Czym jest infiniFi? Protokół zysków DeFi przygotowujący się do uruchomienia tokena w IV kwartale

Projekt infiniFi stosuje zasady bankowości rezerw fractionalnych do stablecoinów i innych zasobów on-chain. Cel jest prosty. Zapewnij depozytariuszom dostęp do wyższych zysków bez dodawania dźwigni.

Protokół wygenerował już ponad 9 milionów dolarów zysku dla użytkowników. Osiągnął najwyższy poziom w historii wynoszący 180 milionów dolarów w całkowitej wartości zablokowanej. Teraz przygotowuje się do wydarzenia generowania tokenów w IV kwartale 2026 roku.

Ten artykuł wyjaśnia, czym jest infiniFi, jak działa jego model zysku i jak wygląda architektura tokenów.

Kluczowe Wnioski

• infiniFi stosuje bankowość rezerw fractionalnych w DeFi, aby zwiększyć zyski bez dźwigni.
• Protokół zebrał ponad 6 milionów dolarów i wygenerował więcej zysku niż zebrał.
• Wydarzenie generowania tokenów jest potwierdzone na IV kwartał 2026.

Czym jest infiniFi?

infiniFi to protokół DeFi który na nowo wyobraża bankowość dla świata on-chain. To nie jest tylko produkt skarbcowy. Został zaprojektowany tak, aby wyglądał jak bank, gdyby był zbudowany całkowicie na podstawie zasad technologii blockchain.

Podstawową ideą jest rozwiązanie problemu luki czasowej, która od stuleci dręczy tradycyjną bankowość. Banki przyjmują depozyty, które można wypłacić w dowolnym momencie. Następnie pożyczają te pieniądze w aktywa, które są mało płynne i potrzebują czasu na dojrzenie.

Ta niezgodność generuje ryzyko. Jeśli zbyt wielu depozytariuszy chce w tym samym czasie odzyskać swoje pieniądze, bank może zbankrutować.

infiniFi podchodzi do tego problemu inaczej. Umożliwia depozytariuszom dokonanie wyboru. Mogą pozostać płynni i zarabiać umiarkowany zysk. Lub mogą zablokować swój kapitał na wybrany okres i zarobić wyższy zysk.

Ta samodzielnie wybrana niepłynność pozwala protokołowi lepiej dopasować aktywa do zobowiązań. Zmniejsza ryzyko banków, równocześnie zwiększając efektywność kapitałową.

Protokół wygenerował ponad 9 milionów dolarów zysku od momentu uruchomienia w czerwcu 2025 roku. Rozszerzył się na Ethereum, Arbitrum, Katana i Base. Partnerzy to Ethena, Pendle, Morpho, Aave, Fasanara, FalconX i inni.

Czytaj także: Czym są Aurora Intents? Swap'y międzyłańcuchowe i integracja Sui

Jak działa generowanie zysków infiniFi: Wyższe zyski, brak dźwigni

Obietnica wyższych zysków zazwyczaj wiąże się z pułapką. Większość protokołów korzysta z dźwigni, aby wzmocnić zwroty. To zwiększa ryzyko. infiniFi wybiera inną drogę. Stosuje zasady rezerw fractionalnych, aby zwiększyć efektywność kapitałową bez zaciągania pożyczek.

Ramy "Depozyt, Wybór, Zarobek"

Proces jest prosty. Użytkownik wpłaca stablecoiny takie jak USDC. Otrzymuje w zamian iUSD. Te iUSD reprezentują ich depozyt. Mogą wypłacić w każdej chwili. Lub mogą zablokować go na wybrany okres, aby zarobić więcej.

Zysk pochodzi z inwestowania kapitału w szereg strategii. Obejmuje to płynne pojazdy takie jak Aave oraz mało płynne pojazdy takie jak Pendle. Dzięki alokacji kapitału w różne okresy, protokół może generować wyższe zwroty niż jakakolwiek pojedyncza strategia z osobna.

Prognozowany zwrot dla płynnych depozytów wynosi 7,4%. To w porównaniu do 4% na Aave, 6% na Ethena i 8% na Pendle.

Zaletą jest to, że płynni depozytariusze zarabiają więcej niż zarabialiby w czystym płynnym pojeździe. Mało płynni depozytariusze zarabiają więcej niż zarabialiby w czystym mało płynnym pojeździe.

Mechanika Współ-deploymentu i Zwiększenie Zysku

Kluczową innowacją jest współ-deployment. Część płynnych depozytów jest inwestowana w mało płynne aktywa. To jest bezpieczne, ponieważ protokół wie, ile kapitału jest zablokowane i na jak długo. Ta wiedza pozwala na lepsze dostosowanie aktywów do zobowiązań.

Wynikiem są wyższe zyski dla wszystkich. Płynni depozytariusze otrzymują mieszankę płynnych i mało płynnych zysków.

Depozytariusze funduszy mało płynnych otrzymują zwrot z ich mało płynnych funduszy plus część zysków wygenerowanych z płynnego kapitału zainwestowanego obok ich funduszy.

Ten protokół nie pobiera różnicy cenowej jako zysku. Większość zysków jest alokowana do depozytariuszy.

Zrozumienie Architektury Tokenów infiniFi

infiniFi wykorzystuje trzy typy tokenów do reprezentowania pozycji użytkowników. Każdy z nich ma odmienną rolę.

1. iUSD (Token Potwierdzający)

iUSD to potwierdzenie depozytów USDC. Nie zarabia odsetek samodzielnie. Może być wymienione na aktywo bazowe w każdej chwili. Może być również stakowane lub blokowane w celu uzyskania zwiększonych zysków.

