傳統金融鏈上: 5 項已在區塊鏈上運行的現實世界資產

傳統金融鏈上不再是只存在於白皮書中的概念。在2026年，超過300億美元的現實世界資產已經在公共區塊鏈上呈現，從美國政府債務到世界上最大的公司的代幣化股票。

這一變化是由機構驅動的，而不是投機。黑石公司、富蘭克林坦登和摩根大通現在在公共鏈上管理真實資本的現貨代幣資產2026產品。

這裡有五類已經轉移的資產，以及 Bitrue 如何讓您進行交易。

重要重點

• 到2026年初，經過令牌化的現實資產市場的鏈上價值超過了300億美元，主要由美國國債、股票和黃金引領。
• Bitrue 已推出 TradFi 區域，包含來自 Ondo Finance 的 15 種代幣化股票、超過 40 種代幣化期貨資產，並且在特定代幣化股票對上免收交易費用。
• 代幣化資產隨時隨地交易，並且即時結算，不需要經紀帳戶，消除了許多傳統市場的摩擦點。

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1. 美國國債與貨幣市場基金

美國國債是代幣化的真實世界資產中最大且最成熟的一類。截至2026年中，代幣化的國債產品在公共區塊鏈上持有約128.8億美元的分布價值。

這使它們成為整個鏈上真實世界資產（RWA）市場的支柱，並且是加密貨幣中最接近無風險利率的選擇。

這個吸引力是明確的。傳統國庫結算需要一到兩個工作日，而代幣化版本則在幾秒鐘內結算。

傳統的訪問方式需要一個經紀賬戶、與特定機構的身份驗證，並且通常會有地理限制。

RWA代幣化國債消除了大部分的摩擦。投資者可以隨時透過運行中的智能合約訂閱、獲取收益和贖回。

幾家主要資產管理公司現在運作實時的代幣化國債產品。貝萊德（BlackRock）的美元機構數位流動性基金在2026年第二季度的資產超過28億美元，並在多條鏈上（包括以太坊、Solana、Avalanche 和 Polygon）每日向持有人分發收益。

Franklin Templeton 的公開註冊貨幣市場基金也已在區塊鏈上可用，使其成為該領域少數幾個可供零售投資者訪問的選擇之一。Ondo Finance 的收益產品總價值超過 20 億美元，並在監管包裝下為非美國投資者提供服務。

這些不是實驗性項目。它們是受規範的金融產品，由世界上一些最大的機構管理，運行在公共區塊鏈基礎設施上。

美國國債成為 2026 年鏈上金融的基礎，反映出一種更廣泛的變化：代幣化最有效的方式是從已經受到信任、流動性強且易於理解的資產開始。

2. 股票和交易所交易基金 (ETFs)

代幣化股票代表了現實世界資產區塊鏈市場中增長最快的板塊之一。

這個概念很簡單。在一個公共區塊鏈上發行一個代幣，該代幣跟蹤一隻公開交易的股票或ETF的經濟表現，包括價格變動和再投資的股息。

底層股票由受監管的保管機構或特殊目的實體持有，且該代幣可以使用穩定幣全天候交易。

在2026年3月，證券交易委員會批准了一項規則變更，允許代幣化的羅素1000證券和主要的ETF在主要交易所進行交易。該批准成為了一個轉折點。

這標誌著代幣化股票不再是邊緣實驗，而是傳統金融系統中被接受的格式。

Ondo Finance 已成為主要的發行商之一，已在以太坊、索拉納和 BNB 鏈上列出超過 200 種代幣化股票和 ETF。

Bitrue 是首批上市 15 種這些 Ondo 代幣化股票進行現貨交易的交易所之一，涵蓋了 NVIDIA、Apple、Microsoft、Tesla、Amazon、S&P 500 ETF、Invesco QQQ ETF 和 Palantir 等名稱。

所有 15 種代幣在前 14 天內發佈時將不收取交易費用。Bitrue 還通過其傳統金融永續期貨市場推出了超過 40 種代幣化資產，該市場的造市者和交易者的基本費用為 0%。

