紐約證券交易所的代幣化交易計畫可能重新塑造加密貨幣——並對第一層代幣施加壓力

紐約證券交易所正在準備推出一個平台，可能會悄然重塑全球市場的運作方式。通過在區塊鏈基礎設施上實現美國股票和ETF的代幣化交易，紐約證券交易所（NYSE）不僅僅是在實驗新技術。它正在發出信號，表明加密貨幣風格的市場基礎設施正成為受規範金融的可接受基礎。

與金融科技初創公司的試點計劃不同，這項倡議來自世界上最成熟的股票交易所。如果獲得批准，交易將利用基於區塊鏈的系統進行結算，並且穩定幣，將即時結算和連續交易等概念帶入傳統市場的核心。

关键要点主要觀察

• NYSE 代幣化交易信號機構對基於區塊鏈的市場基礎設施的驗證。
• 標記化的股權可能會迫使公共的第一層區塊鏈必須證明其超越投機的實際應用價值。
• 穩定幣結算和24小時交易可能會重塑全球市場流動性的流動方式。

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NYSE 區塊鏈交易解釋

計劃中的平台將允許傳統股票和交易所交易基金的代幣化代表在區塊鏈上進行交易和結算。這些代幣將模擬現實世界的證券，同時所有權和結算均以數位方式處理。

這項倡議來自於由洲際交易所擁有的紐約證券交易所。這種擁有結構很重要，因為洲際交易所控制著多個資產類別的清算、結算和市場基礎設施。

而不是在一夜之間取代現有系統，紐約證券交易所正在整合區塊鏈技術，在其提供明顯效率提升的地方進行應用。更快的結算減少了對手風險、降低了資本鎖定，並使資本能夠在傳統銀行營業時間之外進行流動。

閱讀更多：關於紐約證券交易所 24/7 代幣化股票交易的資訊

為什麼24小時交易很重要

這個計劃中最具顛覆性的元素之一是24小時交易的可能性。傳統股市在固定的交易時段內運作，這反映了舊有銀行和結算限制。

區塊鏈結算消除了許多這些限制。交易可以使用代幣化的現金在接近實時的情況下結算，讓市場能夠持續運作。這與加密貨幣市場相似，後者已經在沒有集中清算所的情況下全天候運作。

對於全球投資者來說，這可能會減少地理劣勢，並在波動期間改善流動性。這也提出了有關波動管理、市場監管和不間斷市場中監管監督的新問題。

穩定幣作為結算管道

據報導，紐約證券交易所的計劃包括使用穩定幣進行結算。這與機構對代幣化現金和鏈上結算層的更廣泛興趣一致。

ICE已經與主要銀行如BNY Mellon和花旗集團合作，以支持清算系統中的代幣化現金。這些合作夥伴關係顯示穩定幣不再被視為邊緣工具。

透過使用穩定幣，結算可以瞬間進行，而無需依賴緩慢的銀行間轉帳。這將結算週期壓縮從幾天縮短到幾分鐘，並釋放系統中的資本效率。

另請參閱：什麼是 NYSE Coin？Bitrue Alpha 指南

加密基礎設施的機構驗證

在Bits and Bips直播中，Coinbase全球研究主管David Duong將這一舉措形容為加密貨幣的一個驗證時刻。

這個驗證不是關於代幣價格或零售投機。它關乎基礎設施。曾經被視為實驗性的區塊鏈理念，如今正被建基於監管、規模和信任的機構所採納。

這一轉變很重要，因為它將加密貨幣重新框架為基礎設施，而非產品。市場不再問哪個代幣會下一個上漲，而是開始問哪個網絡能可靠地支持真實的金融流動。

對於第一層區塊鏈的壓力

NYSE 代幣化交易同樣對第一層區塊鏈造成間接壓力。公共鏈常常將自己宣傳為全球結算層，但機構採用則需要可靠性、合規性和可預測的成本。

如果受監管的機構建立私人或授權的區塊鏈系統，公共第1層網絡必須證明為何它們仍然具有相關性。這可能會促使它們朝著更適合企業的功能發展，例如合規工具、授權訪問層和可預測的費用結構。

同時，成功的紐約證券交易所代幣化可能為私人鏈和公共鏈之間的互操作性鋪平道路，創造混合金融生態系統。

數位證券仍然處於早期階段

儘管充滿興奮，代幣化股票在今天的全球市場市值中只佔一小部分。監管明確性、保管框架和投資者保護仍在演變中。

然而，發展的方向越來越明確。當紐約證券交易所投資於區塊鏈結算時，代幣化已不再是理論。它成為了一個基礎設施的路線圖。

象徵價值可能與即時功能一樣重要。這一舉措告訴監管機構、銀行和資產管理公司，區塊鏈與受監管的金融體系是相容的。

這對加密市場意味著什麼

對於加密貨幣原生投資者來說，紐約證券交易所的舉動挑戰了舊有的敘事。加密貨幣不再僅僅是取代華爾街。在許多情況下，它正在成為華爾街的後端。

這種趨同可能會減少意識形態的純粹性，但卻增加現實世界的採用。它還暗示未來的加密貨幣價值積累可能會集中在基礎設施、保管、合規性和互操作性上，而不僅僅是純粹的投機性代幣。

加密市場可能需要調整期望。下一階段的採用可能會顯得較慢、更安靜且更具機構性，但將持續更久。

最後的想法

NYSE 代幣化交易計劃並不是一個追求華麗標題的創新，而是一種結構性變革，將區塊鏈深植於全球金融的核心。

雖然目前代幣化股票仍然較小，但全球最有影響力的交易所的參與改變了這個話題。加密基礎設施不再是敲傳統金融的門，而是被邀請進入。

另請參閱：AI能否預測股市走勢？

常見問題解答

NYSE 加密貨幣交易是什麼？

NYSE 加密貨幣交易是指使用區塊鏈基礎設施進行交易和結算傳統證券的代幣化版本，而不是啟動本土的加密貨幣交易所。

NYSE區塊鏈交易平台是什麼？

NYSE 區塊鏈交易平台是一個提議的系統，該系統使代幣化的股票和 ETF 能夠使用基於區塊鏈的橋接和穩定幣進行交易和結算。

NYSE的代幣化交易會提供24小時服務嗎？

如果獲得批准，該平台可以透過消除與銀行營業時間相關的傳統結算限制，支持近乎持續的交易。

NYSE的代幣化是否會影響加密貨幣價格？

影響是間接的。這驗證了區塊鏈基礎設施，但不保證特定加密代幣的價格上漲。

代幣化證券是否受到監管？

是的，通過紐約證券交易所交易的代幣化證券仍然會受到美國證券法規和監管的約束。