歐洲銀行推出ETF：友邦銀行、德國商業銀行和ING挑戰貝萊德

歐洲最大的零售銀行不再滿足於分配他人的資金。 

UniCredit、Commerzbank、Santander和ING自2026年初以來均已推出專有的交易所交易基金或申請監管批准，直接挑戰BlackRock的iShares和Vanguard在歐洲4萬億美元的ETF市場。 

這一變化表明歐洲投資者獲取傳統和數字資產市場的途徑發生了結構性變化。

關鍵要點

• UniCredit、Commerzbank、Santander和ING在2026年推出或申請創建專有ETF，以從超過1億歐洲客戶中獲取零售費用收入。
• 自2020年以來，歐洲的ETF市場已增長至4萬億美元，而德國的養老金改革可能每年為基金產品注入額外的400億歐元。
• 這一舉動對加密貨幣有直接影響，因為這些銀行正在通過機構持有和穩定幣開發來擴大對數字資產的曝光。

為什麼歐洲銀行要推出自己的ETF？

邏輯很簡單。歐洲銀行為超過1億零售客戶提供服務，但這些客戶持有的投資產品的管理費用都流向第三方資產管理公司。 

通過推出品牌化的 ETF，而不是依賴現有的ETP，銀行可以將這些收入留在內部，同時通過自己的應用程序、顧問和保管賬戶向客戶提供產品。

UniCredit在2026年4月領先推出了七隻ETF，涵蓋了全球股票以及歐洲政府和企業債券，遍及法蘭克福和米蘭。 

這些基金是與BNP Paribas作為委託經理合作開發的，並在UniCredit運營的12個國家推出，此外還通過戰略合作夥伴關係進入希臘。 

ING正在使用白標服務加速其推出，而不需要建立完整的內部基金管理操作。Commerzbank正在與主要機構合作夥伴進行類似的安排。

驅動緊迫感的因素如下：

• 德國計劃的養老金改革預計每年將有額外的400億歐元流入基金市場，主要通過ETF，讓默認產品選擇成為一個有價值的獎品。
• 像Revolut這樣的金融科技平台也已註冊ETF和共同基金的平台，為多個方向增加了競爭壓力。
• 銀行可以在現有的分銷渠道中推廣自己的產品，這使它們在沒有直接零售關係的獨立資產管理公司面前具有結構性優勢。

銀行不預計會完全放棄第三方ETF。建立完整的產品系列需要時間，因此大多數銀行將繼續提供來自BlackRock和Vanguard的基金，與其自己的品牌產品共同出售。這一變化是漸進的，但方向是明確的。

要深入了解ETF格局如何為加密投資者發展，請探索 2026年英國可用的頂級加密ETF及目前存在的受監管選項。

這對加密和數字資產市場的意義

這次ETF推動並非與加密獨立存在。進入ETF領域的同樣銀行正在同時構建數字資產基礎設施。 

UniCredit和ING是九家正在開發歐元計價穩定幣的歐洲貸款機構之一，計劃在2026年下半年推出。 

個別歐洲銀行報告顯示其機構加密持有量達到幾億美元，根據SEC的文件，整個行業的預估曝光量正在增長。

這是加密交易者應該關注的：

• 隨著銀行建立自己的ETF業務，推出自己品牌的加密ETF的障礙降低，因為監管、操作和分銷框架已經到位。
• 德國養老金基金每年流入400億歐元創造了一個新的資本池，這可能最終會流入加密ETF，一旦監管框架成熟。
• 由於競爭加劇，費用壓縮使傳統和數字資產產品的投資者受益，使受監管的加密曝光隨著時間推移變得更便宜。

傳統金融與加密的融合持續加速。曾經避免數字資產的歐洲銀行如今正在建立基礎設施，以便從單一平台服務這兩個市場。 

對於零售投資者來說，這意味著更多的選擇、更低的費用，以及更廣泛的投資組合訪問，涵蓋股票、債券和加密。

如何在Bitrue上訪問傳統金融和加密市場

歐洲銀行ETF趨勢凸顯了一種更廣泛的轉變：傳統金融和加密正在合併。 

Bitrue已經在這一交匯點運營，同時提供加密交易和 傳統金融市場訪問在一個平台上。交易者可以在不必跨多個平台管理賬戶的情況下，獲得對全球股票、指數和商品的曝光，以及加密資產的曝光。

這是Bitrue的傳統金融產品所提供的：

• 可以使用相同的賬戶訪問包括股票、指數和商品在內的傳統金融工具，該賬戶也用於加密交易。
• 整合的市場數據和分析工具涵蓋了傳統金融和加密市場，並在一個界面中顯示。
• 能夠在不同資產類別之間多樣化，而無需切換平台或管理單獨的保管安排。

隨著歐洲銀行將ETF納入內部，傳統和數字資產市場的界線模糊，橋接這兩個世界的平台變得越來越有價值。 在Bitrue上創建免費賬戶以便從單一受監管平台訪問傳統金融和加密市場。

結論

歐洲銀行推出專有ETF標誌著投資產品如何接觸零售投資者的結構性變化。 

4萬億美元的歐洲ETF市場已不再是BlackRock和Vanguard的獨占領地。 

UniCredit、Commerzbank、Santander和ING正在建立基礎設施以直接競爭，這同樣的基礎設施使它們在監管條件允許的情況下能夠進入加密ETF領域。 

對於希望在這一融合中保持領先的交易者，Bitrue提供對傳統金融和加密市場的整合訪問，匯集於一處。

常見問題

為什麼歐洲銀行要推出自己的ETF？

銀行希望保留目前流向像BlackRock和Vanguard等第三方資產管理公司的管理費，通過向他們的超過1億零售客戶基礎分發專有產品。

哪些銀行在2026年推出了ETF？

自2026年初以來，UniCredit、Commerzbank、Santander和ING均已推出ETF或向監管機構提交申請，其中UniCredit在四月份推出的七支基金是最先進的。

這對加密貨幣市場有什麼影響？

這些建立ETF基礎設施的銀行同時也在開發歐元穩定幣並增加機構加密持有，降低未來加密ETF推出的障礙。

歐洲的ETF市場規模是多少？

歐洲的ETF市場已增長至約4萬億美元，自2020年以來翻了一番，德國的退休金改革預計將每年增加高達400億歐元的資金流入。

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