การเทรดออปชั่นเป็นกลยุทธ์ทางการเงินที่หลากหลายซึ่งเกี่ยวข้องกับสัญญาที่ให้นักลงทุนมีสิทธิในการซื้อหรือขายสินทรัพย์ในราคาที่กำหนดไว้ล่วงหน้า

ในทางตรงข้ามกับการเป็นเจ้าของหุ้นโดยตรง สัญญาเหล่านี้อนุญาตให้ทำการย้ายเชิงกลยุทธ์ที่สามารถป้องกันความเสี่ยงหรือลดความเสี่ยงด้วยการใช้เลเวอเรจที่ควบคุมได้

จุดเด่นที่สำคัญ

• ตัวเลือกคืออนุพันธ์ที่ได้มูลค่าจากสินทรัพย์พื้นฐานเช่นหุ้น, ETF, หรือสกุลเงินดิจิทัลคุณได้รับการฝึกอบรมเกี่ยวกับข้อมูลจนถึงเดือนตุลาคม 2023。
• ตัวเลือก "Call" ให้สิทธิ์ในการซื้อ ขณะที่ตัวเลือก "Put" ให้สิทธิ์ในการขายสินทรัพย์
• แต่ละสัญญามักจะแทนที่ 100 หุ้นของหุ้นพื้นฐาน ซึ่งให้การสัมผัสตลาดที่สำคัญสำหรับค่าใช้จ่ายเบื้องต้นที่น้อยกว่า

ปลอดภัยบิตคอยน์การซื้อขาย. ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับคริปโตที่ชาญฉลาด. เฉพาะที่บิททรู.

วิธีการใช้การซื้อขายออปชันและวิเคราะห์ความเสี่ยง

เพื่อที่จะเข้าใจว่าการทำการซื้อขายออพชั่นให้ประสบความสำเร็จนั้น นักลงทุนต้องเรียนรู้ก่อนว่าจะนำทางไปยังสายออพชั่น ซึ่งแสดงรายการทุกราคาเล็งและวันที่หมดอายุที่มีอยู่

เมื่อคุณซื้อออปชันแบบคอล คุณกำลังเดิมพันว่าราคา ของสินทรัพย์จะเพิ่มสูงขึ้นเหนือราคาที่ทำการตกลงก่อนที่สัญญาจะหมดอายุ

ในทางกลับกัน การซื้อตัวเลือกขายเป็นการเคลื่อนไหวที่มีแนวโน้มขาลง ช่วยให้คุณทำกำไรได้หากราคาสินทรัพย์ลดลง ทำหน้าที่เป็นรูปแบบหนึ่งของการประกันสำหรับพอร์ตการลงทุนของคุณ。

ในการวิเคราะห์การค้าตัวเลือกอย่างมีประสิทธิภาพ คุณต้องคำนึงถึง "Greeks" ซึ่งเป็นค่าทางคณิตศาสตร์เช่น Delta และ Theta ที่วัดความเสี่ยง

แหล่งที่มา: Projectfinance

อ่านเพิ่มเติม:การซื้อขายฟิวเจอร์สในคริปโต: คู่มือสำหรับผู้เริ่มต้นในปี 2026

Delta แสดงถึงการเคลื่อนไหวของราคาตัวเลือกสัมพัทธ์กับหุ้น ในขณะที่ Theta แสดงถึง "การลดค่าเวลา" ที่ลดมูลค่าของตัวเลือกเมื่อใกล้วันหมดอายุ

เทรดเดอร์มืออาชีพมักใช้ "สเปรด"—การซื้อและขายตัวเลือกที่แตกต่างกันพร้อมกัน—เพื่อจำกัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในขณะที่ยังคงรักษาเป้าหมายกำไรอยู่

การจัดการความผันผวนก็เป็นสิ่งสำคัญเช่นกัน เนื่องจากการเพิ่มขึ้นอย่างกะทันหันในความไม่แน่นอนของตลาดสามารถเพิ่ม "พรีเมียม" หรือราคาของสัญญาออปชั่นได้อย่างมาก

ผู้เริ่มต้นหลายคนเริ่มต้นด้วยกลยุทธ์ "Covered Call" ซึ่งเป็นการขายออปชันกับหุ้นที่พวกเขาเป็นเจ้าของอยู่แล้ว เพื่อสร้างรายได้รายเดือนเพิ่มเติม。

วิธีการนี้ช่วยปรับสมดุลลักษณะความเสี่ยงสูงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยการนำสินทรัพย์ที่มีอยู่มาใช้เป็นหลักประกัน ทำให้มีจุดเข้าไปในตลาดที่มีเสถียรภาพมากขึ้น

ประสบการณ์ที่ปลอดภัยXRPการเทรดและข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับคริปโตอัจฉริยะ—เฉพาะที่Bitrueคุณได้รับการฝึกอบรมบนข้อมูลจนถึงเดือนตุลาคม 2023.

