คุณได้รับการฝึกฝนจากข้อมูลจนถึงเดือนตุลาคม 2023 การเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi)ระบบนิเวศกำลังพัฒนาอย่างรวดเร็ว โดยมีการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ถาวร (perp DEXs) เกิดขึ้นเป็นพลังสำคัญในตลาดสกุลดิจิทัล

แพลตฟอร์มเหล่านี้นำเสนอวิธีการที่เปลี่ยนแปลงการซื้อขายสัญญาถาวรโดยไม่ต้องพึ่งพาตัวกลางที่รวมศูนย์ และการเติบโตของพวกเขาเป็นที่น่าประทับใจ ในปี 2025 สัญญาถาวร DEXs มีแนวโน้มที่จะเกินเครื่องหมายปริมาณการซื้อขาย 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งจะเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ของการซื้อขายอนุพันธ์。

เรามาลงลึกในสิ่งที่ดีที่สุดกันเถอะแพลตฟอร์ม DEX แบบถาวร, เส้นทางที่จะไปถึง 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ในมูลค่า และปัจจัยสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการเติบโตที่รวดเร็วนี้

Perp DEXs คืออะไรและทำไมถึงสำคัญ?

DEX เชิงพาณิชย์แบบ perp เป็นการแลกเปลี่ยนที่กระจายอำนาจซึ่งออกแบบมาเพื่อการซื้อขายสัญญาถาวร ซึ่งเป็นประเภทหนึ่งของอนุพันธ์ที่ช่วยให้ผู้ค้าเดาแนวโน้มราคาของสินทรัพย์ได้โดยไม่มีวันหมดอายุ

ไม่เหมือนกับการแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ (CEXs) แบบดั้งเดิม, perp DEXs ทำงานโดยไม่มีหน่วยงานกลาง ซึ่งหมายความว่าผู้ค้าเก็บรักษาความควบคุมเต็มรูปแบบเกี่ยวกับเงินทุนของตนในทุกเวลา แพลตฟอร์มเหล่านี้ใช้เทคโนโลยีบล็อคเชน ซึ่งช่วยให้มีการซื้อขายที่โปร่งใส, ปลอดภัย, และมีประสิทธิภาพบนบล็อคเชน

อ่านเพิ่มเติม :COMMENT จะเป็นเหรียญมีม 100x ถัดไปหรือไม่? การวิเคราะห์เชิงลึกเกี่ยวกับศักยภาพในการแพร่ระบาดของมัน

ทำไม DEX แบบ Perpetual ถึงมีความสำคัญมาก? พวกเขาเป็นการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญจากการเงินแบบรวมศูนย์ไปสู่การเงินแบบกระจายศูนย์ โดยเสนอข้อดีหลายประการ:

• โปร่งใส

  การทำธุรกรรมแบบ On-chain รับประกันว่าธุรกรรมทั้งหมดสามารถมองเห็นได้และสามารถตรวจสอบได้

• ลดอุปสรรคในการเข้าถึง

  ผู้ที่มีกระเป๋าเงินสามารถเข้าถึงตลาดอนุพันธ์ได้ ซึ่งช่วยเปิดโอกาสในการเข้าถึงผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ซับซ้อนให้มีความเป็นประชาธิปไตยมากขึ้น

• การเข้าถึงทั่วโลก: ผู้ค้าจากทั่วโลกสามารถเข้าร่วมได้โดยไม่จำเป็นต้องผ่านการแลกเปลี่ยนแบบศูนย์กลาง ซึ่งอาจมีข้อจำกัดทางภูมิศาสตร์หรือกฎระเบียบ

ในปี 2025, DEX ที่ไม่สิ้นสุดมีส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นในตลาดอนุพันธ์ crypto. ประมาณการปริมาณการซื้อขายรายเดือนในแพลตฟอร์มเหล่านี้เกิน $1 ล้านล้านในเดือนตุลาคม 2025 และแนวโน้มชี้ไปที่ $1.5 ล้านล้านและมากกว่า การเติบโตนี้เกิดจากการพัฒนาด้านเทคโนโลยี, สภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น, และการนำ DeFi มาใช้ที่เพิ่มมากขึ้น.

