Заем стейблкойнов с обеспечением XRP: руководство

В течение многих лет держание XRP означало выбор между долгосрочным повышением цен и немедленной ликвидностью. Продажа для доступа к наличным деньгам часто вызывает налоговые события и лишает будущего роста. Сегодня появляется новая парадигма.

Заем стабильных монет под залог XRP позволяет держателям разблокировать ликвидность, сохраняя свою первоначальную позицию неизменной.

Этот гид объясняет, как работают займы стабильных монет под залог XRP, роль RLUSD в XRP Ledger и пошаговые механизмы заимствования под ваши активы.

Основные выводы

• Вы можете заимствовать RLUSD, не продавая свой XRP.
• Flare Network позволяет заимствования с избыточным обеспечением, используя FXRP.
• XRPL разрабатывает нативные протоколы кредитования.

Понимание займов стабильных монет под залог XRP и RLUSD на XRPL

В своей основе крипто займ под залог XRP функционирует как традиционный обеспеченный займ. Вы закладываете свой XRP в качестве залога и получаете займ, как правило, в стабильной монете.

Стоимость вашего XRP определяет предел займа. Этот подход позволяет вам сохранять право собственности на ваши токены, получая доступ к ликвидным средствам.

Центральным элементом этой экосистемы является RLUSD, стабильная монета Ripple. На XRP Ledger RLUSD использует функционал Выпущенных Токенов.

Это означает, что эмитент обладает реальными активами и создает эквивалентные токены в реестре. Адрес эмитента в основной сети - rMxCKbEDwqr76QuheSUMdEGf4B9xJ8m5De.

Чтобы держать или получать RLUSD на XRPL, ваша учетная запись должна установить доверительную линию с эмитентом. Это требует базового резерва в 1 XRP плюс резерв владельца в 0.2 XRP на доверительную линию.

Следовательно, вам необходимо как минимум 1.2 XRP на вашем счете, чтобы создать одну доверительную линию RLUSD. Эти резервы заблокированы, пока существует доверительная линия.

Читайте также: Бизнес кредитования Ripple меняет стратегию: залог XRP и протокол кредитования XRPL объяснены

Как я могу занять стабильные монеты, используя XRP? (Пошаговый механизм)

Процесс заимствования стабильных монет с использованием XRP зависит от выбранного вами пути. В настоящее время существуют два основных механизма.

Путь 1: Использование Flare Network (Система FAssets) для займов XRP с избыточным обеспечением

Flare Network предоставляет мост для переданных активов через свою систему FAssets. Вот как это работает:

1. Создание FAssets: Вы взаимодействуете с dApp для создания FXRP, обернутой версии XRP на Flare в формате ERC-20. Вы выбираете агента и платите комиссию за резервирование залога.
2. Передача базовых активов: Вы отправляете нативный XRP к назначенному агенту или в Core Vault.
3. Верификация: 締 Flare’s зафиксированные протоколы данных, в частности, Flare Data Connector, проверяют транзакцию.
4. Получение FXRP: Эквивалентная сумма FXRP создается в вашем совместимом с EVM кошельке.
5. Заем стабильных монет: Вы используете FXRP в качестве залога на протоколах кредитования EVM. Этот рынок продемонстрировал значительную активность.

Недавно рынок Morpho, поддерживаемый FXRP, имел более 7 миллионов долларов в невыплаченных займах RLUSD. Однако эта активность сосредоточена среди нескольких крупных заемщиков.

Путь 2: Нативные протоколы кредитования XRPL на цепочке

XRP Ledger также строит нативную кредитную инфраструктуру через предложенные поправки. Вот рабочий процесс:Активирование поправки:Поправка LendingProtocol должна получить одобрение валидаторов.

1. Создание хранилища: Брокеры займов создают хранилища для одиночных активов.
2. Вложения: Депозиторы добавляют активы в эти хранилища.
3. Процесс выдачи займа: Заемщики получают фиксированные заимствования на определенный срок без обеспечения. Это основывается на андеррайтинге вне цепочки, а не на автоматическом обеспечении на цепочке.
4. Loan Origination: Borrowers receive fixed term, uncollateralized loans. This relies on off chain underwriting rather than automated on chain collateral.
5. Защита: Кредитные брокеры должны внести капитал первого уровня. Это служит буфером для защиты вкладчиков в случае дефолта заемщиков.

