Pożyczanie stablecoinów z zabezpieczeniem XRP - Przewodnik

Przez lata, posiadanie XRP oznaczało wybór między długoterminową aprecjacją a natychmiastową płynnością. Sprzedaż w celu uzyskania gotówki często wywołuje zdarzenia podatkowe i rezygnuje z przyszłego wzrostu. Dziś wyłania się nowa paradigma. 

Pożyczanie stablecoinów z XRP jako zabezpieczeniem pozwala posiadaczom odblokować płynność, zachowując jednocześnie swoją pierwotną pozycję. 

Ten przewodnik wyjaśnia, jak działają pożyczki stablecoinów zabezpieczone XRP, rolę RLUSD w XRP Ledger i krok po kroku mechanizmy pożyczania pod zabezpieczenie swoich aktywów.

Kluczowe informacje

• Możesz pożyczyć RLUSD bez sprzedaży swojego XRP.
• Flare Network umożliwia pożyczki nadmiernie zabezpieczone przy użyciu FXRP.
• XRPL rozwija natywne protokoły pożyczkowe.

Zrozumienie Pożyczek Stablecoinów Zabezpieczonych XRP i RLUSD na XRPL

W swojej istocie pożyczka kryptowalutowa z XRP jako zabezpieczeniem działa jak tradycyjna pożyczka zabezpieczona. Zastawiasz swoje XRP jako zabezpieczenie i otrzymujesz pożyczkę, zazwyczaj w stablecoinie. 

Wartość twojego XRP określa limit pożyczkowy. To podejście pozwala ci zachować własność swoich tokenów podczas dostępu do płynnych środków.

Centralnym elementem tego ekosystemu jest RLUSD, stablecoin Ripple'a. Na XRP Ledger RLUSD wykorzystuje funkcjonalność wyemitowanych tokenów. 

Oznacza to, że emitent posiada aktywa rzeczywiste i tworzy równoważne tokeny na ledgerze. Adres emitenta mainnet to rMxCKbEDwqr76QuheSUMdEGf4B9xJ8m5De.

Aby posiadać lub otrzymać RLUSD na XRPL, twoje konto musi ustanowić linię zaufania z emitentem. Wymaga to podstawowej rezerwy 1 XRP oraz rezerwy właściciela 0,2 XRP na linię zaufania. 

Dlatego potrzebujesz co najmniej 1,2 XRP na swoim koncie, aby utworzyć pojedynczą linię zaufania RLUSD. Te rezerwy są zablokowane, gdy linia zaufania istnieje.

Przeczytaj także: Zmiana strategii Ripple Credit Business: Zabezpieczenie XRP i wyjaśnienie protokołu pożyczkowego XRPL

Jak pożyczyć stablecoiny używając XRP? (Mechanizm krok po kroku)

Proces pożyczania stablecoinów przy użyciu XRP zależy od wybranej ścieżki. Istnieją obecnie dwa główne mechanizmy.

Ścieżka 1: Użycie Flare Network (system FAssets) do nadmiernie zabezpieczonych pożyczek XRP

Flare Network zapewnia most dla aktywów bez smart kontraktów poprzez swój system FAssets. Oto jak to działa:

1. Mint FAssets: Wchodzisz w interakcję z dApp do mintowania, aby tworzyć FXRP, opakowaną wersję ERC-20 XRP na Flare. Wybierasz agenta i płacisz opłatę za zarezerwowanie zabezpieczenia.
2. Transfer Aktywów Podstawowych: Przesyłasz natywne XRP do wyznaczonego agenta lub Core Vault.
3. Weryfikacja: Zapisane protokoły danych Flare, a konkretnie Flare Data Connector, weryfikują transakcję.
4. Otrzymaj FXRP: Równoważna kwota FXRP jest mintowana do twojego portfela kompatybilnego z EVM.
5. Pożycz Stablecoiny: Używasz FXRP jako zabezpieczenia w protokołach pożyczkowych EVM. Ten rynek odnotowuje znaczną aktywność. 

Ostatnio rynek Morpho wsparty przez FXRP miał ponad 7 milionów dolarów w niezrealizowanych pożyczkach RLUSD. Jednak ta aktywność koncentruje się wśród kilku dużych pożyczkobiorców.

Ścieżka 2: Natywne protokoły pożyczkowe XRPL

XRP Ledger  buduje również natywną infrastrukturę pożyczkową poprzez proponowane nowelizacje. Oto przepływ pracy:Aktywacja nowelizacji:

1. Nowelizacja LendingProtocol musi uzyskać zatwierdzenie walidatorów. Tworzenie Vaultu:
2. Pośrednicy pożyczkowi tworzą własne Vaulty zasobów. Depozyty:
3. Depozytariusze dodają aktywa do tych vaultów. Pochodzenie pożyczki:
4. Pożyczkobiorcy otrzymują pożyczki o stałym czasie, bez zabezpieczenia. To polega na pozazimowej ocenie kredytowej, a nie na zautomatyzowanym zabezpieczeniu w łańcuchu. Borrowers receive fixed term, uncollateralized loans. This relies on off chain underwriting rather than automated on chain collateral.
5. Ochrona: Brokerzy pożyczek muszą wpłacić Kapitał Pierwszej Straty. Działa to jako bufor chroniący depozytariuszy, jeśli pożyczkobiorcy zbankrutują.