อ่านเพิ่มเติม :18 แอปทำเงินที่ถูกต้องตามกฎหมายโดยไม่ต้องลงทุนในปี 2025 (ไม่จำเป็นต้องฝากเงิน)

แพลตฟอร์ม DEX ชั้นนำในปี 2025

ตลาดสำหรับ perp DEXs มีการแข่งขันสูง โดยมีหลายแพลตฟอร์มที่แย่งชิงความเป็นผู้นำ ด้านล่างนี้คือบางส่วนของผู้เล่นชั้นนำที่นำหน้าค่า:

1. ไฮเปอร์ลิควิด

ไฮเปอร์ลิควิด

ได้เคยเป็นผู้นำในพื้นที่ DEX แบบมีการซื้อขายถาวร โดยมีส่วนแบ่งตลาดเกิน 70% ณ กลางปี 2025 ที่รู้จักในด้านสถาปัตยกรรมที่มีประสิทธิภาพสูง Hyperliquid นำเสนอประสบการณ์การซื้อขายที่ไร้รอยต่อ โดยเฉพาะสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพ แพลตฟอร์มนี้ถูกสร้างขึ้นเพื่อรองรับการซื้อขายความถี่สูงด้วยความล่าช้าที่ต่ำ ซึ่งเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับตลาดอนุพันธ์

ในไตรมาสที่สองของปี 2025 ปริมาณการซื้อขายของ Hyperliquid สูงถึง 653 พันล้านดอลลาร์ ทำให้มั่นใจในตำแหน่งของมันในฐานะผู้เล่นหลักในตลาด อย่างไรก็ตาม คู่แข่งใหม่เริ่มที่จะท้าทายความเหนือกว่าของมัน ทำให้การแข่งขันเข้มข้นขึ้นกว่าที่เคยเป็นมา

2. ดาวอังคาร

ดาวฤกษ์ ได้มีการวางตัวอย่างรวดเร็วในฐานะ decentralized exchange (DEX) สำหรับสัญญาอัตราผลตอบแทนในอนาคต (perp) รุ่นถัดไป โดยมีการมุ่งเน้นไปที่การสนับสนุนหลายเครือข่าย (multi-chain) และเครื่องมือการซื้อขายขั้นสูง ซึ่งทำให้ Aster เป็นที่น่าสนใจสำหรับนักเทรดมืออาชีพที่มองหาความยืดหยุ่นมากขึ้น ภายในสิ้นปี 2025 ปริมาณการซื้อขายรายวันของ Aster ทะลุ 10.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นความสำเร็จที่สำคัญสำหรับแพลตฟอร์มใหม่.

ฟีเจอร์ที่เป็นนวัตกรรมของ Aster เช่นคำสั่งที่ซ่อนอยู่และการเทรดแบบกริด ทำให้มันแตกต่างจากแพลตฟอร์มอื่นๆ แพลตฟอร์มนี้กำลังได้รับความนิยมเนื่องจากอินเทอร์เฟซที่ใช้งานง่ายและความสามารถในการดำเนินกลยุทธ์การเทรดที่ซับซ้อนได้อย่างมีประสิทธิภาพ.

3. ไฟแช็ก

ไฟแช็ก 

คือดาวรุ่งในพื้นที่ perp DEX ในเดือนพฤศจิกายน 2025 แพลตฟอร์มมีการบันทึกปริมาณการซื้อขายรายวันมากกว่า 10.69 พันล้านดอลลาร์ สร้างสถิติสูงสุดและส่งสัญญาณการเติบโตอย่างรวดเร็วของมัน Lighter กำลังได้รับความนิยมเนื่องจากค่าธรรมเนียมที่ต่ำ เครื่องมือการจัดการความเสี่ยงที่ทันสมัย และพูลสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง

ถึงแม้ว่าจะเป็นผลิตภัณฑ์ใหม่กว่า แต่การขยายตัวที่ดุดันและฟีเจอร์ที่มีการแข่งขันของ Lighter ทำให้มันเป็นผู้เล่นที่แข็งแกร่งในการแข่งขันเพื่อส่วนแบ่งตลาด.

4. dYdX

dYdX

มีชื่อเสียงมายาวนานในวงการการซื้อขายอนุพันธ์แบบกระจายศูนย์ ในปี 2025 แพลตฟอร์มได้เปิดตัว dYdX Chain ของตนเอง โดยมีเป้าหมายเพื่อมอบประสบการณ์ที่เพิ่มประสิทธิภาพมากยิ่งขึ้นสำหรับผู้ค้า แม้ว่าจะไม่ใช่ผู้นำตลาดในแง่ของปริมาณการซื้อขาย แต่ชื่อเสียงและเครื่องมือที่มีคุณภาพระดับมืออาชีพยังคงดึงดูดผู้ค้ามาจากทั่วทุกมุมโลก

ด้วยแผนการเข้าสู่ตลาดสหรัฐภายในสิ้นปี 2025, dYdX กำลังวางตำแหน่งเพื่อชิงส่วนแบ่งที่สำคัญจากตลาด perp DEX ทั่วโลก.

อ่านเพิ่มเติมที่:ทำไมเหรียญบล็อกเชน 3 เหรียญนี้ถึงมีราคาเพิ่มขึ้น?

