บิตคอยน์กับทองคำ: สถานการณ์ปัจจุบันเป็นอย่างไร?
2026-01-29
การถกเถียงเรื่องการลงทุนระหว่าง Bitcoin กับทองคำที่ยืดเยื้อมายาวนานได้เข้าสู่ระยะที่สำคัญ ในขณะที่ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาพลึกซึ้งขึ้นและนักลงทุนเริ่มหันไปหาเขตปลอดภัยที่ถือว่ามีความปลอดภัย ทองคำได้แสดงความเหนือชั้นอีกครั้งอย่างน้อยในระยะสั้น
Bitcoin ซึ่งมักถูกเรียกว่า “ทองคำดิจิทัล” ขณะนี้มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าทรัพย์สินทางกายภาพของมันในระดับที่ไม่เคยเห็นมาก่อนในประวัติศาสตร์ อย่างไรก็ตาม ภายใต้พื้นผิวของความแตกต่างนี้ ตัวชี้วัดทางเทคนิคแสดงให้เห็นถึงบางสิ่งที่ซับซ้อนมากกว่าความอ่อนแอเพียงอย่างเดียว
อัตราส่วนบิตคอยน์ต่อทองคำได้เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปอย่างสุดขีด ซึ่งเป็นโซนที่มีประวัติสัมพันธ์กับจุดเปลี่ยนที่สำคัญมากกว่าความตกต่ำอย่างต่อเนื่อง สิ่งนี้นำไปสู่คำถามที่สำคัญสำหรับนักลงทุน: บิตคอยน์กำลังยอมแพ้ต่อทองคำหรือกำลังเตรียมพร้อมเงียบ ๆ สำหรับการกลับตัว?
ก่อนที่เราจะสำรวจคำตอบนั้น น่าจะคุ้มค่าที่จะตรวจสอบว่าสิ่งที่ข้อมูลในวันนี้สื่อสารเกี่ยวกับการเปรียบเทียบระหว่างบิตคอยน์และทองนั้นเป็นอย่างไร。
สรุปประเด็นสำคัญ
Bitcoin ถูกขายออกมากเกินไปเมื่อเปรียบเทียบกับทองคำในทางประวัติศาสตร์ โดยระดับ RSI ที่ต่ำกว่า 30 เป็นเรื่องที่เกิดขึ้นได้ยาก ซึ่งเคยเห็นเพียงในช่วงต่ำสุดของตลาดหมีในอดีตเท่านั้น
- A bullish divergence is forming on the BTC/gold ratio, hinting at a potential momentum shift despite weak price action.
ทองคำในปัจจุบันได้รับประโยชน์จากความเสี่ยงที่ลดลง แต่สภาพคล่องทางเศรษฐกิจและพื้นฐานของเครือข่ายอาจทำให้ดุลยภาพกลับมาเอียงไปทางบิตคอยน์อีกครั้ง
ต้องการวางตำแหน่งให้เหนือกว่าการเปลี่ยนแปลงทางมห macro ครั้งถัดไปหรือไม่?
Bitcoin vs Gold: ภาพรวมตลาดปัจจุบัน
Bitcoin ซื้อขายอยู่ใกล้ 89,124 ดอลลาร์, ขณะที่ราคาทองคำอยู่ที่ประมาณ 5,267 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งทำให้สัดส่วนบิตคอยน์ต่อทองคำอยู่ที่ประมาณ 16.92 หมายความว่า 1 BTC ซื้อทองคำได้น้อยกว่าในช่วงวงจรก่อนหน้าเป็นส่วนใหญ่
จากมุมมองด้านผลการดำเนินงาน อัตราส่วนนี้ยืนยันว่าทองคำแซงหน้าบิตคอยน์ในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา สะท้อนถึงความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับสถานที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิมท่ามกลางสภาพคล่องทางการเงินที่ตึงตัว สำหรับนักลงทุนที่ขับเคลื่อนโดยปัจจัยมหภาค อัตราส่วนนี้ทำหน้าที่เป็นมาตรวัดความเสี่ยงในเวลาจริง
อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนมักจะไม่เล่าวิเรื่องทั้งหมดได้อย่างครบถ้วนโดยไม่มีบริบทของโมเมนตัม และนั่นคือที่ที่สัญญาณเชิงเทคนิคกลายเป็นสิ่งสำคัญ
การคาดการณ์ราคา COPPERINU และการวิเคราะห์พื้นฐานในปี 2026
สัญญาณ RSI สภาพการขายเกินใน Bitcoin กับทองคำ
ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) สำหรับคู่ BTC/ทองคำได้ลดต่ำกว่า 30 ซึ่งแสดงให้เห็นถึงสภาวะที่ถูกขายมากเกินไปอย่างมาก ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าขีด จำกัด นี้ถูกละเมิดเพียงสามครั้งในปี 2015, 2018 และ 2022 โดยแต่ละครั้งตรงกับตลาดกระทิงที่อยู่ในระยะสุดท้าย
สำคัญที่สุดคือ ในกรณีใด ๆ เหล่านั้น Bitcoin ไม่ได้แสดงผลการลงทุนที่ต่ำกว่าทองคำอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลาที่ยืดเยื้อ ในทางกลับกัน ช่วงเวลาเหล่านี้เป็นช่วงที่มีการยอมแพ้ ซึ่งแรงกดดันด้านลบได้หมดสิ้นลงก่อนที่จะมีแนวโน้มใหม่เกิดขึ้น
ในบริบทของแนวโน้มมหภาคที่มีผลต่อ Bitcoin และทองคำ การอ่าน RSI นี้ชี้ให้เห็นว่าความอ่อนแอในปัจจุบันอาจเป็นวัฏจักรมากกว่าที่จะเป็นโครงสร้าง
อ่านเพิ่มเติม:
การเบี่ยงเบนแบบ Bullish: สัญญาณเบื้องต้นของการเปลี่ยนแปลงโมเมนตัม
แม้ว่า Bitcoin จะมีการเคลื่อนไหวของราคาอย่างสงบ แต่ก็เกิดภาวะที่มีการเบี่ยงเบนเชิงบวกระหว่างราคาและ RSI ในอัตราส่วน BTC/ทองเริ่มขึ้น ตัวชี้วัดโมเมนตัมกำลังดีขึ้นแม้ว่าราคาจะยังคงถูกกดดัน ซึ่งบางครั้งเป็นสัญญาณนำก่อนการกลับตัวของแนวโน้ม
ตามประวัติศาสตร์ โครงสร้างการเบี่ยงเบนที่คล้ายกันนี้ได้เกิดขึ้นก่อนที่ราคาของบิตคอยน์จะฟื้นตัวขึ้น 10% หรือมากกว่าในด้านประสิทธิภาพที่สัมพันธ์กัน หากได้รับการยืนยัน การเคลื่อนไหวดังกล่าวอาจหมายความว่าบิตคอยน์จะเรียกคืนความแข็งแกร่งเมื่อเปรียบเทียบกับทองคำ ซึ่งอาจสอดคล้องกับเป้าหมายราคาใกล้โซน $95,000
แม้ว่าจะไม่สามารถรับประกันได้ แต่การตั้งค่านี้ทำให้เรื่องราวขาลงที่ครอบงำการอภิปรายเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของบิตคอยน์และทองคำในปัจจุบันอ่อนแอลง
Macro Forces Driving the Bitcoin vs Gold Investment Debate
ความทนทานของทองคำมีรากฐานมาจากความเป็นจริงในระบบมหภาค อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์การเมือง และสภาพคล่องที่ระมัดระวัง ย่อมเป็นประโยชน์ต่อแหล่งเก็บค่าที่เป็นรูปธรรม ในทางตรงกันข้าม ประสิทธิภาพของ Bitcoin ยังคงไวต่อวัฏจักรสภาพคล่อง กระแสเงินลงทุน และความรู้สึกต่อความเสี่ยงมากกว่า
กล่าวได้ว่าเรื่องเล่าในระยะยาวของบิตคอยน์ความขาดแคลน, การกระจายอำนาจ, และความเป็นกลางทางการเงินไม่ได้เปลี่ยนแปลงไปในพื้นฐาน แทนที่นั้น ผลการดำเนินงานที่ต่ำในปัจจุบันสะท้อนถึงการจับเวลา ไม่ใช่การทำให้ผิด invalidate.
