Decibel jest w pełni on-chain wymianą kontraktów terminowych na czas nieokreślony, inkubowaną przezAptos Labsi zbudowana na sieci Aptos. Jest zaprojektowana w celu przeniesienia każdej podstawowej funkcji handlowej na blockchain, w tym dopasowania zleceń, rozliczania i zarządzania ryzykiem. Zamiast polegać na ukrytych systemach, Decibel czyni swoje procesy publicznie weryfikowalnymi dzięki inteligentnym kontraktom. Cel jest prosty: połączyć strukturę tradycyjnej książki zleceń z przejrzystością infrastruktury zdecentralizowanej.

Kluczowe wnioski

• Decibel to w pełni zdecentralizowana giełda perpetual futures na Aptos.
• Wszystkie zamówienia, dopasowania i kontrole ryzyka są realizowane za pomocą inteligentnych kontraktów.
• Plan zawiera rynki spotowe oraz tokenizowane aktywa rzeczywiste.

Handluj z pewnością. Bitrue to bezpieczna i zaufana platforma handlu kryptowalutami

do kupowania, sprzedawania i handlowania Bitcoinem oraz altcoinami.

Jak działa Decibel na Aptos

Decibel działa w oparciu o model Central Limit Order Book, struktury powszechnie stosowanej w tradycyjnych rynkach finansowych. Zamiast polegać na zautomatyzowanych animatorach rynku, umożliwia kupującym i sprzedającym składanie zleceń do wspólnej książki zleceń. Transakcje są dopasowywane na podstawie priorytetu cenowego jako pierwszego i priorytetu czasowego jako drugiego. Tym, co wyróżnia Decibel, jest to, że cały ten proces działa w pełni na łańcuchu za pomocą inteligentnych kontraktów w sieci Aptos.

Model handlowy wyjaśniony

Struktura podstawowa:

Centralny Limit Książki Zleceń

To oznacza:

• Handlowcy składają zlecenia kupna lub sprzedaży do publicznej książki zamówień
• Zamówienia są dopasowywane automatycznie zgodnie z wcześniej zdefiniowanymi zasadami.
• Nie ma prywatnego silnika dopasowania działającego w tle.
• Każdy mecz jest weryfikowalny na blockchainie

Zachowując dopasowanie zleceń na łańcuchu, Decibel łączy znaną strukturę handlową z przezroczystością blockchaina.

Pełny przebieg wykonania na łańcuchu

Każdy krok cyklu handlowego jest przetwarzany za pomocą inteligentnych kontraktów. Nie ma interwencji poza łańcuchem w podstawowych funkcjach wymiany.

Procesy na łańcuchu obejmują:

• Złożenie zamówienia
• Dopasowanie handlowe
• Obliczanie marży
• Aktualizacje cen markowych

• Przyczyny likwidacji

• Ostateczne rozliczenie

Ponieważ te zasady są zapisane bezpośrednio w kodzie, są deterministyczne i przejrzyste. Traderzy mogą przeglądać, jak działają progi marży i logika likwidacji, zanim wystąpi zmienność. To zmniejsza niepewność związaną z zarządzaniem ryzykiem podczas stresu na rynku.

W praktyce ta struktura ma na celu zastąpienie nieprzejrzystych systemów logiką, którą można publicznie audytować.

Z Testnetu do Mainnetu

Przed uruchomieniem na mainnecie, Decibel zakończył fazę testnetu na dużą skalę. Faza ta dostarczyła danych z rzeczywistego świata na temat wydajności i aktywności użytkowników.

Metryki Testnet:

• Ponad 700 000 unikalnych kont
• Ponad 1 milion dziennych transakcji
• Znaczący kapitał wstępny

Te liczby wykazały wczesne zaangażowanie i pozwoliły protokołowi na przetestowanie prędkości wykonywania, zachowania płynności oraz kontroli ryzyka przed wdrożeniem na żywo.

Dlaczego infrastruktura Aptos ma znaczenie

Decibel jest inkubowany przez Aptos Labs i zbudowany na Aptos, blockchainie warstwy 1 zaprojektowanym dla wysokiej wydajności.

• Kluczowe cechy techniczne obejmują:

• Subsekundowa finalność transakcji

• Wykonanie transakcji równolegle
• Wysoka zdolność przepustowości

Dla handlu kontraktami wieczystymi, prędkość wykonania bezpośrednio wpływa na czas składania zamówień, moment anulowania oraz dokładność likwidacji. Łącząc szybką infrastrukturę z w pełni działającą logiką na łańcuchu, Decibel stara się zawęzić różnicę między efektywnością giełd scentralizowanych a przejrzystością zdecentralizowaną.

Przeczytaj również: Adopcja na Aptos nadal spada! Czy APT przetrwa?

Podstawowe cechy i infrastruktura

Infrastruktura Decibela koncentruje się na przejrzystości i weryfikowalnej egzekucji. Jego w pełni on-chain książka zamówień zapewnia, że każda transakcja i rozliczenie mogą być publicznie potwierdzone. Nie ma zewnętrznego silnika dopasowującego, który podejmuje decyzje na zasadzie uznaniowości.

