Si vous passez du temps à analyser les marchés de la cryptomonnaie, vous finirez par rencontrer le termeMVRV ratio

De nombreux traders et analystes de la blockchain l'utilisent pour comprendre si une cryptomonnaie peut être surévaluée ou sous-évaluée en fonction du comportement des investisseurs.

Alors, qu'est-ce que le ratio MVRV dans la crypto, et pourquoi est-il important ? En termes simples, le ratio MVRV compare la valeur de marché d'un actif à sa valeur réalisée pour estimer combien de profit ou de perte les investisseurs détiennent. Bien qu'aucun indicateur ne prédit parfaitement les prix, le MVRV est devenu l'un des outils les plus utilisés pour repérer les tendances du marché, les sommets de cycle et les possibles creux.

• Points clés

• Le ratio MVRV mesure le profit et la perte non réalisés sur un réseau crypto.
• Les valeurs élevées de MVRV peuvent indiquer une surévaluation, tandis que les valeurs faibles peuvent suggérer une sous-évaluation.
• Les traders utilisent souvent le MVRV en parallèle avec d'autres indicateurs pour identifier les cycles de marché et le sentiment des investisseurs.

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Qu'est-ce qu'un ratio MVRV et comment fonctionne-t-il ?

Avant d'apprendre comment utiliser le ratio MVRV, il est utile de comprendre ce que signifie réellement ce terme.

La forme complète de MVRV est . C'est une métrique en chaîne qui compare la capitalisation boursière actuelle d'une cryptomonnaie avec sa capitalisation réalisée.

La valeur marchande, souvent abrégée en VM, fait référence au calcul familier de la capitalisation boursière basé sur le prix de trading actuel d'un actif.

La valeur réalisée, ou RV, fonctionne différemment. Au lieu d'utiliser le prix du marché actuel, elle évalue chaque pièce en fonction du prix lorsque celle-ci a été récemment déplacée sur la chaîne. Cela crée une estimation plus réaliste du coût moyen du marché.

La formule est simple :

MVRV = Valeur de Marché ÷ Valeur Réalisée

En pratique, le ratio aide les investisseurs à comprendre si la plupart des détenteurs réalisent des profits ou des pertes.

Pour exemple :

• MVRV au-dessus de 2souvent suggère aux investisseurs de conserver de grands bénéfices non réalisés. Historiquement, cela peut augmenter la pression à la vente alors que les traders commencent à prendre des bénéfices.
• MVRV autour de 1suggère que le marché est proche de l'équilibre, ce qui signifie que les détenteurs moyens ne sont ni fortement rentables ni lourdement en perte.
• MVRV en dessous de 1

  peut indiquer que le marché est sous-évalué car de nombreux détenteurs sont en perte.

C'est pourquoi de nombreux investisseurs considèrent le MVRV comme un indicateur de sentiment utile. Il reflète la rentabilité moyenne des détenteurs et si la peur ou la cupidité devient dominante.

Les exemples de Bitcoin ont clairement montré cela lors des précédents cycles de marché. Historiquement, des lectures MVRV extrêmement élevées apparaissaient souvent près des sommets de cycle, tandis que des valeurs exceptionnellement basses tendaient à émerger pendant des marchés baissiers prolongés.

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Comment Calculer le Ratio MVRV

Pour les débutants se demandant comment calculer le ratio MVRV, la bonne nouvelle est que la plupart des plateformes d'analyse crypto fournissent déjà la métrique. Cependant, comprendre le calcul vous aide à interpréter les chiffres plus efficacement.

La formule se présente comme suit :

MVRV = Capitalisation de marché ÷ Capitalisation réalisée

Laissons-nous imaginer un exemple simplifié.

Supposons qu'une cryptomonnaie ait une capitalisation boursière de 20 milliards de livres sterling. Sa capitalisation réalisée, basée sur le prix auquel chaque jeton a été échangé pour la dernière fois, est de 10 milliards de livres sterling.

Le résultat serait :

MVRV = 20 ÷ 10 = 2.0

Un MVRV de 2 signifie que les investisseurs détiennent un profit non réalisé moyen d'environ 100%.

Au fur et à mesure que le ratio augmente, le marché a tendance à devenir globalement plus rentable. Historiquement, une rentabilité plus élevée peut augmenter la probabilité que les investisseurs vendent pour assurer des gains.

