ในภูมิทัศน์ที่พัฒนาอย่างรวดเร็วของการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัล,ฟิวเจอร์สถาวร

ได้กลายเป็นเครื่องมือพื้นฐาน โดยช่วยให้ผู้ค้าเข้าร่วมกิจกรรมการเก็งกำไรและการป้องกันความเสี่ยงโดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์พื้นฐานเลย แต่อนาคตถาวรคืออะไรและทำไมมันจึงได้เปลี่ยนแปลงตลาดคริปโตนับตั้งแต่ที่ได้มีการนำเสนอ?

กำหนดฟิวเจอร์สแบบถาวร

ฟิวเจอร์สถาวร—มักเรียกสั้นๆ ว่าperps—เป็นประเภทของสัญญาอนุพันธ์ที่เชี่ยวชาญซึ่งอนุญาตให้ผู้ค้าได้คาดเดาการเคลื่อนไหวของราคาเงินดิจิทัลหรือสินทรัพย์อื่น ๆโดยไม่ต้องถือครองทรัพย์สินเอง.

Unlike traditional futures contracts, which come with fixed expiration dates requiring settlement, perpetual futures boast สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรที่ไม่มีวันหมดอายุไม่มีวันหมดอายุ, อนุญาตให้ผู้ค้าถือสถานะได้ไม่มีกำหนด.

ลักษณะเรื่อยๆ นี้ทำให้เกิดความสามารถในการปรับตัวที่โดดเด่น โดยมีโอกาสทั้งในการวางกลยุทธ์ระยะยาวและการเทรดอย่างรวดเร็วในเชิงยุทธวิธี ตั้งแต่ปี 2020 สัญญาฟิวเจอร์สคริปโตแบบไม่สิ้นสุดได้สะสมปริมาณการซื้อขายรวมที่เกินกว่า 60 ล้านล้านดอลลาร์—เน้นบทบาทที่โดดเด่นของพวกเขาในตลาด。

อ่านเพิ่มเติม:วิธีสร้างสกุลเงินดิจิตอล: คู่มือขั้นตอนทั้งหมด (ฉบับปี 2025)

การใช้งานจริงของฟิวเจอร์สแบบถาวร

ฟิวเจอร์สถาวรมีวัตถุประสงค์ที่หลากหลายซึ่งทำให้แตกต่างจากผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ:

1. การเก็งกำไรด้วยเลเวอเรจ

นักเทรดใช้ประโยชน์จากความผันผวนของราคาโดยการ

เลเวอเรจช่วยเพิ่มผลกระทบเหล่านี้—ช่วยให้นักเทรดสามารถควบคุมตำแหน่งขนาดใหญ่ด้วยเงินทุนที่ค่อนข้างน้อย ในตัวอย่างหนึ่ง เลเวอเรจ 10x จะช่วยให้การเปิดเผยจำนวน 10,000 ดอลลาร์ทำได้ด้วยการลงทุนครั้งแรกเพียง 1,000 ดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม การเพิ่มจำนวนเงินคืนนี้ยังเพิ่มความเสี่ยงด้วย ทำให้ต้องมีการบริหารความเสี่ยงอย่างมีระเบียบ.

2. การป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุน

นักลงทุนใช้ perps เพื่อ

เฮดจ์

3. โอกาสในการเก็งกำไร

ราคาไม่เหมาะสมระหว่างตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์สระยะยาวสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อเฟื้อสำหรับการเก็งกำไร. ผู้ค้าสามารถใช้ประโยชน์จากความไม่ตรงกันเหล่านี้โดยการซื้อและขายพร้อมกันในตลาดที่แตกต่างกัน เพื่อทำกำไรเมื่อราคาปรับเรียบเรียงใหม่ ซึ่งต้องการการดำเนินการที่รวดเร็วและความเข้าใจในกลไกของตลาดอย่างลึกซึ้ง.

อ่านเพิ่มเติม:แผนที่ความร้อน RSI ตลาดคริปโต: มันคืออะไรและใช้อย่างไร

ฟิวเจอร์สถาวรทำงานอย่างไร?

กลไกอัตราการระดมทุน

คุณสมบัติที่โดดเด่นของฟิวเจอร์สถาวรคืออัตราการระดมทุน, การชำระเงินระยะเวลาซึ่งแลกเปลี่ยนระหว่างผู้ถือสถานะยาวและสถานะสั้นเพื่อทำให้ราคาสัญญาเชื่อมโยงกับราคาสปอตของสินทรัพย์พื้นฐาน มักจะชำระทุกๆ แปดชั่วโมง อัตราการระดมทุนมีส่วนกระตุ้นให้ราคาสมดุล.

• เมื่อสัญญาถาวรทำการซื้อขายด้านบนราคาสปอต (พรีเมียม)longs จ่าย shorts.
  
  
  
   

• เมื่อมันซื้อขายด้านล่างราคาจุด (ส่วนลด),ช็อตจ่ายยาว.

