去中心化金融（DeFi）不斷演變，超越了簡單的代幣交換和收益農業。新一代的交易平台正在興起，這些平台旨在重現中心化交易所的速度和深度，同時保持DeFi的核心原則：透明度、開放訪問和自我保管。

推動這一演變的其中一個平台是 Carbon Terminal。

通過將基於意圖的交易與解決器驅動的執行相結合，Carbon Terminal 引入了一種新的去中心化衍生品交易方法，該方法專注於更深的流動性、更好的執行和更廣泛的市場准入。

關鍵要點

• 聚合實際流動性：Carbon Terminal從加密交易所和傳統經紀商獲取流動性，而不是僅僅依賴鏈上池。

• 意圖驅動交易模型：交易是由解決者網絡執行的，這些網絡使用最佳流動性來源來滿足用戶的意圖。

• 擴大市場准入：該平台今天支持超過 525 種加密貨幣交易對，並計劃擴展到超過 900 種交易對和 200 以上的實體資產差價合約。

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什麼是 Carbon Terminal？

碳端是一個去中心化的衍生品交易平台，圍繞永續合約建立。與許多DeFi 交易所透過算法模型模擬流動性，Carbon Terminal 將交易者直接連接到來自真實市場的匯總流動性。

該平台目前支持超過525種加密貨幣永久合約交易對，已經超越了許多去中心化衍生品交易所的資產多樣性。

未來的擴展目標是將該平台推向900多個加密貨幣交易對，主要通過與連接到主要交易所的解決者網絡進行整合。

除了加密貨幣市場之外，Carbon Terminal 還計畫推出與實體資產相關的差價合約（CFDs）。這些工具可能包括：

• 全球股票

• 市場指數

• 外匯貨幣對

• 商品

如果成功實施，這個模型可以讓交易者從單一的去中心化交易介面訪問多個資產類別。

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碳終端永久去中心化交易所解釋

要了解 Carbon Terminal 的運作方式，探索其基本交易架構是很重要的。

意圖導向交易系統

傳統交易所依賴訂單簿，使用者手動下達限價單或市價單。

Carbon Terminal 使用基於意圖的系統。

交易意圖簡單地描述用戶想要達成的目標，例如：

• 開立多頭或空頭頭寸

• 選擇交易對

• 選擇杠杆

• 設定持倉大小

用戶不直接與流動性池或訂單簿互動，而是將這些意圖提交給平台。

解決器基礎的執行

一旦意圖被提交，它將由一個解決者網絡進行處理。

解決方案提供者是專門的演算法或實體，負責通過尋找最有效的流動性來滿足交易意圖。

他們的任務包括：

• 在多個市場中尋找流動性

• 識別最佳定價

• 有效地執行交易

• 確保結算透明度

流動性可以從主要的集中交易所以及傳統金融經紀商獲取。

這個系統有助於避免去中心化金融（DeFi）最大挑戰之一：流動性分散。

鏈上結算

即使流動性可能源自於外部市場，最終結算仍然在鏈上進行。

這確保了：

• 透明的交易驗證

• 透過區塊鏈基礎設施保障安全

• 非托管資產所有權對於交易者

結果是一個混合系統，結合了集中市場的流動性深度與去中心化結算的安全性。

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碳終端加密貨幣交易平台概覽

碳終端自稱為「萬能永續去中心化交易所（Everything Perp DEX）」。

這個標籤的理念很簡單：創建一個統一的交易終端，使用戶能夠通過去中心化基礎設施訪問多個金融市場。

該平台的交易介面包括熟悉的衍生品交易功能，例如：

• 即時價格圖表

• 多頭和空頭頭寸控制

• 可調整的槓桿設定

• 位置追蹤儀表板

• 流動性和定價指標

對於熟悉集中交易所的交易者來說，佈局是直觀的，而後端架構則基於去中心化模型運行。

碳終端永久去中心化交易所功能

幾個特點幫助區分 Carbon Terminal 與其他去中心化衍生品平台。

廣泛的交易對支持

Carbon Terminal 目前提供超過 525 個加密貨幣永續交易對，大大擴展了在去中心化交易所上可用的交易機會。

未來擴展目標包括：

• 900+ 加密貨幣交易對

• 200+ 真實資產 CFD

這次擴展可能使Carbon Terminal成為其中一個最多元化的衍生品交易平台。DeFi 領域您已接受到2023年10月的數據訓練。

零交易手續費

該平台的一個突出特點是其零交易費用結構。

透過消除執行成本，Carbon Terminal 降低了交易者的進入障礙，並促進了更高的交易活動。

深度聚合流動性

Carbon Terminal 不僅依賴孤立的鏈上資池，而是從多個來源整合流動性，包括：

• 集中式加密貨幣交易所