Практическая настройка: Настройка кошельков для займов RLUSD и XRP

Настройка вашего кошелька является важным шагом. Для взаимодействия с RLUSD вам необходимо настроить доверительную линию.

Вы можете выполнить транзакцию TrustSet, используя библиотеки, такие как xrpl для TypeScript или xrpl-py для Python. Транзакция требует кода валюты RLUSD, представленного в виде 40-символьной шестнадцатеричной строки.

После активации вашей доверительной линии вы можете получать платежи RLUSD. Для разработчиков рекомендуется тестирование на тестовой сети XRPL. Вы можете создать кошелек, настроить доверительную линию и использовать официальный кран RLUSD на tryrlusd.com, чтобы симулировать транзакции без риска потери реальных средств. 

Кошельки, такие как Bifrost, Ledger, Luminite, Xaman и MetaMask, поддерживают различные части этой экосистемы.

Читайте также: Цена Ripple XRP достигает значительного сжатия волатильности: критические зоны поддержки, за которыми нужно следить

Ключевые преимущества и риски займов на основе XRP-обеспеченных стейблкоинов

Преимущества

• Налоговая эффективность: Заем под криптовалюту обычно не является налогооблагаемым событием, в отличие от продажи.
• Капитальная эффективность: Вы сохраняете воздействие на колебания цены XRP, получая доступ к ликвидности.
• Быстрое окончание сделок: XRP Ledger предоставляет быстрые и безопасные окончательные транзакции.
• Нет проверки кредитоспособности: Залог обеспечивает займ, минуя традиционные кредитные оценки.

Риски и факторы управления

• Волатильность: Колебания цены XRP могут вызвать маржинальные вызовы или ликвидации, если соотношение займа к стоимости превышает лимиты. Например, на рынке FXRP ликвидация происходит, если долг превышает 77% от стоимости залога.
• Риск смарт-контрактов: Протоколы DeFi подвержены сбоям и хакерским атакам.
• Факторы поддержки: В системе FAssets агенты должны поддерживать достаточный залог. Если они не справляются, происходят ликвидации.
• Соответствие: Эмитенты могут замораживать счета или возвращать средства при определенных условиях.
• Концентрация: Несколько крупных китов доминируют на текущем рынке заимствований, что означает, что одно крупное погашение может значительно сократить общий объем.

Читайте также: Что такое индекс дефицита XRP? Данные в цепочке объясняют сопротивление $1.50

Заключение

Займы стейблкоинов с обеспечением XRP представляют собой значительный шаг вперед для полезности актива. Будь то через систему FAssets от Flare или новые нативные протоколы заимствований XRPL, владельцы теперь имеют пути к ликвидности без необходимости продажи. 

Однако эти возможности приходят с рисками. Понимание доверительных линий, соотношения залога и механики протокола имеет решающее значение. По мере того как Ripple продолжает свои кредитные пилоты и XRPL развивается, возможность использования XRP в качестве производительного капитала будет только расти.

Часто задаваемые вопросы

Можете ли вы занять RLUSD, не продавая XRP?

Вы можете заложить XRP в качестве обеспечения на кредитных платформах для заимствования RLUSD, сохраняя ваши первоначальные активы XRP.

Как я могу занять стейблкоины с помощью XRP?

Вы можете создать FXRP в сети Flare и использовать его на рынках кредитования EVM, или подождать, пока активируются нативные протоколы заимствования XRPL.

Каков минимальный XRP, необходимый для доверительной линии RLUSD?

Вам нужно как минимум 1.2 XRP. Это покрывает базовый резерв в 1 XRP и резерв владельца в 0.2 XRP.

Есть ли руководство по безопасному заимствованию стейблкоинов с помощью XRP?

Всегда следите за соотношением займа к стоимости, понимайте пороги ликвидации и проверяйте, что вы используете официальные адреса контрактов и доверительные линии.

Можете ли вы занять RLUSD, не продавая XRP в основной сети XRPL?

Нативное заимствование в XRPL в настоящее время проходит проверки безопасности. После активации это позволит заимствовать напрямую без мостов к другим сетям.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не отражают взгляды этой платформы. Эта платформа и ее аффилированные лица не несут никакой ответственности за точность или пригодность предоставленной информации. Она предназначена только для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.