กลไกนี้ส่งเสริมความสมดุลโดยกระตุ้นให้นักเทรดเข้ารับตำแหน่งที่ปรับราคาอนาคตให้สอดคล้องกับตลาดสปอต นอกจากนี้ยังช่วยส่งเสริมประสิทธิภาพของตลาดและการค้นหาราคาอย่างมั่นคง

การเก็งกำไรแบบเดลต้าเป็นกลาง

ฟิวเจอร์สแบบถาวรดึงดูดผู้ค้าอาร์บิทราจที่มีความเป็นกลางต่อเดลต้า, ซึ่งเปิดตำแหน่งที่ตรงข้าม (ยาวและสั้น) พร้อมกันเพื่อจับการชำระเงินทุนโดยไม่เปิดเผยทิศทางในตลาด กลยุทธ์นี้ใช้ประโยชน์จากความแตกต่างของราคาในระยะสั้น โดยให้สภาพคล่องและเสถียรภาพกับตลาด

อ่านเพิ่มเติม:เกี่ยวกับการเทรดคริปโตด้วยการใช้เลเวอเรจ: มันคืออะไรและทำงานอย่างไร?

ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างฟิวเจอร์สถาวรและฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม

ในขณะที่ฟิวเจอร์สทั้งสองประเภทช่วยให้สามารถคาดเดาราคาได้ แต่ก็มีความแตกต่างพื้นฐานหลายประการ:

• หมดอายุ:ฟิวเจอร์สถาวรไม่มีวันหมดอายุ ซึ่งอนุญาตให้ถือครองอย่างไม่มีกำหนด; ฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมจะชำระเงินในวันที่ครบกำหนดที่กำหนดไว้
  
  
  
   

• ราคา:

  Perps ใช้อัตราการระดมทุนเพื่อรักษาความสอดคล้องของราคาให้ตรงกับตลาดแบบจุด ขณะที่ฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิมติดตามดัชนีมาตรฐาน

  
  
  
  
   

• การตั้งถิ่นฐาน:Perpetuals settle funding payments regularly between traders; traditional futures settle once at expiration.

บทความ

ความแตกต่างนี้ทำให้สัญญาฟิวเจอร์สแบบถาวรมีความยืดหยุ่นมากขึ้นสำหรับกลยุทธ์การซื้อขายอย่างต่อเนื่อง แต่ก็ยังต้องการความใส่ใจอย่างต่อเนื่องต่ออัตราการจัดหาและข้อกำหนดในมาร์จิ้นด้วย.

ค้นพบบทความเชิงลึก, การวิเคราะห์จากผู้เชี่ยวชาญ, และแนวโน้มตลาดล่าสุด

ในบล็อกของ Bitrueคุณได้รับการฝึกอบรมเกี่ยวกับข้อมูลจนถึงเดือนตุลาคม 2023.

พร้อมที่จะก้าวไปสู่ขั้นตอนถัดไปในเส้นทางสู่คริปโตของคุณแล้วหรือยัง?

สมัครสมาชิกตอนนี้ที่ Bitrue

ความเสี่ยงและการพิจารณา

ฟิวเจอร์สถาวรเป็นเครื่องมือที่มีพลังและซับซ้อนซึ่งมีความเสี่ยงที่สำคัญ:

• การเพิ่มทวีความสามารถ:

  ในขณะที่การใช้เลเวอเรจสามารถเพิ่มผลกำไรได้ แต่ก็สามารถขยายการขาดทุนได้เช่นกัน การเคลื่อนไหวของราคาในทางที่ไม่ดีอย่างรวดเร็วสามารถนำไปสู่การชำระบัญชีและการสูญเสียทุนทั้งหมดได้

  
  
  
  
   

• อัตราการลงทุนส่งผลกระทบ:

  ในระยะเวลาที่ยาวนาน การชำระเงินเพื่อการสนับสนุนสามารถทำให้กำไรลดลงหรือเพิ่มต้นทุนได้。

  
  
  
  
   

• ตลาดที่มีความผันผวน:ตลาดคริปโตก็ถือว่ามีความผันผวนอย่างมาก จึงต้องการการจัดการความเสี่ยงอย่างเข้มงวด
  
  
  
   

• ความซับซ้อน:กลไกที่ซับซ้อนของสัญญา perp อาจทำให้ผู้ค้าที่ยังใหม่รู้สึกท่วมท้นได้。

กลยุทธ์การบรรเทาความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพรวมถึงการตั้งคำสั่งหยุดขาดทุน การจัดการขนาดตำแหน่งอย่างรอบคอบ และการติดตามพลศาสตร์ของตลาดอย่างต่อเนื่อง.