Praktyczna konfiguracja: Konfigurowanie portfeli dla pożyczek RLUSD i XRP

Ustawienie portfela jest kluczowym krokiem. Aby interagować z RLUSD, musisz skonfigurować linię zaufania.

Możesz wykonać transakcję TrustSet korzystając z bibliotek takich jak xrpl dla TypeScript lub xrpl-py dla Pythona. Transakcja wymaga kodu waluty RLUSD reprezentowanego jako 40-znakowy ciąg szesnastkowy.

Gdy twoja linia zaufania jest aktywna, możesz otrzymywać płatności RLUSD. Dla deweloperów zaleca się testowanie na XRPL Testnecie. Możesz wygenerować portfel, ustawić linię zaufania i użyć oficjalnego kranu RLUSD na tryrlusd.com, aby symulować transakcje bez ryzyka utraty prawdziwych środków. 

Portfele takie jak Bifrost, Ledger, Luminite, Xaman i MetaMask wspierają różne części tego ekosystemu.

Przeczytaj także: Cena Ripple XRP osiąga dużą kompresję zmienności: Krytyczne strefy wsparcia do obserwacji

Kluczowe korzyści i ryzyka pożyczek zabezpieczonych XRP

Korzyści

• Efektywność podatkowa: Zaciąganie pożyczek zabezpieczonych kryptowalutą generalnie nie jest zdarzeniem podlegającym opodatkowaniu, w przeciwieństwie do sprzedaży.
• Efektywność kapitałowa: Zachowujesz ekspozycję na ruchy cen XRP, jednocześnie uzyskując płynność.
• Szybkie rozliczenie: Księga transakcyjna XRP zapewnia szybkie i bezpieczne zakończenie transakcji.
• Brak sprawdzania zdolności kredytowej: Zabezpieczenie zabezpiecza pożyczkę, omijając tradycyjne oceny kredytowe.

Czynniki ryzyka i zarządzania

• Zmienność: Wahania cen XRP mogą wywołać wezwania do uzupełnienia zabezpieczeń lub likwidacje, jeśli stosunek pożyczki do wartości przekroczy limity. Na przykład, w rynku FXRP likwidacja następuje, jeśli dług wzrośnie powyżej 77% wartości zabezpieczenia.
• Ryzyko smart kontraktów: Protokoły DeFi są podatne na błędy i ataki.
• Czynniki wsparcia: W systemie FAssets agenci muszą utrzymywać wystarczające zabezpieczenie. Jeśli im się to nie uda, następują likwidacje.
• Zgodność: Emitenci mogą zablokować konta lub odzyskać środki w określonych warunkach.
• Koncentracja: Kilku dużych graczy dominuje aktualny rynek pożyczek, co oznacza, że pojedyncza duża spłata może drastycznie zmniejszyć całkową objętość.

Przeczytaj także: Czym jest Indeks Niedoboru XRP? Dane on-chain wyjaśniają opór $1.50

Wnioski

Zaciąganie stablecoinów z zabezpieczeniem w XRP stanowi znaczący krok naprzód dla użyteczności tego aktywa. Czy to poprzez system FAssets Flare, czy nowo powstające rodzimy protokoły pożyczkowe XRPL, posiadacze mają teraz drogi do płynności bez sprzedaży. 

Jednakże te możliwości wiążą się z ryzykiem. Zrozumienie linii zaufania, współczynników zabezpieczeń i mechaniki protokołów jest niezbędne. W miarę jak Ripple kontynuuje swoje pilotaże kredytowe, a XRPL ewoluuje, zdolność do wykorzystywania XRP jako produktywnego kapitału tylko wzrośnie.

FAQ

Czy możesz pożyczyć RLUSD bez sprzedaży XRP?

Możesz zastawić XRP jako zabezpieczenie na platformach pożyczkowych, aby pożyczyć RLUSD, zachowując swoje pierwotne aktywa XRP.

Jak mogę pożyczyć stablecoiny używając XRP?

Możesz wyemitować FXRP na Flare Network i używać go na rynkach pożyczek EVM, lub poczekać na aktywację rodzimych protokołów pożyczkowych XRPL.

Jakie jest minimalne XRP wymagane do linii zaufania RLUSD?

Potrzebujesz przynajmniej 1.2 XRP. To pokrywa podstawową rezerwę 1 XRP oraz rezerwę właściciela 0.2 XRP.

Czy jest przewodnik po bezpiecznym zaciąganiu stablecoinów przy użyciu XRP?

Zawsze monitoruj swój stosunek pożyczki do wartości, zrozum limity likwidacyjne i upewnij się, że korzystasz z oficjalnych adresów kontraktu i linii zaufania.

Czy możesz pożyczyć RLUSD bez sprzedaży XRP na głównym XRPL?

Rodzime pożyczki na XRPL są obecnie poddawane przeglądom bezpieczeństwa. Po aktywacji pozwolą na bezpośrednie pożyczanie bez mostkowania do innych sieci.

Zastrzeżenie: Wyrażone poglądy należą wyłącznie do autora i nie odzwierciedlają poglądów tej platformy. Ta platforma i jej podmioty stowarzyszone zrzekają się jakiejkolwiek odpowiedzialności za dokładność lub odpowiedniość przekazanych informacji. Służy to tylko do celów informacyjnych i nie jest przeznaczone jako porada finansowa lub inwestycyjna.