ในรอบก่อนหน้านี้ เมื่อเงื่อนไขด้านสภาพคล่องมีเสถียรภาพแล้ว บิทคอยน์จะกลับมาฟื้นตัวอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับทองคำ มักจะทำผลงานได้ดีกว่าอย่างชัดเจน
อ่านเพิ่มเติม:การคาดการณ์และการวิเคราะห์ราคาของนาร์ตซ์เซียนเพนกวิน (PENGUIN) ปี 2026
What Confirmation Looks Like Going Forward
สิ่งที่การยืนยันจะเป็นในอนาคต
สำหรับการวิเคราะห์บิตคอยน์กับทองคำในปัจจุบันเพื่อเปลี่ยนจากการเสถียรภาพไปสู่การกลับตัวที่ยืนยัน มีเงื่อนไขหลายประการที่ต้องสอดคล้องกัน:
สภาพคล่องทั่วโลกที่ดีขึ้นและการผ่อนคลายสภาพการเงิน
- การครอบงำ Bitcoin อย่างต่อเนื่องในตลาดคริปโต
การเสริมสร้างพื้นฐานของโซ่และเครือข่าย
หากไม่มีปัจจัยเหล่านี้ การตั้งค่าปัจจุบันควรถือเป็นระยะการเปลี่ยนผ่าน ไม่ใช่สัญญาณการแตกออกในทันที อย่างไรก็ตาม ตลาดมักไม่ให้ความชัดเจนที่สมบูรณ์ในจุดเปลี่ยน เท่านั้นที่มีความน่าจะเป็น
แนวโน้มราคาทองคำเทียบกับศักยภาพที่ไม่เท่ากันของบิตคอยน์
มุมมองของทองคำยังคงเป็นไปในเชิงบวกตราบใดที่ความไม่แน่นอนยังคงเป็นประเด็นหลักในเรื่องมหภาค อย่างไรก็ตาม ความสามารถในการเพิ่มขึ้นของมันถูกจำกัดโดยพลศาสตร์ของอุปทานทางกายภาพและการเติบโตของอุปสงค์ที่เพิ่มขึ้น
Bitcoin, เปรียบเทียบแล้ว มีศักยภาพที่ไม่สมมาตร เมื่ออารมณ์เปลี่ยนแปลง ความสามารถในการทำผลงานดีกว่าทองคำในประวัติศาสตร์นั้นรวดเร็วและชัดเจน นี่คือสาเหตุที่มีนักลงทุนระยะยาวจำนวนมากยังคงมองว่าช่วงเวลาที่มีผลการดำเนินงานต่ำกว่ามาตรฐานอย่างรุนแรงคือพื้นที่สะสมเชิงกลยุทธ์ ไม่ใช่สัญญาณการออก
อ่านเพิ่มเติม:PENGUIN 2026 การคาดการณ์ราคา: มันคุ้มค่าที่จะถืออยู่หรือไม่?
ความคิดสุดท้ายเกี่ยวกับบิตคอยน์กับทองคำ
ถ้าประวัติศาสตร์มีความคล้ายคลึงกัน ความไม่สมดุลในปัจจุบันอาจจะได้รับการแก้ไขไม่ใช่ด้วยการอ่อนค่าของบิทคอยน์ แต่ด้วยการฟื้นตัวของความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ สำหรับนักลงทุนที่กำลังค้นหาว่าจะลงทุนในบิทคอยน์หรือลงทุนในทองคำ การเข้าใจว่าช่วงของตลาดอยู่ที่ไหนมักจะมีความสำคัญมากกว่าการไล่ตามผลตอบแทนในระยะสั้น
คำถามที่พบบ่อย
อัตราส่วน Bitcoin ต่อทองคำบ่งบอกอะไร?
มันแสดงให้เห็นว่าสามารถซื้อทองคำได้กี่ออนซ์จากหนึ่งบิตคอยน์ โดยให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับประสิทธิภาพของบิตคอยน์เมื่อเปรียบเทียบกับทองคำ。
ทำไม Bitcoin ถึงทำผลงานได้ต่ำกว่าทองคำในตอนนี้?
ความเสี่ยงจากการไม่ยอมรับ ความลำบากในการมีสภาพคล่อง และความไม่แน่นอนทางมหภาคกำลังผลักดันทุนไปยังสถานที่ปลอดภัยแบบดั้งเดิม เช่น ทองคำ。
RSI ที่ต่ำกว่า 30 ถือเป็นสัญญาณที่ bearish
ในขณะที่ตลาดมีแนวโน้ม bearish ในระยะสั้น แต่ในทางประวัติศาสตร์มันส่งสัญญาณถึงการยอมแพ้และการกลับตัวของแนวโน้มที่เป็นไปได้สำหรับ Bitcoin เมื่อเปรียบเทียบกับทองคำ
Bitcoin จะสามารถเอาชนะทองคำได้อีกครั้งหรือไม่?
ในประวัติศาสตร์ ใช่ โดยเฉพาะในช่วงเวลาที่สภาพคล่องดีขึ้นและความต้องการเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น
ทองหรือนั้นปลอดภัยกว่าบิตคอยน์หรือไม่?
ทองมักจะมีความผันผวนที่น้อยกว่า แต่บิตคอยน์เสนอผลตอบแทนในระยะยาวที่สูงกว่าพร้อมกับความเสี่ยงในระยะสั้นที่มากกว่า。
คำปฏิเสธ: ความคิดเห็นที่แสดงออกมาเป็นของผู้เขียนแต่ผู้เดียวและไม่สะท้อนถึงความคิดเห็นของแพลตฟอร์มนี้ แพลตฟอร์มนี้และบริษัทในเครือของมันไม่รับผิดชอบต่อความถูกต้องหรือความเหมาะสมของข้อมูลที่ให้ไว้ ข้อมูลนี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ในการให้ข้อมูลเท่านั้นและไม่ได้มีจุดประสงค์เพื่อเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน
ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: เนื้อหาของบทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน
