了解誰在推動市場是其中一個最大挑戰之一。加密貨幣交易您已訓練到2023年10月的數據。

雖然價格圖表顯示市場的走勢，但並不解釋是買方還是賣方引起了這一走勢。

這就是累積體積 delta（Cumulative Volume Delta，簡稱 CVD）變得有價值的地方。

CVD幫助交易者通過分析隨時間執行的訂單，衡量買賣活動之間的平衡。

而不是僅僅關注價格，它還提供了有關市場參與和訂單流的額外洞察。

當與其他指標一起使用時，CVD 可以幫助交易者更好地理解動量，識別潛在的反轉，並做出更明智的交易決策。

主要要點

• CVD 衡量了隨時間推移，積極買入和賣出量之間的累積差異。

• 將CVD與價格行動進行比較可以幫助識別買入壓力、賣出壓力以及可能的市場反轉。

• CVD 與其他指標如未平倉合約、交易量以及支撐和阻力水平結合使用時最為有效。

什麼是加密貨幣中的累計成交量差（CVD）？

累積成交量差是衡量市場買入訂單與市場賣出訂單之間持續差異的訂單流指標。

CVD 不僅僅顯示交易的總量，還揭示了在選定的時間範圍內，市場的哪一方更加積極。

如何進行化學氣相沉積 (CVD)

每一筆完成的交易都涉及買方和賣方，但累積成交量差異專注於哪一方發起了交易。

當買家下達市場訂單並以要價成交時，買入壓力會增加。

同樣地，當賣家下達以買價執行的市價單時，賣壓會增加。

而不是僅僅測量總交易量，CVD 在每個交易期間比較積極的買入量與積極的賣出量。

兩者之間的差異隨後不斷累加，形成交易者在圖表上看到的 CVD 線。

如果買入量持續超過賣出量，CVD線會向上趨勢，這表示買家變得更加積極。

如果賣出量佔主導地位，則價格曲線向下移動，這表明賣方正在掌控市場。

由於 CVD 是基於已執行交易而非僅僅價格變動，因此許多交易者利用它來更好地理解市場情緒並確認某一趨勢是否得到真正買入或賣出活動的支持。

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如何使用 CVD 來閱讀買方和賣方壓力

CVD的真正價值來自於將其運動與價格行動進行比較。交易者並非單獨分析該指標，而是考量買入和賣出壓力是否支持當前的市場趨勢。

價格上漲與CVD上升

當價格和 CVD 同時上升時，買入壓力通常支持上升趨勢。

這表明買家正在積極參與，而不是被動地跟隨市場。

下降的價格伴隨著下降的 CVD

如果價格和CVD同時下降，賣壓似乎與價格變動一致，這表明賣方依然控制著市場。

了解CVD的差異

交易者使用CVD的最常見方式之一是識別背離。

例如：

• 價格達到新高，而累積成交量指標（CVD）形成低於之前高點的高點。這可能表示買入壓力正在減弱。

• 價格下跌至更低的低點，而 CVD 開始上升。這可能表明賣家變得不那麼激進。

儘管背離並不保證反轉，但它通常會鼓勵交易者在進入或退出持倉之前觀察額外的確認。

另請參閱：

如何CEX交易者在進入交易前使用CVD

許多交易者在集中交易所使用CVD作為更廣泛決策過程的一部分，而不是單獨依賴它。

現貨CVD與期貨CVD

現貨CVD反映了現貨市場中的買賣活動，交易者在該市場中購買實際的加密貨幣。

未來合約的 CVD 測量訂單流動狀態期貨市場，交易者使用衍生合約對價格變動進行投機。

比較這兩個市場可以幫助交易者理解動能是否受到真正的買盤需求支持，還是主要由槓桿頭寸驅動。

CVD 與未平倉合約

未平倉合約是衡量活動期貨合約的數量。將其與CVD結合使用，通常能提供額外的背景資訊。

一些常見的觀察包括：

• 持倉量上升的CVD可能表示有新買家進入市場。

• 隨著未平倉合約增加而導致CVD下降，這可能表明空頭頭寸的增長。

• 價格上升而 CVD 下降可能表示動能減弱，值得更密切的關注。

常見的CVD交易錯誤

雖然CVD是一種有價值的分析工具，但它有幾個限制。

一些常見的錯誤包括：

• 使用CVD作為唯一的交易信號。

• 忽略更廣泛的市場趨勢。

• 對短期波動過度反應。

• 在未確認支撐或阻力水平的情況下進行交易。

• 遺忘了重大新聞事件可以迅速改變市場行為，無論訂單流如何。

成功的交易者通常結合 CVD 與技術分析、成交量、市場結構和風險管理，而不是僅依賴於任何單一指標。

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結論

Cumulative Volume Delta 提供有價值的洞察，通過測量實際的訂單流動來評估買方和賣方之間的平衡，而不僅僅依賴於價格變動。

無論交易者是評估趨勢強度、識別背離還是確認突破，CVD 提供了對市場參與者更深入的理解，而這些是傳統指標可能無法捕捉到的。

然而，CVD作為完整交易策略的一部分時效果最好。將其與價格行為、成交量分析、未平倉合約以及支撐和阻力水平相結合，可以使交易者在進入倉位之前建立更大的信心。

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常見問題解答

CVD在加密貨幣中是什麼？

累積成交量差是一个订单流指標，跟踪在一段時間內激進買入成交量和激進賣出成交量之間的累積差異。

CVD是如何顯示買方和賣方壓力的？

上升的 CVD 線表示買家正在下更多積極的市場訂單，而下降的 CVD 線則顯示賣家變得更加活躍。

CVD發散是什麼？

CVD 發散發生在價格與 CVD 向不同方向移動時，這可能表明動能減弱或市場可能逆轉。

現貨CVD和期貨CVD之間有什麼區別？

現貨 CVD 衡量現貨市場上的買賣活動，而期貨 CVD 反映了加密貨幣衍生品市場中的訂單流。

是否交易者應該僅依賴 CVD？

不。CVD 在與其他指標如成交量、未平倉合約、價格行動以及支撐與阻力分析結合使用時，效果最為顯著，因此在做出交易決策之前應該考慮這些因素。

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