längsta låsningarna kommer att ha mest rösträtt. De riskerar också att förlora mest om dåliga beslut fattas. Detta anpassar incitamenten.

Läs också: Vad är Pearl (PRL)? AI-drivna Layer 1-kryptovaluta förklarad

Riskhantering och skyddsmekanismer mot bankrusningar

Inget finansiellt system är riskfritt. infiniFi har byggt flera mekanismer för att skydda insättare och bibehålla stabilitet.

Första-förlust samordning

Om en illikvid tillgång defaultar, socialiseras förlusterna till illikvida insättare. De fördelas proportionellt efter röstkraft. De som har mest röstkraft absorberar den största delen av förlusterna.

Likvida insättare förblir skyddade så länge illikvida insättningar finns. Detta stärker incitamenten. De som fattar besluten bär konsekvenserna.

Först in, först ut (FIFO) Uttagskö

Under normala förhållanden är uttag omedelbara. Men om protokollet tillfälligt är låst används en uttagskö. Begärningar behandlas i den ordning de kommer in, eftersom illikvida tillgångar förfaller.

Detta säkerställer en rättvis spelplan. Det förhindrar automatiserade MEV-system från att förekomma mänskliga användare.

Curve Stableswap AMM Integration

Under perioder av stress kan iUSD handlas under sin koppling. Detta är en tillfällig insolvens, inte en kollaps. infiniFi incitamenterar likviditet på Curve stableswap-pooler. Detta skapar en sekundär marknad för iUSD.

Nödköpare kan köpa iUSD under kopplingen och göra vinst när den återsluts. Protokollet använder också denna mekanism för att aktivt skydda kopplingen.

Läs också: Vad är SCHIFFY Token? Hur fungerar det?

Slutsats

infiniFi försöker något ambitiöst. Det för in kapitaleffektiviteten från fractional reserve banking till on-chain utan opacitet. Det har redan genererat mer avkastning än det samlade utanför kapital.

Protokollet är live över flera kedjor. Token-genereringsevenemanget är planerat till Q4 2026. För insättare som söker högre avkastning utan hävstång erbjuder infiniFi en övertygande modell.

Men som med alla finansiella system kvarstår risker. Att förstå mekaniken är avgörande innan man åtar sig kapital.

FAQ

Vad är infiniFi?

infiniFi är ett DeFi-protokoll som tillämpar principer för fractional reserve banking för att generera högre avkastning på stablecoins utan hävstång.

Hur genererar infiniFi avkastning?

Det deployerar kapital över likvida och illikvida strategier. Samdeployering av likvida resurser i illikvida tillgångar ökar avkastningen för alla insättare.

Vad är infiniFi-token?

iUSD är insättningskvittot. siUSD är den stakade token för likvid avkastning. liUSD-xw är tokens för låst position för högre avkastning och styrning.

När är lanseringen av infiniFi-token?

Token-genereringsevenemanget är bekräftat till Q4 2026.

Hur skyddar infiniFi mot bankrusningar?

Det använder först-förlust anpassning för illikvida insättare, en FIFO uttagskö, och Curve stableswap integration för sekundär likviditet.

Är infiniFi säkert?

infiniFi har flera riskhanteringsmekanismer. Men all DeFi medför risk. Gör din egen forskning och investera aldrig mer än du har råd att förlora.

Ansvarsfriskrivning: De åsikter som uttrycks tillhör uteslutande författaren och återspeglar inte åsikterna från denna plattform. Denna plattform och dess affiliater friskriver sig allt ansvar för noggrannheten eller lämpligheten av den information som tillhandahålls. Det är endast för informationsändamål och inte avsett som finansiell eller investeringsrådgivning.