• 專業市場造市商

• 傳統經紀服務提供商

這個結構有助於提供：

• 更佳的價格執行

• 降低滑點

• 更高的資本效率

去中心化訪問

儘管使用外部流動性來源，該平台在用戶互動和結算方面仍然是去中心化的。

使用者不需要信任集中式保管人，可以控制自己的資產。

跨市場交易潛力

隨著計劃新增實體資產衍生品，Carbon Terminal 可以將去中心化金融（DeFi）交易擴展到傳統上由集中金融機構主導的領域。

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碳終端生態系統概覽

碳生態系統是建立在幾個核心原則之上，旨在加強去中心化的衍生品交易。

真實流動性

交易是基於真實市場流動性，而不是模擬池或虛擬定價模型。

真正的對沖

外部流動性提供者可以直接在全球金融市場中對沖頭寸。

真實償付能力

透過將外部流動性與鏈上結算相連接，該系統旨在保持透明的償付能力和資本效率。

這些原則使 Carbon Terminal 成為基於意圖的去中心化交易的基礎設施層。

碳端口與其他永續去中心化交易所 (Perp DEX)

許多去中心化的永久性交易所依賴不同的機制來提供流動性、執行和定價。Carbon Terminal 引入了一種獨特的架構，使其與現有平台區別開來。

流動性模型

大多數傳統的永續合約去中心化交易所依賴內部流動性機制。

• GMX使用一個自動化市場製造商（AMM）流動性池，流動性提供者為交易者提供資產。

• dYdX運營著一個中央限價訂單簿，由市場做市商支持。

• Perpetual Protocol 依賴於一個虛擬的 AMM，通過數學公式來模擬流動性。

Carbon Terminal則匯總來自集中交易所及傳統經紀商的外部流動性，提供更深層的市場接入。

交易機制

交易模型在不同平台上也有所不同。

• GMX 主要專注於簡化的永久掉期合約。

• dYdX 複製了集中交易所風格的訂單簿。

• Perpetual Protocol 依賴於基於公式的虛擬流動性。

Carbon Terminal 介紹了基於意圖的交易，解決者網絡自動優化執行。

費用結構

交易成本在不同的平台之間差異很大。

• GMX 通常對每筆交易收取 0.1%–0.2% 的手續費。

• dYdX 實施做市商-取款者費用層級。

• Perpetual Protocol 收取大約 0.1% 的交易手續費。

Carbon Terminal 透過提供零交易手續費來區分自己。

資產多樣性

大多數去中心化衍生品平台主要專注於加密貨幣交易對。

碳端口計畫擴展到真實世界資產CFDs，可能通過 DeFi 介面直接接觸到股票、外匯和商品。

風險管理

不同的平台也使用不同的機制來管理風險。

常見的方法包括：

• 保險基金

• 資金利率調整

• 清算引擎

Carbon Terminal 強調外部套期保值和聚合流動性，這可能有助於減少與孤立的鏈上流動性池相關的風險。

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結論

Carbon Terminal 引入了一種新的去中心化衍生品交易方法，通過結合基於意圖的執行、解決器驅動的流動性聚合和鏈上結算來實現。該平台不僅僅依賴內部流動性池或模擬市場，而是將交易者連接到來自加密貨幣交易所和傳統金融的更深層的流動性來源。

擁有超過525個加密交易對，零交易手續費，並計劃整合實體資產CFD，Carbon Terminal旨在擴大DeFi交易超越數位資產的可能性。

如果其流動性聚合模型持續擴展，該平台可能在將去中心化基礎設施與全球金融市場連接方面發揮重要作用。

常見問題解答

什麼是碳終端（Carbon Terminal）？

Carbon Terminal是一個去中心化的永續合約交易平台，從加密貨幣交易所和傳統金融市場聚集流動性。

碳終端如何運作？

該平台使用基於意圖的交易系統，使用者提交交易意圖，解決者網絡通過在市場上尋找最佳流動性來執行這些意圖。

在 Carbon Terminal 上可以交易哪些資產？

目前，該平台支持超過525種加密貨幣永續合約交易對，並計劃擴展至超過900種交易對，並引入現實資產差價合約（CFD）。

碳終端（Carbon Terminal）與其他永久去中心化交易所（perp DEXes）有何不同？

與許多依賴自動化做市商（AMM）或虛擬流動性的永續去中心化交易所（perp DEX）不同，Carbon Terminal 整合了來自集中交易所和傳統經紀商的真實流動性。

Carbon Terminal 是否收取交易費用？

不，Carbon Terminal提供零交易費用來執行交易，這使其成為少數幾個擁有免費交易模式的永續DEX平台之一。