Chainlink 推出 CustodySync：解鎖受監管的機構 DeFi 與 Anchorage
2026-10-29
在2026年10月26日，Chainlink推出了CustodySync，一個讓機構能夠在保證金保持在合格保管人的同時，從DeFi借貸市場借取資金的系統。Anchorage Digital Bank是首個合作夥伴。Chainlink表示，大約7000億美元的數字資產處於保管之中，其中很多資產與DeFi隔絕。這本指南解釋了CustodySync如何運作，它對LINK的意義，以及哪些尚未得到證實。
關鍵要點
CustodySync在借款發生在鏈上時保持抵押品的保管：一個轉移受限的收據代幣代表貸款市場中的保管資產，而Chainlink的儲備證明則發布保管餘額。
雙方根據相同的數據定價貸款：Chainlink數據餵送提供貸款市場服務，數據流為保管人提供服務，因此貸款價值比是從相同的輸入計算的。
目前沒有證據表明它會影響LINK的價格或推動借貸：10月27日的報導指出，Chainlink未披露任何借款額度，LINK在疲弱的市場中測試11美元的支撐。
什麼是Chainlink CustodySync？
CustodySync是Chainlink的一個解決方案，讓合格的保管人能夠為機構客戶提供DeFi借貸的訪問，而無需將資產移出保管。它在整個貸款生命週期中保持保管人的抵押品管理系統與鏈上貸款市場的同步：存款、借款、還款和清算。
Anchorage Digital Bank, N.A.是首個採用這一系統的合格保管人。Chainlink描述Anchorage為美國首家獲得聯邦特許的數字資產銀行的所在地。根據Chainlink的帖子，Anchorage的Atlas抵押品管理產品擔任指派的抵押品代理。
為什麼這很重要：Chainlink表示，保管和貸款系統之間不匹配的估值會導致提前或延遲的清算，而CustodySync旨在消除這種不匹配。根據Coinranking的報導，這是Chainlink在10月29日的Link:NYC活動前的首次產品公告。
CustodySync如何運作？
根據Chainlink的公告，貸款生命週期分為五個步驟：
存款。機構將抵押品存入其保管人。保管餘額通過Chainlink儲備證明在線發布，抵押品仍留在保管人那裡。
鏈上表示。一個轉移受限的收據代幣被發布到貸款市場。其供應與保管的資產相匹配，並且在貸款整合之外不對這些資產提出任何索賠。
借款。資產從貸款市場移動到借款人，這是一個單一的交易。借款、還款和利息自動記錄在保管人的記錄中。
定價。貸款市場在線讀取Chainlink數據餵送，而數據流將相同的值交付給保管人的鏈下系統。
清算。如果貸款突破其閾值，抵押品代理通過其自己的過程進行出售。承諾的收益在鏈上記錄，清算在一次原子交易中完成。
哪些Chainlink工具驅動CustodySync？
Chainlink還指出，它不持有、保管或轉移資產，並且可用的功能可能因保管人而異。
Anchorage在CustodySync中的角色是什麼？
Anchorage持有抵押品並通過Atlas管理保證金和清算。根據Anchorage的Atlas頁面，Atlas是一個結算和抵押品網絡，使用原子結算，讓用戶可以從保管賬戶中承諾、釋放和重新分配抵押品。
截至2026年6月30日，Anchorage報告（公司數字，未經獨立驗證）：
800多個網絡參與者
$260億以上的成交額
6000多筆交易
$125億的抵押品已確保
有關Anchorage的Atlas條款的報導增加了細節。借款人和貸款人簽署雙邊協議，涵蓋合格資產、貸款價值比門檻和救濟期。抵押品進入一個獨立的保險庫或錢包，Atlas全天候監控頭寸。違約可能會觸發通知、部分或全面清算，或將抵押品轉移給受保方。
Anchorage本身的披露增加了限制。Atlas抵押品管理由Anchorage Innovations, LLC提供，而不是銀行。保管中的數字資產不受FDIC或SIPC保險，且該銀行未註冊為經紀商或經銷商。
為什麼機構DeFi保管很重要？
保管和DeFi之間的差距很大，至少在書面上。Chainlink引用了這些數字：
保管中的數字資產： 大約 $7000 億，佔 $250 兆傳統資產保管的 0.5% 以下
去中心化金融借貸： 超過 $800 億的存款和超過 $300 億的活躍貸款
機構通常無法直接將受規管的保管資產轉入 DeFi 協議。CustodySync 嘗試讓他們保持在保管中，同時仍然獲得鏈上流動性。Anchorage 首席執行官 Nathan McCauley 表示："機構不應該在合格的保管和鏈上流動性之間選擇。"
