Aave 4 скоро выходит, вот что говорит основатель

Децентрализованные финансы (DeFi)сектор не привык к постоянным инновациям, и одно из самых известных имен в этой области,Aave, снова готовит сенсацию.

Его основатель, Стани Кулечов, недавно сообщил, что Aave V4 находится в разработке и предлагает новую модель "Hub and Spoke" для распределения ликвидности.

Хотя интерес к этому обновлению растет, есть также неопределенности, которые стоит отметить, особенно касающиеся отсутствия доступного белого документа.

Понимание новой архитектуры хаба и спиц Aave 4

Aave V4 описывается как следующее поколение DeFi-кредитования, предназначенное для улучшения взаимодействия учреждений и пользователей с рынками ликвидности. В своей основе модель Hub and Spoke призвана создать более эффективную сегрегацию рисков.

На практике это может означать, что различные пулы активов работают при различных уровнях риска, что теоретически позволит более безопасным и прозрачным практикам кредитования и заимствования.

Для институциональных пользователей это является привлекательным шагом. DeFi давно сталкивается с проблемой преодоления разрыва между своими инновационными инструментами и нормативными или рискованными требованиями традиционных финансов.

Aave V4, похоже, нацеливается на этот пробел, предлагая учреждениям возможности получения доходности на стейблкоины или заимствования под залог криптоактивов и даже реальных активов.

Это амбициозное стремление ставит Aave в прямую конкуренцию с другимиДефи-кредитованиеплатформы, такие как Compound и MakerDAO, которые оба испытывают интеграцию реальных активов и участие институциональных инвесторов.

Однако, хотя дизайн кажется многообещающим, большая часть доступной информации все еще поверхностная.

Официальное заявление подчеркивает эффективность и безопасность, но не предоставляет подробной документации о том, как будут управляться риски или как модель технически отличается от других протоколов.

Безwhitepaper становится сложно для наблюдателей проверить Claims или понять полный масштаб потенциальных ограничений.

Этот недостаток ясности может discourager более осторожных инвесторов, которые, как правило, предпочитают техническую прозрачность перед тем, как участвовать в проекте.

Читать также:Что такое система Umbrella в AAVE?

Как Aave 4 Сравнивается с Конкурентами в DeFi Кредитовании

Чтобы полностью понять место Aave 4 на рынке, полезно рассмотреть, как он стоит по сравнению со своими ближайшими конкурентами.

Compound, например, имеет давнюю репутацию в сфере предоставления децентрализованного кредитования с фокусом на алгоритмические процентные ставки.

MakerDAO, с другой стороны, хорошо известен своим стейблкоином DAI и растущим использованием реального залога. Оба проекта имеют общие черты с Aave, но каждый из них занял немного другую нишу.

Aave исторически выделяется своим широким выбором поддерживаемых активов и удобным подходом к кредитованию и заимствованию.

С введением Aave V4 платформа сигнализирует о более сильном движении в сторону институционального принятия. Это может выделить её среди конкурентов, которые больше ориентированы на розничных клиентов.

Тем не менее, в сравнении с этим Compound и MakerDAO опубликовали обширную техническую документацию, которая поддерживает их модели, что предоставляет их сообществам больше прозрачности.

Одно из предложений аналитиков заключается в том, что Aave могла бы использовать свой опыт в многоцепочечных развертываниях, чтобы расширить охват V4.

Таким образом, это не только предложит ликвидность на разных блокчейнах, но и повысит доступность для пользователей, работающих в различных экосистемах. Это то, что пытаются сделать конкуренты, но не всегда с тем же уровнем масштабируемости.

Тем не менее, без необходимой документации остается только спекулировать о том, достигнет ли Aave 4 этих целей более эффективно, чем его конкуренты.

Это сравнение подчеркивает как возможности, так и риски. С одной стороны, Aave внедряет концепции, которые могут улучшитьDeFi-кредитование для институциональных пользователей.

С другой стороны, без ясных подтверждающих доказательств трудно оценить, представляют ли эти инновации настоящий скачок вперед или просто ребрендинг существующих структур на рынке.

Читайте также:Aave DAO одобряет версию с белой этикеткой, что дальше?

Точки осторожности и что смотреть дальше

Недостаток ясного whitepaper является самой насущной проблемой, окружающей Aave V4. В децентрализованных финансах whitepaper служат краеугольным камнем доверия, позволяя пользователям и аналитикам изучать технические детали, модели управления и соображения по безопасности.

Без этого участникам остается полагаться на объявления и резюме, которые не могут заменить тщательную проверку.

Еще одна важная точка, на которую стоит обратить внимание, - это нормативное соответствие. Поскольку Aave стремится привлечь институциональные инвестиции, ему нужно будет ориентироваться в сложных глобальных финансовых регламентах.

Конкуренты, такие как MakerDAO, уже столкнулись с трудностями в балансировке децентрализации с ожиданиями регуляторов, особенно при интеграции реальных активов. Aave V4, вероятно, столкнется с аналогичным вниманием, и то, как он ответит, может существенно повлиять на принятие.

Существует также вопрос доверия пользователей. DeFi наблюдало за высоким числом громких неудач и уязвимостей. Любая новая модель, независимо от того, насколько она инновационна, должна продемонстрировать устойчивость к потенциальным угрозам.

Без доступных технических деталей сложно оценить, как Aave 4 будет управлять рисками безопасности в рамках своих предложенных сегрегированных профилей риска.

Для потенциальных участников наилучший курс действий — оставаться внимательными и осторожными. Хотя Aave имеет хорошую репутацию в DeFi, важно дождаться более подробной документации и аудитов сообществом перед тем, как принимать какие-либо обязательства.

Читать также:DAO одобряет белую марку, что дальше?

Заключение

Aave 4 позиционируется как следующий крупный шаг в кредитовании децентрализованных финансов (DeFi), представляя архитектуру "Хаб и Спица", направленную на преодоление разрыва между традиционными финансами и DeFi.

Его обещания более безопасного распределения рисков и институционального доступа значительны, но отсутствие технического документа оставляет много вопросов без ответов.

Сравнительно с конкурентами, такими как Compound и MakerDAO, Aave 4 имеет потенциал, но на данном этапе ему не хватает того же уровня прозрачности. Для тех, кто следит за развитием, ключом станет балансирование оптимизма с осторожностью, пока не появятся дополнительные детали.

Хотите начать торговать?Присоединяйтесь к Bitrue здесь

Часто задаваемые вопросы

Что такое Aave 4?

Aave 4 — это предстоящая версия кредитного протокола Aave, которая предлагает модель "Центр и Ветвь" для улучшения ликвидности и сегрегации рисков.

Как Aave 4 сравнивается с конкурентами?

Это направлено на привлечение институтов более прямо, чем Compound или MakerDAO, хотя в настоящее время оно не имеет такого же уровня технической документации.

Могут ли пользователи все еще брать в долг и давать в долг, как в предыдущих версиях?

Да, от пользователей ожидается, что они смогут одалживать стейблкоины и брать займы под криптовалюту или реальные активы, хотя детали остаются неясными.

Почему отсутствие белой книги имеет значение?

Белая бумага предоставляет важную техническую информацию и данные о рисках. Без нее пользователи не могут полноценно оценить безопасность или инновационность проекта.

Должен ли я использовать Aave 4, когда он запустится?

Лучше подходить осторожно, следить за обновлениями и подождать полной документации и аудита безопасности, прежде чем принимать решения.