อ่านเพิ่มเติม:

สี่เหลี่ยมขนมเปียกปูนคืออะไร? กลยุทธ์คริปโตอธิบาย

วิธีการเทรดฟิวเจอร์สแบบถาวร

เพื่อเข้าร่วมการซื้อขายฟิวเจอร์สถาวร นักลงทุนต้อง:

1. เปิดบัญชีในแพลตฟอร์มที่มีสัญญาเหล่านี้ให้บริการ
   
   
   
    

2. เติมเงินบัญชีเพื่อให้ตรงตามมาร์จิ้นเริ่มต้นและmaintenance marginข้อกำหนด
   
   
   
    

3. เลือกสัญญาฟิวเจอร์สถาวรที่ต้องการ
   
   
   
    

4. กรุณาเข้าสู่สถานะ—ไม่ว่าจะเป็นการซื้อ (ยาว) หรือขาย (สั้น)
   
   
   
    

5. ติดตามตำแหน่งอย่างต่อเนื่องและใช้มาตรการควบคุมความเสี่ยง。

การเข้าใจอย่างถ่องแท้เกี่ยวกับกลไกของเครื่องมือ พร้อมกับแผนการเทรดที่มีระเบียบ เป็นสิ่งจำเป็นก่อนที่จะเข้าสู่สนามนี้

อ่านเพิ่มเติม:

วิธีเริ่มต้นเทรดฟิวเจอร์ส - คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้น

สรุป

ฟิวเจอร์สต่อเนื่อง (Perpetual futures) แทนที่นวัตกรรมทางการเงินที่ปฏิวัติที่ผสมผสานความยืดหยุ่นของการซื้อขายแบบสปอตเข้ากับความลึกทางกลยุทธ์ของอนุพันธ์

การไม่มีวันหมดอายุของพวกเขา ประกอบกับการใช้เลเวอเรจและกลไกการระดมทุนที่ซับซ้อน ทำให้เทรดเดอร์มีเครื่องมือที่ทรงพลังในการนำทางและทำกำไรจากภูมิทัศน์ที่แปรปรวนของคริปโต

อย่างไรก็ตาม พลังนี้มาพร้อมกับความรับผิดชอบ: การใช้ประโยชน์จากศักยภาพของฟิวเจอร์สถาวรต้องการความเชี่ยวชาญ, ความระมัดระวัง, และการจัดการความเสี่ยงอย่างเข้มงวด สำหรับผู้ค้าและนักลงทุนที่ต้องการเชี่ยวชาญในรายละเอียดต่าง ๆ ฟิวเจอร์สถาวรนำเสนอความเป็นไปได้ที่ไม่เหมือนใครในการเก็งกำไร, ป้องกันความเสี่ยง, และจัดทำอำนาจในการทำธุรกรรมในระบบนิเวศของคริปโตซึ่งขยายตัวอย่างไม่หยุดยั้ง

คำถามที่พบบ่อย

Q: ฟิวเจอร์สถาวคติคืออะไร?

A:สัญญาฟิวเจอร์สถาวรเป็นสัญญาซึ่งเป็นอนุพันธ์ที่อนุญาตให้ผู้ค้าสามารถคาดเดาราคาสินทรัพย์ได้โดยไม่ต้องเป็นเจ้าของสินทรัพย์พื้นฐาน แตกต่างจากฟิวเจอร์สแบบดั้งเดิม สัญญาเหล่านี้ไม่มีวันหมดอายุ ทำให้สามารถถือสถานะได้ไม่จำกัดเวลา

Q: อัตราการสนับสนุนทำงานอย่างไรในฟิวเจอร์สถาวร?

A:อัตราการจัดหาเงินทุนคือการชำระเงินตามระยะเวลาที่แลกเปลี่ยนระหว่างโพสต์ยาวและโพสต์สั้นเพื่อทำให้ราคาฟิวเจอร์สสอดคล้องกับตลาดสปอต เมื่อสัญญาซื้อขายสูงกว่าตลาดสปอต โพสต์ยาวจะจ่ายเงินให้โพสต์สั้น; เมื่ออยู่ต่ำกว่าตลาดสปอต โพสต์สั้นจะจ่ายเงินให้โพสต์ยาว

Q: ฉันสามารถใช้เลเวอเรจกับฟิวเจอร์สถาวรได้หรือไม่?

A:

Q: สัญญาฟิวเจอร์สถาวรแตกต่างจากสัญญาฟิวเจอร์แบบดั้งเดิมอย่างไร?

A:ความแตกต่างที่สำคัญคือ สัญญาฟิวเจอร์สถาวรไม่มีวันหมดอายุและใช้เรตการระดมทุนในการกำหนดราคา ในขณะที่สัญญาฟิวเจอร์แบบดั้งเดิมมีวันหมดอายุที่กำหนดไว้และจะชำระบัญชีเพียงครั้งเดียวเมื่อถึงวันครบกำหนด

คำถาม: ความเสี่ยงหลักของการซื้อขายฟิวเจอร์สถาวรคืออะไร?

Q: How can I start trading perpetual futures?

เว็บไซต์ทางการของ Bitrue:

เว็บไซต์:https://www.bitrue.com/

ลงทะเบียน: คุณได้รับการฝึกอบรมเกี่ยวกับข้อมูลจนถึงเดือนตุลาคม 2023.

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: มุมมองที่แสดงออกมาเป็นของผู้เขียนโดยเฉพาะและไม่ได้สะท้อนถึงมุมมองของแพลตฟอร์มนี้ แพลตฟอร์มนี้และบริษัทในเครือไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้องหรือความเหมาะสมของข้อมูลที่ให้ไว้ ข้อมูลนี้มีไว้เพื่อการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ได้ตั้งใจเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน