Kollapsen avMANTRA (OM), som såg sitt tokenvärde falla med över 90 % på kort tid, har blivit en varningens historia i kryptovärlden. Händelsen har väckt viktiga frågor om hur investerare kan skydda sig från liknande förluster i framtiden.

I den här guiden kommer vi att utforska de viktiga lärdomarna från OM:s fall och belysa viktiga strategier för att utvärdera kryptoprojekt mer effektivt innan investering.

1. Förstå Tokenomics: Inflation och Utbud Kan Göra eller Bryta en Token

En av de mest betydande problemen med MANTRA var dess övergång från en kapad ERC-20-tokenmodell till en okapad, inflationär token på sin ursprungliga Layer 1-kedja. Detta innebär att utbudet av OM-tokens teoretiskt sett kan öka oändligt, vilket späder ut värdet av befintliga innehavares investeringar.

Enligt Messari och CoinGecko kan inflationsmodeller leda till kontinuerligt nedåttryck på priserna om efterfrågan inte växer proportionellt. Projekt med fast eller deflationär tillgång, såsom Bitcoin eller Chainlink, tenderar att behålla långsiktig investerartillit på grund av deras förutsägbara tokenbeteende.

Också oroande var den centrala kontrollen över OM:s utbud. Cirka 90 % av token rapporterades hållas av insidere, vilket underminerade decentraliseringen. Projekt där tokenfördelningen är kraftigt snedvriden mot grundande teamet eller tidiga investerare utgör en högre risk för manipulation och prisdumpning.

Hur man skyddar sig själv:

2. Analysera prisrörelser och leta efter onaturliga mönster

Medan de flesta av kryptovaluta-marknaden upplevde en korrigering i början av 2025, betecknades OM:s pris som konstigt. Analytiker noterade misstänkt "pump-flat-pump"-beteende, vilket ofta är en varningssignal för manipulation.

Teknisk analys kan hjälpa till att upptäcka dessa oegentligheter. Titta efter lågvolym prisspikar eller plötsligt planande priser efter volatilitet — tecken på att priset kan vara artificiellt påverkat av insidertips eller bots.

Hur man skyddar sig själv:

Läs också

Hur man handlar med kryptovaluta-futures: En steg-för-steg nybörjarguide

3. Utvärdera projektets grundläggande aspekter: Är värderingen motiverad?

Ett annat oroande detalj om OM var mismatchen mellan dess fullt utspädda värdering (FDV) och dess totala värde låst (TVL). Medan dess FDV nådde 9,5 miljarder dollar, höll projektet endast omkring 13 miljoner dollar i TVL - en varningssignal för övervärdering.

Crypto-analyts från The Block och Delphi Digital varnar för att extrema skillnader mellan FDV och TVL ofta indikerar hype-driven tillväxt snarare än organisk adoption. Tokenpriser som skjuter i höjden utan fundamentala grunder löper en hög risk för krascher.

Hur man skyddar sig själv:

4. Övervaka On-Chain Aktivitet: Valrörelser är Viktiga

Ett av de viktigaste händelserna före OM:s krasch var en massiv överföring av tokens till börser. Blockchain-explorers visade att en plånbok kopplad till MANTRA-teamet deponerade miljontals OM-tokens i OKX, vilket sannolikt utlöste en våg av försäljningar.

Plattformar för valövervakning som Nansen och Arkham Intelligence gör det möjligt för detaljhandelsinvesterare att spåra stora plånboksrörelser. Dessa verktyg hjälper till att upptäcka potentiella dumpningar innan de inträffar.

Hur du skyddar dig själv:

Ställ in varningar för stora transaktioner som involverar den token du övervakar. Om du ser stora insättningar till börser från nyckelplånböcker kan det vara ett tecken på att en prisnedgång är nära förestående.

Läs ocksåTa en titt på Mantras nya instrumentpanel: En plats för att hålla koll på OM

5. Var försiktig med tunn likviditet och risker med centraliserade börser

Under OM:s kollaps minskade dess likviditet — specifikt djupet på orderboken på 1% — med 74%, vilket gjorde den extremt sårbar för stora säljorder. Experter från Kaiko rapporterar att när orderböckerna tunnas ut kan även måttligt säljintryck utlösa en kaskad av likvidationer.

Som en följd av detta kan centraliserade börser (CEX:er) förvärra krascher på grund av marginalanrop, stop-losses eller tvingade likvidationer. Medan MANTRA:s VD skyllde på CEX:er för händelsen, visade data att projektets underliggande marknadsstruktur redan var skör.

Hur man skyddar sig själv:

Granska alltid likviditeten för en token med hjälp av plattformar som Kaiko, CoinMarketCap eller CoinPaprika. Om 1%-djupet är under $500,000 är risken för prisglidning hög. Undvik att handla i illikvida tokens, särskilt under lågtrafik timmar när volymen är lägst.

Också läsVarför Mantra (OM) priset rasade: Har dess andliga mantra makt?

Slutliga tips: Diversifiering och kontinuerlig forskning är icke-förhandlingsbara

Oavsett hur lovande en token verkar, är det riskabelt att sätta alla dina medel i ett enda projekt. Experter från LBank och Foresight Ventures föreslår att man upprätthåller en diversifierad portfölj och använder verktyg som stop-loss-orders eller eviga terminer för riskhedging.

Undersök också teamets bakgrund och historia. Ett mönster av misslyckade projekt eller kopplingar till skumma plattformar kan signalera fara framöver.

Även läs

Mästra Crypto Futures Trading: En Nybörjarguide till Lönsam Handel

Slutsats

MANTRA (OM) kraschen fungerar som en väckarklocka för varje kryptoinvesterare. Det var inte ett enstaka misstag som orsakade nedgången — det var en kombination av dålig tokenomik, tveksam styrning och misstänkt marknadsbeteende.

Genom att genomföra noggrann due diligence, använda blockchain-analyser och implementera smarta investeringsstrategier kan du drastiskt minska risken för att bli offer för liknande projekt i framtiden.

FAQ

1. Vad är tokenomik och varför är det viktigt?

Tokenomics hänvisar till hur en kryptovaluta är strukturerad, inklusive dess utbud, distribution och incitament. Det påverkar direkt prissäkerhet och långsiktig hållbarhet.

2. Hur kan jag upptäcka ett potentiellt rug pull eller pump-and-dump?

Var vaksam på centraliserade tokeninnehav, snabba prisökningar, tunn likviditet och vaga projektmål. Använd verktyg som Nansen för att spåra insideraktivitet.

3. Vad är FDV och hur skiljer det sig från marknadsvärde?

FDV (Fully Diluted Valuation) uppskattar värdet av en token om alla tokens skulle vara i cirkulation, medan marknadsvärde baseras på nuvarande cirkulerande tillgång. En stor skillnad kan indikera övervärdering.

4. Hur spårar jag valrörelser inom krypto?

Använd blockchain-explorers eller plattformar som Arkham, Whale Alert eller Nansen för att övervaka stora plånbokstransaktioner och deras påverkan på priset.

Bitrue officiella webbplats:

Webbplats:You are trained on data up to October 2023. In Swedish, this translates to: Du är tränad på data fram till oktober 2023.

Registrera dig:https://www.bitrue.com/user/register