Jak banki w Wielkiej Brytanii wykorzystują tokenizowane depozyty do rewolucjonizacji hipotek

Dnia 24 września 2026 roku, UK Finance ogłosiło monumentalny kamień milowy: pierwsze transakcje międzybankowe na żywo wykorzystujące tokenizowane depozyty oparte na blockchainie. 

Najwięksi pożyczkodawcy w Wielkiej Brytanii, Lloyds, NatWest, Barclays i HSBC, pomyślnie przenieśli prawdziwe pieniądze klientów między odrębnymi systemami w rzeczywistych scenariuszach związanych z kredytami hipotecznymi i płatnościami online. 

Próby stanowią część projektu Great British Tokenised Deposit, wspólnego wysiłku branży, który pozycjonuje Zjednoczone Królestwo jako lidera w innowacjach związanych z regulowanym cyfrowym pieniądzem.

To UK tokenizowane depozyty pilotaż wykazuje, że pieniądz bankowy może działać na torach blockchain, pozostając jednocześnie w pełni w istniejących ramach regulacyjnych. 

Wyniki wzmacniają preferencje Bank of England dla cyfrowego pieniądza wydawanego przez banki w porównaniu z prywatnie emitowanymi stablecoinami i otwierają drogę do szybszych płatności, zmniejszenia oszustw oraz rozliczania aktywów tokenizowanych, takich jak obligacje.

Kluczowe informacje

• Główne banki w Wielkiej Brytanii zakończyły pierwsze na świecie transakcje międzybankowe dotyczące tokenizowanych depozytów w ramach projektu Great British Tokenised Deposit.
• Tokenizowane depozyty oferują programowalny, regulowany pieniądz bankowy, który rozlicza się automatycznie, zachowując jednocześnie ochronę depozytów — w przeciwieństwie do prywatnych stablecoinów.
• Kolejne kroki obejmują formalny zbiór zasad oraz trzy emisje tokenizowanych obligacji w Wielkiej Brytanii planowane na początek 2027 roku.

Co dokładnie wydarzyło się w pilotażu?

Źródło: X/Coindesk

Projekt GBTD UK Finance połączył Barclays, HSBC UK, Lloyds Banking Group, Monzo, Nationwide, NatWest i Santander. 

Dostawca technologii Quant Networkdostarczył wspólną infrastrukturę, która umożliwiła przenoszenie depozytów wydawanych przez różne banki bezproblemowo przez odrębne środowiska blockchain, co jest niezbędnym warunkiem prawdziwej działalności międzybankowej.

Zrealizowano dwie kategorie transakcji na żywo:

Transakcje refinansowania kredytów hipotecznych (remortgage)

Lloyds, NatWest i Barclays zrealizowali dwa prawdziwe zakończenia refinansowania kredytów hipotecznych. Środki zostały „zablokowane” jako tokenizowane depozyty i utrzymywane do momentu potwierdzenia transferu nieruchomości. 

Gdy weryfikacja miała miejsce, potencjalnie powiązana w przyszłości z danymi HM Land Registry, pieniądze zostały automatycznie uwolnione między bankami. 

To jest praktyczny przykład działania refinansowania kredytów hipotecznych w UK na blockchainie. Klienci nadal zarabiali odsetki od środków do zakończenia, a proces zredukował ręczne uzgadnianie i opóźnienia w rozliczeniach.

Zakup na rynku online (peer-to-peer)

Oddzielna grupa banków, kierowana przez HSBC, symulowała zakup przez konsumenta przedmiotu od prywatnego sprzedawcy. Programowalne tokenizowane depozyty przechowywały pieniądze kupującego, aż potwierdzono dostawę. 

Dopiero wtedy środki zostały uwolnione sprzedawcy. W teście fizyczne dobra nie zmieniały właściciela, ale logika warunkowa działała dokładnie tak, jak zaprojektowano.

Te transfersy tokenizowanych depozytów bankowych w UK i tokenizowane depozyty międzybankowe w UK dowodzą, że pieniądz można programować do ruchu tylko w momencie spełnienia zdefiniowanych warunków, tworząc to, co uczestnicy branży opisują jako programowalny pieniądz bankowy w UK.

Przeczytaj również: Regulacje Stablecoin Bank of England: Co oznacza ostateczna struktura dla rynków kryptowalut

Jak działają tokenizowane depozyty?

Jak działają tokenizowane depozyty? W prostych słowach, tokenizowany depozyt to cyfrowa reprezentacja zwykłego pieniądza bankowego w komercyjnej instytucji finansowej, znajdującego się na koncie klienta. 

Depozyt zachowuje swój pełny status prawny, obejmujący ochronę schematu depozytów oraz możliwość zarabiania odsetek. warstwa blockchaindodaje trzy możliwości:

1. Natychmiastowe atomowe rozliczenie między uczestniczącymi bankami.
2. Programowalność, fundusze mogą być zablokowane i uwalniane tylko wtedy, gdy zewnętrzne warunki (transfer nieruchomości, dostawa towarów, zdarzenia smart-contract) są spełnione.
3. Interoperacyjność w różnych systemach bankowych za pomocą wspólnej infrastruktury takiej, jak ta stworzona przez Quant Network na potrzeby brytyjskiego testu Quant Network.