Zarządzanie ryzykiem jest bezpośrednio osadzone w protokole. Wymagania dotyczące marży, progi likwidacji i mechanizmy automatycznego de-lewarowania są egzekwowane przez inteligentne kontrakty. To eliminuje nieprzezroczyste interwencje i zapewnia jasność co do sposobu, w jaki pozycje są obsługiwane w stresujących sytuacjach.

Platforma zawiera również natywny mechanizm płynności i wsparcia, zaprojektowany w celu wspierania stabilności rynku w okresach dużej zmienności. Parametry ryzyka zostały opracowane we współpracy z firmą Gauntlet, znaną z modelowania ilościowego w finansach zdecentralizowanych.

Uczestnictwo w krzyżowych łańcuchach jest wspierane, co pozwala traderom przenosić kapitał z sieci takich jak Ethereum i Solana. To zmniejsza tarcia dla użytkowników, którzy działają w różnych ekosystemach.

Dane cenowe i infrastruktura likwidacyjna są zasilane przezChainlink, które dostarcza zewnętrzne dane rynkowe, aby pomóc w redukcji anomalii cenowych. Razem te komponenty mają na celu stworzenie środowiska handlowego, które równoważy otwartość z niezawodnością operacyjną.

Przeczytaj także:

Plany Ekspansji Poza Wiecznymi Kontraktami Terminowymi

Chociaż Decibel uruchamia się jako giełda wiecznych kontraktów terminowych, jego długoterminowe ambicje są szersze. Fundacja Decibel nakreśliła plany rozszerzenia działalności na rynki spot, umożliwiając bezpośrednią wymianę podstawowych aktywów cyfrowych.

Innym planowanym rozwinięciem jest jednolity system kont z obsługą wielu zabezpieczeń. Umożliwi to traderom zarządzanie różnymi rodzajami aktywów w ramach jednej struktury konta, co poprawi efektywność kapitałową.

Zaaktywa kryptograficzne, roadmap obejmuje tokenizowane aktywa świata rzeczywistego. Mogą one obejmować indeksy akcji, rynki walutowe i inne tradycyjne instrumenty finansowe przeniesione na łańcuch. Intencją jest zbudowanie kompleksowego stosu wymiany zdolnego do rozliczania różnych klas aktywów w ramach przezroczystego systemu.

Futures perpetuity pozostają jednym z najszybciej rozwijających się segmentów zdecentralizowanych finansów. Łącząc księgę zamówień na łańcuchu z zintegrowanymi kontrolami ryzyka, Decibel zajmuje pozycję w szerszym ruchu w kierunku bardziej otwartej i weryfikowalnej infrastruktury rynkowej.

Przeczytaj również: Analiza Ceny APT: Czy Niedawne Odblokowanie Tokenów Wywołało

Wnioski

Decibel to giełda wiecznych kontraktów terminowych działająca na blockchainie Aptos, która przenosi pełen cykl handlowy na blockchain. Zamówienia, dopasowywanie, rozliczenia i zarządzanie ryzykiem są realizowane za pomocą smart kontraktów, co zwiększa przejrzystość i redukuje zależność od nieprzezroczystych systemów.

Jego wczesna aktywność na testnecie wykazała zainteresowanie rynkiem, a jego plan rozwoju sygnalizuje zamiary rozszerzenia się na rynki spot oraz tokenizowane aktywa rzeczywiste. W miarę jak zdecentralizowane finanse się rozwijają, platformy takie jak Decibel odzwierciedlają rosnące zainteresowanie łączeniem wydajności z publiczną weryfikowalnością w handlu aktywami cyfrowymi.

FAQ

Co to jest decybel?

Decibel to w pełni zdecentralizowana giełda kontraktów terminowych zbudowana na blockchainie Aptos.

Jak Decibel różni się od innych zdecentralizowanych giełd?

Używa centralnej książki zamówień, która działa w całości w łańcuchu, a nie modelu automatycznego market makera.

Jaką rolę odgrywa Aptos?

Aptos zapewnia infrastrukturę blockchain, która umożliwia szybkie wykonanie i rozliczenie na łańcuchu.

Czy Decibel wspiera tylko pochodne kryptowalut?

Na start koncentruje się na wieczystych kontraktach terminowych, ale przyszłe plany obejmują rynki spot i tokenizowane aktywa rzeczywiste.

Dlaczego zarządzanie ryzykiem on-chain jest ważne?

To zapewnia, że zasady dotyczące marginesów i likwidacji są przejrzyste, spójne i weryfikowalne przez wszystkich uczestników.

Zastrzeżenie: Wyrażone poglądy należą wyłącznie do autora i nie odzwierciedlają poglądów tej platformy. Ta platforma oraz jej podmioty stowarzyszone zrzekają się jakiejkolwiek odpowiedzialności za dokładność lub adekwatność podanych informacji. Ma ona jedynie charakter informacyjny i nie jest przeznaczona jako porada finansowa lub inwestycyjna.