O cenário de finanças descentralizadas sofreu uma mudança sísmica no início de 2026, quando o fundador da Aave, Stani Kulechov, apresentou um amplo roteiro para várias décadas. Esta mudança estratégica segue a conclusão de uma investigação de quatro anos da SEC sobre o protocolo, que terminou sem ações de execução.

Kulechov confirmou a vitória regulatória junto com uma compra pessoal de AAVE tokens avaliados entre $9,8 milhões e $15 milhões. Essa movimentação sinalizou um forte voto de confiança no futuro do protocolo, apesar das recentes tensões de governança relacionadas à propriedade intelectual e aos direitos de receita.

Principais Conclusões

• Aave V4 introduzirá uma arquitetura Hub-and-Spoke projetada para unificar a liquidez fragmentada e lidar com trilhões em ativos.
• A iniciativa Horizon visa $1 bilhão em depósitos institucionais de ativos do mundo real (RWA) através de parcerias com empresas como BlackRock e Franklin Templeton.
• Aave pretende atrair um milhão de usuários por meio de um novo aplicativo voltado para dispositivos móveis, posicionando o protocolo como um concorrente principal das plataformas fintech tradicionais.

SeguroBitcoincomerciais. Insights inteligentes sobre criptomoedas. Somente em Bitrue.

Aave V4 e a Mudança para Liquidez Unificada

A pedra angular do plano 2026 é o Aave V4, um redesenho total da arquitetura técnica do protocolo. Afundando-se dos pools de mercado isolados usados no V3, o V4 utiliza um modelo Hub-and-Spoke para centralizar a contabilidade de liquidez.

Este novo sistema permite um Hub de Liquidez unificado em cada rede, que atua como um cofre global e contador. Pólos especializados podem então ser construídos sobre esses Hubs para oferecer mercados de empréstimos personalizados para classes de ativos específicas, sem fragmentar o capital.

Ao consolidar ativos em uma única camada, o Aave V4 melhora dramaticamente a eficiência de capital tanto para credores quanto para tomadores. Essa estrutura permite que o protocolo escale para uma camada de crédito fundamental capaz de suportar volume de grau institucional.

Além disso, o V4 introduz prêmios de risco dinâmicos que ajustam as taxas de empréstimo com base na qualidade do colateral. Isso garante que os usuários com ativos de alta qualidade, como WETH, desfrutem de taxas mais baixas, enquanto ativos mais voláteis contribuem com um prêmio mais alto para proteger o protocolo.

Fontes: X - @0xKolten

Leia mais: O que é AAVE? Uma Plataforma de Empréstimo de Ativos Cripto que Você Precisa Conhecer

Horizonte e a Expansão Institucional de RWA

Além das melhorias técnicas, a Aave está intensificando a tokenização de ativos do mundo real por meio de sua plataforma Horizon. Horizon é um mercado especializado e permitido, projetado para conectar a finança institucional com descentralizado liquidez.

A plataforma já garantiu $550 milhões em depósitos líquidos e tem como objetivo ultrapassar a marca de $1 bilhão até o final de 2026. Esse crescimento é apoiado por integrações estratégicas com principais emissoras de stablecoins e gestores de ativos globais.

Horizon opera como um sistema híbrido onde instituições podem fornecer RWAs regulamentadas como colateral para acessar liquidez de stablecoin sem permissão. Este modelo permite a participação institucional enquanto mantém protocolos rigorosos de conformidade e verificação de identidade.

Para garantir a estabilidade, a Aave fez uma parceria com provedores de infraestrutura como a Chaos Labs para implementar monitoramento de risco de nível institucional. Esses sistemas fornecem validação em tempo real dos valores líquidos dos ativos (NAVs) em comparação com benchmarks externos, como os índices da Bloomberg.

Experiência segura XRP comércio e insights inteligentes sobre cripto—apenas em Bitrue Você está treinado em dados até outubro de 2023.

Conclusão

Aave está entrando em 2026 posicionado não apenas como um aplicativo DeFi, mas como uma peça central da infraestrutura financeira global. Com a nuvem de incerteza regulatória removida e um roteiro técnico focado em uma escala de trilhões de dólares, o protocolo busca redefinir o crédito on-chain.

O sucesso do Aave App será um teste crítico de se o DeFi pode fazer a transição com sucesso para o mercado financeiro tradicional. Se a visão de Kulechov se concretizar, o Aave vai além de sua fase de "dia zero" para se tornar o livro-razão padrão tanto para as finanças de varejo quanto para as institucionais.

FAQ

O que é o modelo Hub-and-Spoke do Aave V4?

O modelo Hub-and-Spoke é uma nova arquitetura onde um Hub central gerencia toda a liquidez e contabilidade, enquanto os Spokes modulares lidam com as regras de mercado voltadas para o usuário e os perfis de risco. Isso elimina a fragmentação da liquidez em diferentes pools de empréstimos na mesma rede.

Como a plataforma Horizon difere dos mercados padrão da Aave?

Horizon é um mercado autorizado especificamente para ativos do mundo real institucionais. Ele requer verificação de identidade e verificações de conformidade, permitindo que instituições usem títulos e fundos tokenizados como garantia para emprestar stablecoins.

Por que o fundador da Aave comprou $9,8 milhões em tokens AAVE?

Stani Kulechov fez a compra pessoal para demonstrar seu compromisso de longo prazo com o protocolo. A decisão ocorreu em meio a intensos debates de governança sobre a relação entre a equipe de desenvolvimento e o Aave DAO.

Qual é o objetivo do novo aplicativo móvel da Aave?

O Aave App tem como objetivo integrar um milhão de usuários, oferecendo uma experiência de poupança simplificada, no estilo bancário. Ele conta com rampas de conversão de fiat para stablecoin sem taxas para competir diretamente com aplicativos tradicionais de fintech móvel e neobanking.

A SEC encontrou alguma irregularidade em sua investigação sobre a Aave?

Não, a SEC oficialmente fechou sua investigação de quatro anos no final de 2025 sem recomendar qualquer ação de execução. Esse resultado foi visto pela indústria como uma validação importante das estruturas de protocolos descentralizados.

Aviso Legal: As opiniões expressas pertencem exclusivamente ao autor e não refletem as opiniões desta plataforma. Esta plataforma e suas afiliadas isentam-se de qualquer responsabilidade pela exatidão ou adequação das informações fornecidas. É apenas para fins informativos e não se destina a ser aconselhamento financeiro ou de investimento.