2. siUSD (Token Stakowany / Płynny Zysk)

siUSD uzyskuje się przez stakowanie iUSD. Zapewnia ekspozycję na płynne zyski. Może być natychmiast zamienione z powrotem na iUSD. To jest wybór dla depozytariuszy, którzy chcą zarabiać, zachowując dostępność swojego kapitału.

3. liUSD-xw (Token Pozycji Zablokowanej / Wyższy Zysk)

liUSD-xw uzyskuje się przez blokowanie iUSD na wybraną liczbę tygodni. Daje dostęp do mało płynnych zysków i działań związanych z zarządzaniem. Okres blokady określa mnożnik zysku. Dłuższe blokady oznaczają wyższe zyski i większą moc głosowania.

4. Zarządzanie i Dynamika Tokenów Protokółu (Przygotowania do IV kwartału)

Protokół przygotowuje się do wydarzenia generowania tokenów w IV kwartale 2026. Token zarządzający odegra rolę w kierowaniu alokacją kapitału.

Mało płynni depozytariusze z największymi i najdłuższymi blokadami będą mieli największą moc głosowania. Mają także największe ryzyko w przypadku złych decyzji. To zbiega się z interesami.

Czytaj także: Czym jest Pearl (PRL)? Wyjaśniono kryptowalutę zasilaną AI warstwy 1

Zarządzanie ryzykiem i mechanika ochrony przed bankrunem

Żaden system finansowy nie jest wolny od ryzyka. infiniFi zbudował kilka mechanizmów, aby chronić depozytariuszy i utrzymać stabilność.

Zgoda na Pierwszą Stratę

Jeśli illiquidad asset nie spłaca zobowiązań, straty są rozłożone na illiquidad depositorów. Są one dystrybuowane proporcjonalnie do władzy głosowania. Ci, którzy mają największą władzę głosowania, wchłaniają największą część strat.

Illiquid depositors pozostają zabezpieczeni, dopóki istnieją illiquid deposits. To mocno wyrównuje zachęty. Ci, którzy podejmują decyzje, ponoszą konsekwencje.

Kolejka Wypłat FIFO (First-In-First-Out)

W normalnych warunkach wypłaty są natychmiastowe. Ale jeśli protokół jest tymczasowo zablokowany, używana jest kolejka wypłat. Żądania są przetwarzane na zasadzie kto pierwszy, ten lepszy, gdy illiquid assets dojrzewają.

To zapewnia równe szanse. Zapobiega to automatycznym systemom MEV w wyprzedzaniu ludzkich użytkowników.

Integracja Curve Stableswap AMM

W okresach stresu iUSD może handlować poniżej swojego pegu. To tymczasowa niewypłacalność, a nie załamanie. infiniFi zachęca do płynności na puli Curve stableswap. To tworzy rynek wtórny dla iUSD.

Nabywcy ostateczni mogą kupić iUSD poniżej pegu i zyskać, gdy wróci do pegu. Protokół używa również tego mechanizmu, aby aktywnie chronić peg.

Przeczytaj także: Czym jest token SCHIFFY? Jak działa?

Wnioski

infiniFi podejmuje coś ambitnego. Przynosi efektywność kapitałową bankowości rezerwy częściowej on-chain bez nieprzejrzystości. Już wygenerowało więcej zysków niż przyciągnęło kapitału zewnętrznego.

Protokół działa na wielu łańcuchach. Wydarzenie generacji tokenów planowane jest na Q4 2026. Dla depozytariuszy szukających wyższych zysków bez dźwigni, infiniFi oferuje interesujący model.

Ale jak w każdym systemie finansowym, ryzyko pozostaje. Zrozumienie mechaniki jest kluczowe przed zaangażowaniem kapitału.

FAQ

Czym jest infiniFi?

infiniFi to protokół DeFi, który stosuje zasady bankowości rezerwy częściowej, aby generować wyższe zyski na stablecoinach bez dźwigni.

Jak infiniFi generuje zysk?

Rozkłada kapitał na strategie płynne i illiquid. Wspólne wdrażanie kapitału płynnego w illiquid assets zwiększa zwroty dla wszystkich depozytariuszy.

Jakie są tokeny infiniFi?

iUSD to potwierdzenie depozytu. siUSD to token stakowany dla płynnego zysku. liUSD-xw to token pozycji zablokowanej dla wyższego zysku i zarządzania.

Kiedy startuje token infiniFi?

Wydarzenie generacji tokenów jest potwierdzone na Q4 2026.

Jak infiniFi chroni przed bank runami?

Używa wyrównania pierwszej straty dla illiquid depositorów, kolejki wypłat FIFO i integracji Curve stableswap dla płynności wtórnej.

Czy infiniFi jest bezpieczne?

infiniFi ma wiele mechanizmów zarządzania ryzykiem. Ale cały DeFi niesie ze sobą ryzyko. Zrób własne badania i nigdy nie inwestuj więcej, niż możesz sobie pozwolić na utratę.

Zastrzeżenie: Opinie wyrażone należą wyłącznie do autora i nie odzwierciedlają poglądów tej platformy. Ta platforma oraz jej afiliacje zrzekają się jakiejkolwiek odpowiedzialności za dokładność lub odpowiedniość przedstawionych informacji. Służy tylko do celów informacyjnych i nie jest przeznaczone jako porada finansowa lub inwestycyjna.