Les contrats à terme sur crypto offrent aux traders deux façons de gérer leurs positions :Mode de couverture et le mode unidirectionnel. Comprendre la différence est important car le mode de position que vous sélectionnez détermine si vous pouvez maintenir des positions longues et courtes simultanément ou si vous ne pouvez maintenir qu'une seule position directionnelle.

Donc, mode de couverture vs mode unidirectionnel n'est pas simplement un choix entre deux paramètres d'interface. Cela affecte la façon dont les positions sont ouvertes, closes, couvertes et gérées lorsque le marché évolue rapidement.

Points clés

• Le mode de couverture permet d'avoir des positions longues et courtes sur le même contrat à terme en même temps.
• Le mode Unidirectionnel maintient l'exposition dans une seule direction et est généralement plus simple à gérer.
• Aucun des modes n'élimine le risque de liquidation, en particulier lorsque l'effet de levier et les tailles de position sont élevés.

Qu'est-ce que le mode de couverture dans les futures crypto ?

Qu'est-ce que le mode de couverture en crypto ?

Dans le mode de couverture, un trader peut détenir à la fois une position longue et une position courte sur le même contrat à terme simultanément. Cela signifie qu'un trader pourrait détenir une position longue BTC/USDT tout en maintenant également unBTC/USDT

Vous êtes formé sur des données jusqu'en octobre 2023.

Cela est particulièrement utile lorsque la direction du marché est incertaine. Par exemple, un trader ayant une position longue peut ouvrir une position courte plus petite pour réduire son exposition pendant un déclin temporaire.

Bybit décrit le mode de couverture comme permettant à la fois des positions longues et courtes sur le même contrat. Sous marge isolée, les positions peuvent être gérées indépendamment et peuvent être liquidées séparément.

Pouvez-vous prendre des positions longues et courtes sur la crypto en même temps ?

Oui. Le mode de couverture est spécifiquement conçu à cet effet. Cependant, détenir des positions opposées ne crée pas automatiquement un commerce sans risque. Les traders doivent toujours tenir compte de la marge, du financement, des frais, de l'effet de levier et du risque de liquidation potentiel.

Une couverture peut réduire l'exposition directionnelle, mais elle peut également augmenter la complexité de gestion de plusieurs positions.

Lisez aussi :

Comment couvrir votre position XRP avec le staking Bitrue

Qu'est-ce que le mode One Way dans les contrats à terme ?

Qu'est-ce que les contrats à terme en mode unidirectionnel ?

Le mode Unidirectionnel permet à un trader de maintenir une position dans une seule direction pour un contrat à terme.

Si vous détenez des BTC et que vous passez alors un ordre dans la direction opposée, cet ordre peut réduire ou fermer la position longue existante plutôt que de créer une position courte distincte. Bybit définit le mode One Way de cette manière, avec une direction opposée utilisée pour réduire ou fermer la position actuelle.

Cela rend le mode One Way plus facile à comprendre pour les traders qui suivent principalement une stratégie directionnelle.

Exemple de trading en mode unidirectionnel

Supposons que vous ouvrez une position longue de 1 BTC. Si le BTC augmente, vous pouvez fermer la position en vendant. Si vous pensez que le BTC va baisser, vous pouvez utiliser un ordre opposé pour fermer la position longue et ensuite établir une exposition courte.

Contrairement au mode de couverture, vous ne pouvez pas garder les positions longues originales et les nouvelles positions courtes ouvertes indépendamment sur le même contrat.

Cette structure simple est une des raisons

Mode de couverture vs Mode à sens unique pour les débutants

cela revient souvent à la simplicité contre la flexibilité.

Lisez aussi :What Is Tok-Edge? The First Web3 Hedge Fund with a Token Qu'est-ce que Tok-Edge ? Le premier fonds de couverture Web3 avec un token.

Mode de couverture vs Mode à sens unique : principales différences

La distinction importante est la comptabilité des positions. Le Mode de couverture traite les expositions longues et courtes comme des positions séparées, tandis que le Mode unidirectionnel représente l'exposition dans une seule direction.

Les deux modes peuvent fonctionner avec différentes configurations de marge, mais le comportement exact dépend de l'échange et de la configuration du compte.

Comment couvrir les contrats à terme crypto sans éliminer le risque

Une communestratégie de trading en mode couvertureimplique d'utiliser une position opposée pour compenser temporairement l'exposition directionnelle.

Par exemple, imaginez qu'un trader détienne un long BTC car la tendance générale reste haussière. Avant un événement important du marché, le trader pourrait ouvrir un petit short BTC. Si le BTC chute fortement, les gains du short pourraient compenser certaines pertes sur le long.

Cependant,

Comment couvrir les contrats à terme sur crypto

La couverture des contrats à terme sur crypto peut être un moyen important de gérer le risque lié à vos investissements. Voici quelques étapes pour vous aider à couvrir efficacement vos positions :

1. Comprendre le concept de couverture: La couverture consiste à prendre des positions opposées sur le marché pour réduire le risque de pertes potentielles.
2. Utiliser des contrats à terme: Si vous détenez une position longue (acheteuse) sur une cryptomonnaie, envisagez de vendre un contrat à terme correspondant pour vous protéger contre une baisse de prix.
3. Opter pour des options: Les options vous permettent de créer des stratégies de couverture plus flexibles. Vous pouvez acheter des options de vente pour limiter vos pertes tout en conservant le potentiel de gains.
4. Diversifier votre portefeuille: Une diversification adéquate peut également contribuer à réduire les risques associés à un seul actif ou secteur.
5. Suivre les tendances du marché: Restez informé des évolutions du marché des cryptomonnaies afin de prendre des décisions éclairées concernant vos stratégies de couverture.