Anchorage 也在其他地方活躍。報導指出機構已經通過 Spark 向 Anchorage 借用抵押的比特幣，儘管借款者和金額尚未披露。Anchorage 於 10 月 8 日也加入了 Sui 的 Hashi 發射聯盟，該聯盟宣布來自 20 多個合作夥伴的超過 $5 億的資本承諾。
如果你對代幣化和機構資產如何與 DeFi 連接感到陌生，你可以 創建一個免費的 Bitrue 帳戶並以你自己的步調探索市場。Bitrue 關於 真實世界資產代幣化的解釋涵蓋了基礎知識，包括為何保管是一項核心挑戰。
CustodySync 對 LINK 價格的意義是什麼？
來源：TradingView
到目前為止，沒有證據表明它會影響價格。一篇於 10 月 27 日發表的 Coin Republic 分析表示，公告未提供機構增加購入 LINK 的直接證據，也沒有明顯的 LINK 需求或借貸活動的可測量跡象。
以下是發佈時的價格背景：
Altcoin Buzz 描述 LINK 在整體市場疲弱中測試 $11 支撐，並將發佈和價格框架為背離。這兩篇文章都暗示了更好的採用信號：披露的借貸金額、未來的保管整合和抵押品利用情況。
Chainlink 的 Link:NYC 活動於 10 月 29 日舉行，面向銀行、市场基础设施运营商和資產管理人。當 CryptoTicker 撰寫時，場地、講者和結果尚未確認，並表示該活動尚未成為有效的價格驅動因素，指出早期的機構新聞僅短暫地提升了 LINK 價格。
有關長期背景，請查看 Bitrue 之前的 Chainlink 對 2026–2030 年的價格預測,並記住它於 2025 年 12 月發佈。
風險和未解的問題是什麼？
CustodySync 還在早期。這些警告適用：
尚無使用數據。 Chainlink 在其公告中未提及任何借貸協議或鏈，並未披露借貸金額。
到目前為止只有一個保管人。 Anchorage 是唯一的發佈合作夥伴，功能可能因保管人而異。
潛力並不代表流動性。 $7000 億的保管數據是潛在市場的估計，而不是今天可用的 DeFi 流動性。
受規管的保管不會消除市場風險。 借款者違約、抵押品波動和智能合約漏洞仍然適用。
清算取決於代理。 抵押品代理執行出售，因此在快速市場中的執行品質至關重要。
保險限制。 Anchorage 的披露表示，保管的數位資產不受 FDIC 或 SIPC 保險保障。
以上所有數字均來自相關公司，因此在獨立確認之前，請將其視為主張。
CustodySync 如何適應更廣泛的代幣化趨勢？
這是將受監管的金融與鏈上市場連接的更廣泛推動的一部分。Bitrue 研究院的報告中提到 實際收益 認為機構資本正在轉向由現實經濟價值支持的收益。其關於 RWA 增長的報告 預計 2026 年第二季度 RWA 交易量將增長 114%，雖然該頁面未給出方法論。
像 CustodySync 這樣的標準在這裡是重要的，因為它們旨在用共享框架代替一次性定制集成。貸款市場是否會採用它是一個值得關注的開放問題。
常見問題
什麼是 Chainlink CustodySync？
CustodySync 是一個 Chainlink 解決方案，讓合格的保管人將機構客戶的資產連接到 DeFi 借貸，同時資產保持在保管中。Anchorage Digital Bank 是啟動合作夥伴。
CustodySync 如何運作？
備抵證明在鏈上發布保管餘額，並且受限轉讓的收據代幣代表貸款市場的抵押品。Chainlink 數據餵食和數據流為兩個系統提供匹配價格，並且抵押代理負責清算。
Anchorage 在 CustodySync 中的角色是什麼？
Anchorage Digital Bank 是第一家採用 CustodySync 的合格保管人。其 Atlas 抵押管理產品擔任指定的抵押代理，監控頭寸並管理保證金和清算。
CustodySync 會提高 LINK 價格嗎？
目前尚無證據。分析人士指出，Chainlink 未披露任何借貸量或貸款承諾，且 LINK 在 10 月 26 日公告後測試 11 美元支撐位。
CustodySync 對零售用戶開放嗎？
不。它是為合格的保管人和機構客戶構建的。Anchorage 的服務提供給機構，並在有限情況下提供給某些高淨值個人。
免責聲明：所表達的觀點完全屬於作者，並不反映該平台的觀點。該平台及其聯屬機構對所提供信息的準確性或適用性不承擔任何責任。僅供參考，並不作為財務或投資建議。
免責聲明：本文內容不構成財務或投資建議。