W przeciwieństwie do tradycyjnego przelewu bankowego, który opiera się na wielu pośrednikach i przetwarzaniu wsadowym, transfer tokenizowanego depozytu może się rozliczać w prawie rzeczywistym czasie, gdy tylko spełnione są zaprogramowane warunki. Pieniądze podstawowe nigdy nie opuszczają regulowanego systemu bankowego.

Tokenizowane Depozyty vs Stablecoiny vs CBDC

Jasne rozróżnienie jest niezbędne. Poniższe porównanie podkreśla, dlaczego Bank of England i UK Finance nadały priorytet tokenizowanym depozytom:

Gubernator Banku Anglii Andrew Bailey wielokrotnie wyrażał zaniepokojenie, że powszechna adopcja stabilcoinów emitowanych przez prywatne podmioty może wpłynąć na koszt kredytu oraz suwerenność monetarną. 

Tokenizowane depozyty odpowiadają na te obawy, utrzymując cyfrowe pieniądze w regulowanym obrębie bankowym, jednocześnie zapewniając korzyści płynące z technologii blockchain. 

CBDC dla detalicznych klientów jest wciąż badana w Wielkiej Brytanii, ale pilotaż GBTD pokazuje, że innowacje sektora prywatnego w pieniądzach banków komercyjnych mogą dostarczyć wiele tych samych zysków efektywności szybciej.

Dlaczego to jest ważne dla klientów i szerszej gospodarki

Pilotaże przyniosły konkretne korzyści dla klientów:

• Zmniejszone ryzyko rozliczeń i narażenie na oszustwa: Środki są uwalniane tylko wtedy, gdy spełnione są warunki, co obniża ryzyko oszustw przy autoryzowanych płatnościach oraz transakcjach nieruchomości, które nie są zakończone.
• Dalsze zarabianie odsetek: Pieniądze zablokowane na refinansowanie nieruchomości nadal przyciągają odsetki aż do dokładnego momentu zakończenia transakcji.
• Większa przejrzystość i kontrola: Kupujący i sprzedający mogą na bieżąco śledzić status płatności warunkowych.
• Szybsze procesy: Manualne kontrole i wielodniowe cykle rozliczeniowe są zastępowane przez automatyczne transfery wyzwolone przez warunki.

Liderzy branży podkreślili współpracujący charakter tego osiągnięcia. 

Jana Mackintosh, dyrektor zarządzająca ds. płatności i innowacji w UK Finance, zauważyła, że bieżące transakcje pokazują "praktyczne, realne korzyści" i że inne jurysdykcje starały się zrozumieć brytyjskie podejście w ciągu ostatniego roku. 

Sekretarz Stanu ds. Gospodarczych Lucy Rigby nazwała ten kamień milowy "krytycznym" dla innowacji w płatnościach i pozycji Wielkiej Brytanii jako lidera w dziedzinie finansów cyfrowych.

Czytaj także: Regulacje dotyczące kryptowalut w Wielkiej Brytanii 2027: Jak FCA przekształci nadzór nad aktywami cyfrowymi

Kolejne kroki: Od pilotażu do produkcji i tokenizowanych obligacji

Agenda tokenizacji UK Finance teraz wychodzi poza fazę pilotażową. Banki uczestniczące planują utworzyć dedykowaną spółkę i opracować kompleksowy zbiór zasad oraz ramy zarządzania.

Ta infrastruktura wesprze przejście od transakcji eksperymentalnych do pełnego użycia produkcyjnego.

Szczególnie znaczącym wydarzeniem jest planowane emisja obligacji tokenizowanych w Wielkiej Brytanii w 2027 roku. Banki zaangażowane w projekt GBTD zamierzają wyemitować trzy cyfrowe instrumenty dłużne w pierwszym kwartale 2027 roku. 

Te obligacje będą handlowane i rozliczane za pomocą tych samych zdigitalizowanych mechanizmów depozytowych, umożliwiając dokonanie dostawy w zamian za płatność za pomocą pieniędzy komercyjnych banków. Płatności kuponowe również będą dokonywane w zdigitalizowanych depozytach. 

Sukces emisji wykazałby, że infrastruktura może wspierać działalność na dużą skalę w instytucjach, a nie tylko płatności detaliczne.

Dalsze pilotaże, które są przewidywane w nadchodzących miesiącach, będą badać rozliczanie aktywów cyfrowych w stosunku do zdigitalizowanych depozytów, tworząc płynny wymianę między pieniędzmi klientów a innymi instrumentami na łańcuchu.

Szerszy kontekst i międzynarodowe zainteresowanie

Postępy Wielkiej Brytanii mieszczą się w szerszym ruchu tokenizacji instytucjonalnej, który obejmuje również zarządzających aktywami.

W Stanach Zjednoczonych The Clearing House ogłosił swój własny projekt zdigitalizowanych depozytów międzybankowych w czerwcu 2026 roku. Citi Institute prognozował, że zdigitalizowane aktywa finansowe mogą osiągnąć wartość między 5,5 biliona a 8,2 biliona dolarów do 2030 roku. 

