Handel opcjami

W przeciwieństwie do posiadania akcji bezpośrednio, te kontrakty pozwalają na strategiczne ruchy, które mogą zabezpieczyć ryzyko lub zmaksymalizować zyski dzięki kontrolowanemu dźwigni.

Kluczowe Wnioski

• Opcje są instrumentami pochodnymi, których wartość pochodzi od aktywów bazowych, takich jak akcje, fundusze ETF lubkryptowaluty.
• Opcja "Call" daje prawo do zakupu, podczas gdy opcja "Put" daje prawo do sprzedaży aktywów.
• Każdy kontrakt zazwyczaj reprezentuje 100 akcji instrumentu bazowego, co zapewnia znaczną ekspozycję na rynek przy mniejszym koszcie początkowym.

BezpiecznyBitcointrady. Inteligentne wnioski dotyczące kryptowalut. Tylko wBitrue.

Jak korzystać z handlu opcjami i analizować ryzyko

Aby zrozumieć, jak uczynić handel opcjami udanym, inwestorzy muszą najpierw nauczyć się poruszać po łańcuchu opcji, który wymienia wszystkie dostępne ceny wykonania i daty wygaśnięcia.

Kiedy kupujesz opcję call, zasadniczo zakładasz, że cena aktywów wzrośnie powyżej ceny wykonania, zanim umowa wygaśnie.

Z kolei zakup opcji put jest posunięciem niedźwiedzim, pozwalającym na osiągnięcie zysku w przypadku spadku ceny aktywa, pełniąc jednocześnie rolę formy ubezpieczenia dla twojego portfela.

Aby skutecznie analizować swoje pozycje w handlu opcjami, musisz uwzględnić "Greki", które są wartościami matematycznymi, takimi jak Delta i Theta, mierzącymi ryzyko.

Źródła: Projectfinance

Przeczytaj więcej:

Delta wskazuje, jak bardzo cena opcji zmienia się w porównaniu do akcji, podczas gdy Theta reprezentuje "deprecjację czasową", która zmniejsza wartość opcji w miarę zbliżania się do terminu wygaśnięcia.

Profesjonalni traderzy często korzystają z „spreadów” — kupując i sprzedając różne opcje jednocześnie — aby ograniczyć swoje potencjalne straty, jednocześnie utrzymując cel zysku.

Zarządzanie zmiennością jest również kluczowe, ponieważ nagły wzrost niepewności rynkowej może znacząco zwiększyć „premię” lub cenę kontraktu opcyjnego.

Wielu początkujących zaczyna od strategii "zakrytej sprzedaży opcji", w której sprzedają opcje na akcje, które już posiadają, aby wygenerować dodatkowy miesięczny dochód.

To podejście równoważy wysokie ryzyko związane z instrumentami pochodnymi, wykorzystując istniejące aktywa jako zabezpieczenie, co zapewnia bardziej stabilny punkt wejścia na rynek.

Doświadcz bezpieczeństwo

Zalety i wady handlu opcjami

Główną zaletą opcji jest dźwignia, która pozwala traderowi kontrolować dużą ilość akcji za ułamek rzeczywistej ceny zakupu.

Oni również oferują niezrównaną elastyczność, umożliwiając osiąganie zysku w rosnących, spadających lub nawet bocznych rynkach, w zależności od wybranej strategii.

Jednak złożoność tych instrumentów jest poważnym mankamentem, ponieważ niewłaściwe ich zastosowanie może prowadzić do całkowitej utraty opłaconej premii w bardzo krótkim czasie.

W przeciwieństwie do akcji, opcje mają datę "ważności", co oznacza, że nawet jeśli twoja prognoza cenowa jest poprawna, wciąż możesz stracić pieniądze, jeśli ruch nastąpi zbyt późno.

FAQ

Jakie są różnice między opcją call a opcją put?

Opcja call daje Ci prawo do kupna aktywów po stałej cenie, podczas gdy opcja put daje Ci prawo do ich sprzedaży.

Choć możesz kupić niektóre kontrakty za mniej niż 100 $, większość brokerów wymaga minimalnego depozytu i określonych poziomów zatwierdzenia konta.

Czy handel opcjami jest bardziej ryzykowny niż handel akcjami?

Może tak być, głównie dlatego, że opcje mogą wygasnąć bezwartościowo, podczas gdy akcje zazwyczaj zachowują jakąś wartość, nawet jeśli cena znacznie spadnie.

Co się stanie, jeśli nie wykonam swojej opcji?

Jeśli opcja jest "poza pieniądzem" w dniu wygaśnięcia, po prostu znika, a Ty tracisz premię, którą zapłaciłeś za jej zakup.

Czy mogę sprzedać mój kontrakt opcji przed jego wygaśnięciem?

Tak, większość traderów nie realizuje swoich opcji, lecz zamiast tego sprzedaje kontrakt z powrotem na rynek, aby zabezpieczyć zyski lub ograniczyć straty.