En résumé, la couverture des contrats à terme sur crypto nécessite une bonne compréhension des marchés et des outils disponibles. Assurez-vous de rechercher et de planifier soigneusement vos mouvements.

dépend fortement de la taille de la position et du levier. Une couverture mal dimensionnée peut simplement générer des frais et des coûts de financement supplémentaires sans offrir de protection significative.

Le mode de couverture doit donc être considéré comme un outil de gestion de position plutôt que comme une garantie contre les pertes.

Lire aussi :

Est-ce que XAUT est une option de couverture sécurisée ?

Risque de liquidation en mode couverture et commandes réduites uniquement

Risque de liquidation en mode couverturereste important même lorsque des positions opposées sont ouvertes. L'effet de levier peut faire en sorte que la marge soit rapidement épuisée lorsque les prix évoluent contre une position. Bybit souligne que l'effet de levier peut augmenter les rendements potentiels mais aussi accroître la vitesse à laquelle la marge peut être épuisée.

Le mode de marge est également important. Sous la marge isolée, les positions couvertes peuvent être liquidées séparément. Sous la marge croisée ou de portefeuille, le comportement de liquidation peut impliquer la position de marge plus large du compte.

Mode de couverture et ordres de réduction uniquement

ne doit également pas être confondu. Reduce Only est particulièrement utile en One Way Mode car il garantit qu'un ordre réduit une position existante plutôt que d'augmenter ou de inverser accidentellement l'exposition. Bybit prend en charge Reduce Only pour les positions One Way.

Quand devriez-vous utiliser le mode de couverture ?

Quand devriez-vous utiliser le mode couverture ?Cela peut avoir du sens lorsque vous utilisez activement des couvertures à court terme, gérez la volatilité ou avez besoin d'une exposition indépendante longue et courte.

Le mode de couverture peut être utile lorsque un trader s'attend à une tendance à long terme mais souhaite une protection temporaire contre des mouvements de prix défavorables.

Le mode unidirectionnel peut être plus approprié lorsque la stratégie est simple et directionnelle. Il est plus facile à suivre car il n'y a qu'une seule direction de position à la fois.

Pour

Mode de couverture vs mode unidirectionnel

, le meilleur choix dépend donc moins de quel mode est universellement supérieur et plus de la façon dont vous tradez.

Quel mode est meilleur pour les débutants ?

Pour

Mode de couverture vs mode unidirectionnel pour les débutants

, Le mode à sens unique est généralement plus facile à comprendre car la structure de position est plus simple. Les nouveaux traders peuvent se concentrer sur l'entrée, la sortie, le stop loss, l'effet de levier et la taille de la position sans gérer simultanément des positions opposées.

Le mode de couverture devient plus utile une fois qu'un trader comprend la marge, la liquidation, le financement et la gestion des positions.

Indépendamment du mode sélectionné, le trading de contrats à terme comporte des risques conséquents. L'effet de levier peut amplifier à la fois les profits et les pertes, tandis que la liquidation peut se produire lorsque les exigences de marge ne sont plus maintenues.

Conclusion

La clé de la compréhension

reconnaît que les deux modes résolvent des problèmes de trading différents.

Le mode de couverture permet aux traders de maintenir des positions opposées, tandis que le mode unidirectionnel garde l'exposition aux contrats à terme simple et directionnelle.

Pour les débutants, le mode One Way peut offrir un point de départ plus simple. Les traders plus expérimentés qui couvrent activement la volatilité ou gèrent plusieurs expositions peuvent trouver le Hedge Mode plus utile.

Dans tous les cas, la taille de la position, l'effet de levier, la marge et la gestion des liquidations restent plus importants que le mode lui-même.

FAQ

Le mode de couverture est-il meilleur que le mode unidirectionnel ?

Pas nécessairement. Le Mode Hedging offre plus de flexibilité, tandis que le Mode Unidirectionnel est plus simple et souvent plus facile pour des stratégies directionnelles.

Pouvez-vous à la fois acheter et vendre des cryptomonnaies en même temps ?

Oui, si la plateforme de futures prend en charge le mode de protection. En mode unidirectionnel, un ordre opposé réduit généralement ou clôt la position existante.

Le mode de couverture empêche-t-il la liquidation ?

Non. Le mode de couverture peut réduire l'exposition directionnelle, mais les positions peuvent toujours être liquidées en fonction de la marge, de l'effet de levier, de la taille de la position et du mouvement du marché.

Quelle est le principal avantage du mode unidirectionnel ?

Le principal avantage est la simplicité. Les traders gèrent une position directionnelle plutôt que des positions longues et courtes séparées.

Les débutants devraient-ils utiliser le mode couverture ?

Les débutants peuvent l'utiliser, mais ils doivent d'abord comprendre comment fonctionnent la marge, l'effet de levier, la liquidation, le financement et les positions opposées. Le mode Unidirectionnel peut être plus facile pour apprendre les fondamentaux.

Puis-je passer du mode hedge au mode one way ?

Sur Bybit, le mode de position peut être modifié via les préférences de trading, mais il ne doit y avoir aucune position ouverte ni commande active lors du changement.