D'autre part, des valeurs plus faibles peuvent indiquer la peur, la capitulation ou une sous-évaluation.

Certains analystes utilisent également

Par exemple :

• 365 jours MVRVse concentre sur les pièces déplacées au cours de l'année écoulée.
• 60 jours MVRV

  suivi des activités plus récentes.

Comparer ces valeurs peut révéler si les détenteurs à long terme ou les traders à court terme réalisent des bénéfices plus importants. Pendant les marchés haussiers forts, les détenteurs à long terme détiennent souvent plus de gains non réalisés et peuvent finalement influencer les retournements de tendance lorsqu'ils commencent à vendre.

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Comment utiliser le ratio MVRV dans le trading de crypto-monnaies

Un guide pratique sur le ratio MVRV commence par comprendre ses forces et ses limites.

Une des utilisations les plus courantes de MVRV est d'identifier

extrêmes potentiels du marché

Historiquement :

• Très haute valeur MVRVils sont parfois apparus près de sommets de marché euphoriques.
• Très faibles valeurs MVRV

  ont souvent fait leur apparition pendant des phases de peur profonde et de capitulation.

Pour le Bitcoin, les analystes ont souvent surveillé les niveaux au-dessus d'environ 

Cependant, le MVRV ne doit jamais être utilisé de manière isolée.

Les marchés de la cryptomonnaie sont influencés par la liquidité, la régulation, les conditions macroéconomiques et le sentiment des investisseurs. Un ratio élevé ne signifie pas automatiquement que les prix vont s'effondrer, tout comme un ratio faible ne garantit pas un rebond immédiat.

Les traders plus avancés surveillent également

En termes simples, le prix peut atteindre de nouveaux sommets, mais le bénéfice moyen non réalisé des investisseurs devient plus faible. Historiquement, cela est parfois apparu avant des ralentissements du marché.

Une autre méthode utile est l'étude.MVRV momentum, où les traders comparent le ratio par rapport aux moyennes mobiles à long terme. Cela peut aider à identifier les changements entre les conditions haussières et baissières.

En fin de compte, maîtriser le ratio MVRV signifie l'utiliser comme un outil dans le cadre d'une stratégie plus large plutôt que de se fier à lui comme un signal autonome.

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Conclusion

Comprendre ce qu'est le ratio MVRV dans la crypto-monnaie peut aider les investisseurs à obtenir une compréhension plus approfondie du comportement du marché et de la psychologie des investisseurs. En comparant la valeur de marché avec la valeur réalisée, cette mesure offre un moyen utile d'estimer si les marchés peuvent être en surchauffe ou sous-évalués.

Cependant, comme tout indicateur, le MVRV fonctionne mieux lorsqu'il est combiné avec une recherche de marché plus large, une analyse technique et une gestion des risques. Pour les lecteurs intéressés par l'exploration des marchés de la cryptographie après avoir compris des indicateurs comme le MVRV, l'examen des actifs disponibles et des fonctionnalités éducatives via des plateformes telles que Bitrue peut être une prochaine étape utile.

FAQ

La pleine forme de MVRV est "Market Value to Realized Value".

MVRV signifieValeur du marché à valeur réalisée. Il compare la capitalisation boursière d'une cryptomonnaie avec la capitalisation réalisée pour mesurer la rentabilité des investisseurs.

Qu'est-ce qu'un ratio MVRV dans la cryptographie ?

Le ratio MVRV est un indicateur on-chain utilisé pour estimer si une cryptomonnaie est surévaluée ou sous-évaluée sur la base des gains et des pertes non réalisés.

Comment calculer le ratio MVRV ?

Vous pouvez calculer le ratio MVRV en divisantcapitalisation boursière par capitalisation réalisée. La plupart des plateformes d'analytique crypto calculent cela automatiquement.

Comment utiliser le ratio MVRV pour le trading ?

Les traders utilisent souvent l'MVRV pour identifier d'éventuels sommets et creux du marché, évaluer le sentiment des investisseurs et comprendre si les détenteurs réalisent des profits ou des pertes.

Le ratio MVRV est-il précis ?

MVRV peut fournir des informations précieuses sur le marché, mais il n'est pas parfait. La plupart des investisseurs l'utilisent en parallèle avec des indicateurs techniques, une analyse macroéconomique et des outils de sentiment de marché.

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