2026年代幣化股權永久合約的總交易量已經超過了整個2025年，其中NVIDIA和特斯拉是最活躍的交易代碼之一。

對於加密原生用戶來說，代幣化的股票代表了一種在不離開鏈上環境、不需要在穩定幣之間轉換或開設單獨經紀賬戶的情況下，獲得傳統市場敞口的方式。

另請參閱：

3. 黃金與商品

黃金是人類歷史上最古老的價值儲存方式，現在它已成為傳統金融（TradFi）鏈上生態系統中最穩定的類別之一。

標記化的黃金產品允許持有者擁有由專業保險庫中存放的實體黃金一對一支持的區塊鏈基礎代幣，這結合了幾百年歷史資產的穩定性與數字代幣的可攜帶性和可分割性。

一起，代幣化的黃金大約占估計700億美元代幣化商品市場的70%。

與代幣化證券不同，黃金代幣通常不被歸類為證券，這意味著它們面臨的監管限制較少，並且在零售交易所廣泛可用。

實際的好處相當顯著。傳統上，購買實體黃金需要處理儲存成本、保險、真實性驗證以及物流複雜性。而代幣化黃金則消除了這些問題。

持有者可以購買 0.01 個代幣，並在幾秒鐘內將其轉移到任何兼容的錢包，並在選擇時將其兌換為實物黃金。沒有市場開盤時間，沒有結算延遲，也沒有中介在每次轉移中抽取佣金。

Bitrue 支持通過其 TradFi Arena 進行代幣化商品曝光，包括以 USDT 結算的黃金和白銀期貨對。

該平台還推出了由黃金和白銀代幣支持的擔保貸款產品，允許用戶在不出售持有資產的情況下進行借款。

對於希望將投資範圍擴展至經過時間考驗的資產類別的投資者而言，代幣化黃金提供了一個實用的橋樑，連接傳統商品市場與區塊鏈。

4. 私人信貸

私人信貸可能是代幣化的實體資產中最不顯眼的類別，但它悄然成為最大的類別之一。

一些行業追蹤者已將其確定為按總代幣化價值綜合衡量的最大部分，在某些2025年的報告中，佔據了所有代幣化資產的一半以上。

該類別包括商業貸款、發票融資、貿易融資和結構化貸款池，所有這些都作為鏈上工具表示。

私人信貸移向區塊鏈基礎設施的原因是結構性因素。這類資產類別歷來受到人工服務、不透明的估值以及幾乎沒有二級流動性的困擾。

一個傳統的私募信貸基金可能會將投資者資本鎖定多年，而對基礎貸款的透明度有限。2026年在私募信貸領域的代幣化資產改變了這種情況。

鏈上發行使得能夠透明地追蹤貸款性能，通過智能合約自動分配利息，以及實現以前無法獲得的二級市場交易的可能性。

在這個領域內的平台運作的是代幣化的貸款池，投資者可以存入穩定幣，並從現實世界的借款人那裡獲得收益。典型的年收益率範圍為 8% 至 15%，這遠高於代幣化國庫券所提供的收益，儘管風險級別也相對較高。