สถานะตลาด Perp DEX และปัจจัยที่ส่งเสริมการเติบโต

ตั้งแต่ปี 2025 เป็นต้นไป DEXs แบบถาวรกำลังได้รับความนิยมอย่างรวดเร็ว โดยคิดเป็น 26% ของตลาดฟิวเจอร์สแบบถาวรของโลก การเติบโตนี้คาดว่าจะยังคงดำเนินต่อไป โดยปริมาณตลาดรวมจะเกิน 1.5 ล้านล้านเหรียญสหรัฐ ในปี 2025 นี่คือบางส่วนของปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนการเติบโตนี้:

1. การปรับปรุงทางเทคโนโลยี

การเพิ่มขึ้นของโครงสร้างแบบหลายสายโซ่และโซลูชันเลเยอร์ 2 กำลังช่วยลดค่าธรรมเนียมการซื้อขายและเพิ่มความเร็วในการทำธุรกรรม ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีเหล่านี้ทำให้ผู้ใช้สามารถซื้อขายบน DEX แบบถาวรได้ง่ายขึ้น แม้ในช่วงเวลาที่ตลาดมีความผันผวนสูง ความล่าช้าที่ต่ำลงและความสามารถในการขยายตัวที่เพิ่มขึ้นของแพลตฟอร์มเหล่านี้มีความน่าสนใจเป็นพิเศษสำหรับนักเทรดมืออาชีพ

2. โมเดลแรงจูงใจ

หลาย DEX แบบถาวรกำลังใช้รางวัลโทเค็นดั้งเดิม, airdrop และโมเดลการแบ่งปันค่าธรรมเนียมเพื่อกระตุ้นกิจกรรมของผู้ใช้ สิ่งจูงใจเหล่านี้ส่งเสริมให้นักเทรดมีส่วนร่วมอย่างถี่ถ้วนกับแพลตฟอร์ม ทำให้ปริมาณการซื้อขายเพิ่มมากขึ้น วัฏจักรเชิงบวกของการมีส่วนร่วมที่ขับเคลื่อนด้วยรางวัลนี้กำลังผลักดันการเติบโตโดยรวมของตลาด.

3. ความก้าวหน้าทางกฎระเบียบ

เมื่อมีประเทศมากขึ้นเริ่มตระหนักถึงและควบคุมการเงินแบบกระจายอำนาจ ความชัดเจนเกี่ยวกับกรอบกฎหมายจะกระตุ้นการเติบโตต่อไป โดยเฉพาะเขตอำนาจศาลที่มอบความแน่นอนทางกฎหมายให้กับแพลตฟอร์ม DeFi จะดึงดูดผู้ใช้และนักลงทุนสถาบันมากขึ้น ขยายตลาดออกไป

4. การเข้าถึงอนุพันธ์สำหรับตลาดเกิดใหม่

หนึ่งในข้อได้เปรียบที่สำคัญของ DEX แบบถาวรคือความสามารถในการให้เข้าถึงอนุพันธ์ทางการเงินในพื้นที่ที่มีโครงสร้างพื้นฐานทางการเงินแบบดั้งเดิมขาดแคลน สำหรับผู้ใช้งานจำนวนมากในตลาดเกิดใหม่ DEX แบบถาวรเป็นตัวแทนของวิธีการป้องกันความเสี่ยงและมีส่วนร่วมในตลาดโลกโดยไม่ต้องพึ่งพาตัวกลางที่มีค่าใช้จ่ายสูง

อ่านเพิ่มเติม :14 กระเป๋าเงินคริปโตที่ดีที่สุดโดยไม่ต้อง KYC ในปี 2025

Bitrue: แพลตฟอร์มที่ปลอดภัยสำหรับการซื้อขาย Crypto

สำหรับผู้ที่กำลังมองหา แพลตฟอร์มการซื้อขายสกุลเงินดิจิทัลที่ปลอดภัย,Bitrueมีการเสนออินเทอร์เฟซที่เชื่อถือได้และใช้งานง่าย ไม่ว่าคุณจะสนใจในการซื้อขายสัญญาถาวรหรือสินทรัพย์จุด Bitrue มีคุณสมบัติที่หลากหลายซึ่งทำให้มั่นใจในความโปร่งใสและความปลอดภัย

ด้วยเครื่องมือการจัดการความเสี่ยงที่ก้าวหน้าและค่าธรรมเนียมที่แข่งขันได้ Bitrue เป็นทางเลือกที่ยอดเยี่ยมสำหรับทั้งผู้ค้าผู้เริ่มต้นและผู้ค้าที่มีประสบการณ์ ลงทะเบียนวันนี้และเริ่มต้นการเดินทางการเทรดของคุณกับแพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้!