Wczesna przewaga Wielkiej Brytanii, potwierdzona przez żywe transakcje międzybankowe i wyraźną ścieżkę do emisji obligacji w 2027 roku, stawia kraj w korzystnej pozycji, pod warunkiem, że regulamin i operacyjna firma zostaną dostarczone na czas.

Gilbert Verdian, założyciel i dyrektor generalny Quant, podsumował znaczenie: 

„Te transakcje to prawdziwe pieniądze poruszające się w brytyjskiej infrastrukturze, a nie eksperyment.” 

Inni uczestnicy z Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest, Santander, Nationwide, EY i Linklaters podzielili opinię, że współpraca w branży jest niezbędna do budowy zaufanej, skalowalnej infrastruktury.

Przeczytaj także: Jak kupić kontrakty terminowe na kryptowaluty w Wielkiej Brytanii

Wniosek: Praktyczna droga do programowalnych pieniędzy

Sukces pilotażu zdigitalizowanego depozytu w Wielkiej Brytanii w ramach projektu Great British Tokenised Deposit oznacza decydującą zmianę z teoretycznej dyskusji na żywe, regulowane wykorzystanie blockchaina dla pieniędzy komercyjnych banków. 

Łącząc bezpieczeństwo i pewność prawną tradycyjnych depozytów z szybkością, przejrzystością i programowalnością technologii rozproszonego rejestru, brytyjskie banki pokazały realną alternatywę zarówno dla czystych modeli stablecoinów, jak i czekania na pełne detaliczne CBDC.

Klienci mogą skorzystać z szybszych, bezpieczniejszych i bardziej kontrolowanych płatności. Banki zachowują swoją rolę zaufanych pośredników. 

Decydenci zyskują drogę, która wspiera innowacje bez kompromisów dotyczących stabilności finansowej. Zaplanowana emisja zdigitalizowanych obligacji w Wielkiej Brytanii w 2027 roku przetestuje, czy ta sama infrastruktura może być skalowana do działalności na rynkach kapitałowych.

W miarę jak projekt GBTD przechodzi od pilotażu do produkcji, nadchodzące miesiące pokażą, jak szybko inne jurysdykcje mogą podążać za nim i jak szybko zdigitalizowane depozyty staną się częścią codziennego bankowości w Wielkiej Brytanii.

Pozostań na bieżąco z najnowszymi wydarzeniami w dziedzinie zdigitalizowanych depozytów, aktywów cyfrowych i rozwijającego się rynku kryptowalut. Zbadaj szczegółowe analizy, aktualizacje rynkowe i zasoby edukacyjne na blogu Bitrue aby nadążyć za przyszłością pieniędzy.

FAQ

1. Czym jest projekt Great British Tokenised Deposit (GBTD)?

To inicjatywa branżowa zorganizowana przez UK Finance, obejmująca największe banki w Wielkiej Brytanii. Projekt dostarczył pierwsze żywe transakcje międzybankowe zdigitalizowanych depozytów komercyjnych i buduje infrastrukturę, regulamin oraz firmę potrzebną do użytkowania produkcyjnego.

2. Czym zdigitalizowane depozyty różnią się od stablecoinów?

Zd цифровane depozyty są cyfrowymi reprezentacjami pieniędzy już przechowywanych na regulowanych kontach bankowych i zapewniają pełną ochronę depozytu. Stablecoiny są zazwyczaj wydawane przez prywatne firmy, znajdują się poza systemem bankowym i nie oferują tego samego statusu prawnego ani ochrony.

3. Które banki uczestniczyły w pierwszych żywych transakcjach?

Lloyds, NatWest i Barclays zakończyły transakcje refinansowania hipotecznego. Grupa, w której znalazł się HSBC, zrealizowała symulowane zakupy w internetowej platformie handlowej. Dodatkowymi uczestnikami szerszego projektu GBTD są Monzo, Nationwide i Santander.

4. Kiedy banki w Wielkiej Brytanii emitują zdigitalizowane obligacje?

Uczestniczące banki planują wyemitować trzy cyfrowe obligacje w pierwszym kwartale 2027 roku. Te instrumenty będą handlowane i rozliczane za pomocą tego samego systemu zdigitalizowanych depozytów rozwiniętego w ramach projektu GBTD.

5. Jaka technologia wspierała próbę bankową Quant Network w Wielkiej Brytanii?

Quant Network dostarczył zintegrowaną infrastrukturę branżową, która umożliwiła zdigitalizowanym depozytom z różnych banków poruszanie się w różnych systemach blockchain i automatyczne rozliczanie, kiedy spełnione zostały zaprogramowane warunki.

Zastrzeżenie: Opinie wyrażone należą wyłącznie do autora i nie odzwierciedlają poglądów tej platformy. Ta platforma i jej afiliacje zrzekają się odpowiedzialności za dokładność lub przydatność dostarczonych informacji. Ma to charakter informacyjny i nie jest przeznaczone jako porada finansowa lub inwestycyjna.