借款人通常是需要營運資金、貿易融資或短期運營資金的企業。

對於更廣泛的RWA市場來說，私募信貸非常重要，因為它展示了代幣化可以為傳統上流動性不足且難以接觸的資產類別增添真正的價值。

這不僅僅是將熟悉的資產放在新的軌道上。這是關於利用區塊鏈基礎設施解決傳統金融系統從未充分解決的問題。

也請閱讀： 什麼是傳統金融？傳統金融的完整指南 

5. 房地產

房地產是全球最大的資產類別，按總價值計算，但它仍然是最難交易的資產之一。購買房產通常需要大量的前期資本、冗長的法律程序、地理上的接近以及持續的管理。

代幣化旨在透過允許對不動產資產的分數擁有權來改變這一點，投資者可以購買物業的小部分並獲得相應的租金收入。

目前有多個平台提供代幣化的不動產產品。分割所有權代幣代表在一個法律結構下，如特殊目的載體，持有的特定物業或一組物業的一部分。

代幣持有者將收到租金分配，並從潛在的房地產升值中受益，所有這些都通過傳統金融的鏈上智能合約進行追蹤和分配。

一些這些代幣在二級市場上交易，為投資者提供了實體財產所有權無法相比的流動性。

該類別仍然相對於國債或股票來說較小。房地產代幣化面臨獨特的挑戰，包括財產估值、本地法規、租戶管理以及跨境所有權的法律複雜性。

流動性在大多數平台上仍然較薄，二級市場的深度也有限。

儘管如此，潛力是巨大的。全球房地產的價值達到數百萬億。即使是一小部分轉移到鏈上，也將幾倍於目前的代幣化資產市場。

早期項目證明該模型在技術層面上是可行的，隨著監管框架的成熟，房地產有可能成為長期 RWA 故事中最具影響力的類別之一。

如何在 Bitrue 上交易傳統金融資產

Bitrue 已經將自己定位為除了傳統加密貨幣之外，訪問代幣化現實世界資產的首選平台之一。

該交易所提供專門的傳統金融區域，包含代幣化的股票、ETF和商品，加零交易手續費在選擇代幣化股票對時，以下是開始的步驟。

1. 建立您的 Bitrue 帳戶並完成 KYC。訪問 Bitrue 網站或下載應用程式。使用您的電子郵件註冊，設置安全密碼，並完成身份驗證以解鎖對現貨和期貨市場的全面訪問。
2. 為您的帳戶增資。將加密貨幣從外部錢包轉移到您的 Bitrue 帳戶，或使用受支持的法幣入口直接購買 USDT。USDT 是平台上大多數代幣化資產的主要交易對。
3. 瀏覽傳統金融區或現貨市場。導航至傳統金融（TradFi）部分，以尋找代幣化的股票和商品，或在現貨市場中搜尋特定的股票代碼，如 NVDAon（NVIDIA）或 SPYon（標準普爾500 ETF）。Bitrue 還提供超過 40 種代幣化的期貨資產，最高可達 100 倍的杠杆。
4. 下市價單或限價單。選擇市場訂單以在當前價格立即執行，或設置特定價格的限價訂單。輸入您想交易的數量並確認。
5. 管理您的職位並決定下一步行動。通過 Bitrue 的實時儀表板監控您的持倉。您可以隨時持有、出售或提取到個人錢包以進行自我保管。

Bitrue在特定交易對上實施零手續費的組合，24/7 交易訪問，並且即時結算使其成為任何希望探索傳統金融與區塊鏈融合的人士的實用平台。一如既往，在做出任何交易決定之前，請自行進行研究。

閱讀更多：TradFi 與 DeFi — 利潤機會

結論

傳統金融向公共區塊鏈的遷移不再是理論。到2026年，美國國債、股票、黃金、私人信貸和房地產都在鏈上得到體現，並得到全球一些最大的金融機構的支持。

總市場已超過300億美元，並且隨著基礎設施、法規和機構信心的改善而持續增長。

對於尋求在其加密投資組合中接觸這一擴展資產類別的交易者而言，Bitrue 提供了一個安全、受監管的平台，擁有專門的傳統金融區、具競爭力的費用結構，以及在一個地方管理加密資產和代幣化實體資產的工具。

常見問題解答

TradFi onchain是什麼意思？

TradFi onchain指的是通過代幣化將傳統金融資產如股票、債券和商品引入公共區塊鏈網絡的過程。

RWA 代幣化是什麼？

RWA 代幣化是創建基於區塊鏈的數字代幣的過程，這些代幣代表對真實世界資產的所有權或經濟曝光，例如國債、黃金或股票。

Bitrue 是否提供代币化股票？

是的，Bitrue 在其 TradFi 區域內上市了來自 Ondo Finance 的 15 種代幣化股票，包括 NVIDIA、Apple、Tesla 和 S&P 500 ETF，在某些交易對上免收交易費用。

代幣化資產是否全天候可用？

是的，像 Bitrue 這樣的平台上的代幣化資產可以全天候交易，這與傳統股票市場的特定交易時間和在週末及假期關閉的情況不同。

交易代幣化的現實資產是否有風險？

標記化資產存在風險，包括監管不確定性、保管風險和市場波動，因此進行自己的研究並僅投資您所能承擔的金額是很重要的。

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