อ่านเพิ่มเติม :

เส้นทางสู่ปริมาณ 1.5 ล้านล้านดอลลาร์และต่อไป

เส้นทางสู่ปริมาณการซื้อขายประจำปี $1.5 ล้านล้านสำหรับ DEXs แบบ perp ไม่ได้เกี่ยวข้องเพียงแค่การบรรลุเป้าหมายใหม่ๆ แต่ยังเกี่ยวกับการสร้างระบบนิเวศที่ยั่งยืน นี่คือภาพรวมของตัวขับเคลื่อนสำคัญในการเติบโตนี้:

• โครงสร้างตลาด: ตลาด DEX แบบถาวรกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วเนื่องจากการจัดการที่กระจายอำนาจ ซึ่งช่วยลดอุปสรรคในการเข้าถึง
• ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี: การเปลี่ยนไปสู่โซลูชันหลายสายโซ่และโครงสร้างพื้นฐานที่ดีขึ้นจะยังคงเพิ่มประสิทธิภาพของแพลตฟอร์มเหล่านี้ต่อไป。
• การกระตุ้นโดยปริมาณ: แพลตฟอร์มที่ใช้ระบบรางวัลจะยังคงกระตุ้นการเข้าร่วมของผู้ใช้ แต่สิ่งสำคัญคือต้องประเมินคุณภาพของปริมาณ (ว่าเกิดจากการเก็งกำไรหรือการซื้อขายที่แท้จริง)
• ความชัดเจนด้านระเบียบข้อบังคับ: เนื่องจากกฎระเบียบพัฒนาไปเรื่อย ๆ เขตอำนาจทางกฎหมายมากขึ้นมีแนวโน้มที่จะนำการเงินที่กระจายอำนาจมาใช้ ซึ่งจะสร้างพื้นฐานที่มั่นคงสำหรับการเติบโต.

บทสรุป

สรุปได้ว่าดูเหมือนอนาคตของการแลกเปลี่ยนแบบกระจายศูนย์ถาวรจะสดใสเมื่อถึงปี 2025 ตลาดจะมีปริมาณถึง 1.5 ล้านล้านดอลลาร์ โดยมีแพลตฟอร์มอย่าง Hyperliquid, Aster และ Lighter เป็นผู้นำแนวทาง ส่งผลให้การแข่งขันในด้าน perp DEX ทวีความรุนแรงขึ้น แต่ตลาดโดยรวมกลับขยายตัวมากขึ้น

เมื่อเทคโนโลยีก้าวหน้าและการเข้าถึงอนุพันธ์ทั่วโลกเพิ่มขึ้น DEX แบบ perp จะยังคงเปลี่ยนแปลงภูมิทัศน์ทางการเงิน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในตลาดเกิดใหม่ เทรดเดอร์และนักลงทุนควรติดตามการพัฒนาเหล่านี้อย่างใกล้ชิด เนื่องจากโลกของการเงินแบบกระจายอำนาจเพิ่งเริ่มต้นเท่านั้น

คำถามที่พบบ่อย

Perp DEX คืออะไร?

การแลกเปลี่ยนแบบกระจายอำนาจที่ไม่สิ้นสุด (perp DEX) ช่วยให้ผู้ใช้สามารถทำการค้าในสัญญาแบบไม่สิ้นสุดที่ไม่มีวันหมดอายุ ซึ่งทำงานในลักษณะกระจายอำนาจที่ผู้ค้าเก็บรักษาการควบคุมเงินทุนของตนอย่างเต็มที่

Hyperliquid เปรียบเทียบกับ DEXs ที่มีการใช้ perpetual อื่นๆ ได้อย่างไร?

Hyperliquid เป็นผู้นำในตลาดในด้านปริมาณการซื้อขาย โดยเสนอการซื้อขายที่มีความล่าช้าต่ำ, ประสิทธิภาพสูง และโซลูชั่นสภาพคล่องขั้นสูง นี่คือทางเลือกอันดับต้น ๆ สำหรับนักเทรดมืออาชีพ。

ปริมาณปัจจุบันของ DEXs แบบถาวรคืออะไร?

ในเดือนตุลาคม 2025, DEXs แบบถาวรมีปริมาณการซื้อขายเกิน 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งแสดงถึงการเติบโตอย่างรวดเร็วและอนาคตที่มีแนวโน้มดี

ส่วนแบ่งตลาดของ DEX ที่เป็น perpetual คืออะไร?

ณ กลางปี 2025, DEXs แบบถาวรคิดเป็นประมาณ 26% ของตลาดฟิวเจอร์สถาวรทั่วโลก.

อะไรเป็นสาเหตุของการเติบโตของ perp DEXs?

ปัจจัยสำคัญประกอบไปด้วยความก้าวหน้าทางเทคโนโลยี, รูปแบบแรงจูงใจ, การเข้าถึงที่เพิ่มขึ้นในตลาดเกิดใหม่, และภูมิทัศน์ด้านกฎระเบียบที่พัฒนาไปเรื่อยๆ