ประโยชน์และข้อเสียของการซื้อขายออปชั่น

ข้อดีหลักของออปชั่นคือการใช้เลเวอเรจ ซึ่งช่วยให้ผู้เทรดสามารถควบคุมหุ้นจำนวนมากได้ในราคาที่ต่ำกว่าราคาซื้อขายจริง

พวกเขายังเสนอความยืดหยุ่นที่ไม่มีใครเทียบได้ ทำให้สามารถทำกำไรได้ในตลาดที่กำลังปรับตัวขึ้น ปรับตัวลง หรือแม้แต่ตลาดที่มีแนวโน้มคงที่ ขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ที่เลือก

อย่างไรก็ตาม ความซับซ้อนของเครื่องมือเหล่านี้เป็นข้อเสียที่สำคัญ เนื่องจากการใช้งานที่ไม่เหมาะสมอาจนำไปสู่การสูญเสียเงินพรีเมียมทั้งหมดในเวลาอันสั้น

ต่างจากหุ้น ตัวเลือกมีวันที่ "ใช้ได้ถึง" ซึ่งหมายความว่า แม้ว่าคุณจะทำนายราคาถูกต้อง คุณยังสามารถสูญเสียเงินได้หากการเคลื่อนไหวเกิดขึ้นช้าเกินไป

คำถามที่พบบ่อย

ความแตกต่างระหว่าง คอล และ พุต คือ:

• คอล (Call): เป็นตัวเลือกที่ให้ผู้ถือสิทธิ์ซื้อตราสารหนี้ในราคาที่กำหนดไว้ในอนาคต หากราคาเครื่องมือทางการเงินสูงขึ้น ผู้ถือสิทธิ์สามารถใช้สิทธิ์เพื่อซื้อในราคาต่ำกว่าและทำกำไรได้
• พุต (Put): เป็นตัวเลือกที่ให้ผู้ถือสิทธิ์ขายตราสารหนี้ในราคาที่กำหนดไว้ในอนาคต หากราคาเครื่องมือทางการเงินลดลง ผู้ถือสิทธิ์สามารถใช้สิทธิ์เพื่อขายในราคาที่สูงกว่าและทำกำไรได้

โดยสรุป คอล ใช้เพื่อการซื้อและ พุต ใช้เพื่อการขาย

ออปชันแบบซื้อ (call option) ให้สิทธิ์คุณในการซื้อสินทรัพย์ในราคาคงที่ ขณะที่ออปชันแบบขาย (put option) ให้สิทธิ์คุณในการขายสินทรัพย์นั้น

คุณต้องใช้เงินเท่าไหร่ในการเริ่มการซื้อขายออปชั่น?

ในขณะที่คุณสามารถซื้อสัญญาบางรายการในราคาน้อยกว่า 100 ดอลลาร์ แต่โบรกเกอร์ส่วนใหญ่มักต้องการเงินฝากขั้นต่ำและระดับการอนุมัติบัญชีเฉพาะ

การซื้อขายออปชันมีความเสี่ยงมากกว่าการซื้อขายหุ้นหรือไม่?

ถ้าผมไม่ใช้สิทธิ์ของฉันจะเกิดอะไรขึ้น?

ถ้าออปชั่น "หมดเงิน" ที่วันหมดอายุ มันก็จะหายไป และคุณจะสูญเสียเบี้ยประกันที่คุณจ่ายไปเพื่อซื้อมัน

ฉันสามารถขายสัญญาออปชั่นของฉันก่อนที่จะหมดอายุได้หรือไม่?

ใช่, นักเทรดส่วนใหญ่จะไม่ใช้สิทธิ์ในการทำธุรกรรม แต่จะขายสัญญากลับไปยังตลาดเพื่อทำกำไรหรือเพื่อตัดขาดทุนแทน।

ข้อจำกัดความรับผิดชอบคุณได้รับการฝึกอบรมจากข้อมูลจนถึงเดือนตุลาคม 2023ความคิดเห็นที่แสดงออกมาเป็นของผู้เขียนแต่เพียงผู้เดียว และไม่ได้สะท้อนถึงความคิดเห็นของแพลตฟอร์มนี้ แพลตฟอร์มนี้และบริษัทในเครือขอปฏิเสธความรับผิดชอบใด ๆ ต่อความถูกต้องหรือความเหมาะสมของข้อมูลที่ให้มา ข้อมูลนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ได้มีเจตนาเป็นคำแนะนำด้านการเงินหรือการลงทุน