บิตคอยน์และตลาดคริปโตในวงกว้างกำลังเข้าสู่ช่วงที่มีความตึงเครียดสูงเมื่อเทรดเดอร์เตรียมพร้อมสำหรับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น ความรู้สึกในตลาดได้ลดลงเข้าสู่พื้นที่ของความกลัวอย่างรุนแรง ซึ่งเป็นสภาพที่มีความเกี่ยวข้องทางประวัติศาสตร์กับความผันผวนที่สูงขึ้นและจุดเปลี่ยนแนวโน้มที่อาจเกิดขึ้น

ขณะที่บิตคอยน์อยู่ในช่วงกลางประมาณ $80,000 คำถามคือการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยที่คาดหวังจาก BOJ จะทำให้ราคาลดลงอีกครั้งหรือไม่ หรือความเสี่ยงที่ลดลงนั้นได้รับการคำนวณไว้แล้ว สำหรับนักเทรดระยะสั้นและนักลงทุนระยะยาว เหตุการณ์มหภาคนี้มีความหมายที่สำคัญ

ข้อสำคัญ

• ความรู้สึกของตลาดตกอยู่ในภาวะความกลัวอย่างรุนแรงก่อนการตัดสินใจของ BOJ
• อัตราการปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐานเป็นความคาดหวังหลักของตลาด
• ตามประวัติศาสตร์ การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ มักจะเกิดขึ้นพร้อมกับการปรับลดของ Bitcoin ที่ร้อยละ 20 ถึง 30%
• ข้อมูลลักษณะอนุพันธ์แสดงให้เห็นว่าผู้ค้าได้ปรับตำแหน่งเพื่อการเคลื่อนที่ใต้ $85,000
• คลัสเตอร์ของสภาพคล่องชี้ให้เห็นว่ามีความผันผวนรอบๆ ทั้ง $83,000 และ $90,000

ทำไมธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นจึงมีความสำคัญต่อบิตคอยน์

บทบาทของเงินเยนญี่ปุ่นในตลาดโลก

เงินเยนญี่ปุ่นเป็นหนึ่งในสกุลเงินที่สำคัญที่สุดในการจัดหาเงินทุนในระบบการเงินระดับโลก ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา อัตราดอกเบี้ยญี่ปุ่นที่ต่ำทำให้เกิดการทำธุรกรรมแบบ Carry Trade ซึ่งสถาบันต่าง ๆ ยืมเงินเยนในราคาถูกและนำเงินทุนไปลงทุนในสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า

Bitcoin และสกุลเงินดิจิทัลได้รับประโยชน์ในทางอ้อมจากพลศาสตร์นี้ เมื่อค่าใช้จ่ายในการกู้ยืมเงินเยนเพิ่มขึ้น ระดับการใช้ประโยชน์ในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมักจะลดลง

วิธีที่การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยส่งผลต่อสภาพคล่องของคริปโต

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ ทำให้ต้นทุนการกู้ยืมเงินเยนเพิ่มขึ้น ซึ่งบังคับให้ผู้เล่นที่มีการใช้เลเวอเรจต้องลดการลงทุน ทำให้เกิดการขายสินทรัพย์ที่เสี่ยงในตลาดหุ้น คริปโต และสินทรัพย์เสี่ยงอื่นๆ

ประวัติศาสตร์นี้ได้แปลเป็นการขายที่รุนแรงแต่ชั่วคราวใน Bitcoin

อ่านเพิ่มเติม:รัฐบาลญี่ปุ่นอนุมัติภาษีคริปโต 20% แบบพอเพียงจากกำไร

เป็นการเขียนบทความเกี่ยวกับความกังวลของ BOJ ซึ่งอาจจะมากเกินไป

ตลาดคาดหวังชัดเจนแล้ว

ตามที่ตลาดการคาดการณ์เทรดเดอร์คาดว่าจะมีการปรับเพิ่มขึ้น 25 จุดในที่ประชุมเดือนธันวาคม ในเดือนมกราคมความคาดหวังโน้มไปทางการหยุดชะงักมากกว่าการปรับขึ้นอย่างต่อเนื่อง

เนื่องจากความคาดหวังเป็นที่รู้กันดีแล้ว อาจมีแรงกดดันจากด้านลบบางส่วนซึ่งถูกตั้งราคาลงในความอ่อนแอล่าสุดของ Bitcoin แล้ว

บริบททางประวัติศาสตร์ยังคงสนับสนุนความระมัดระวัง

แม้จะมีความชัดเจนในราคา แต่ประวัติศาสตร์บ่งชี้ถึงความระมัดระวัง วงจรการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยของ BOJ แต่ละครั้งมีความสัมพันธ์กับการลดลงของ Bitcoin ตั้งแต่ 20% ถึง 30%

รูปแบบประวัติศาสตร์นี้ช่วยอธิบายว่าทำไมระดับความกลัวจึงสูงขึ้น แม้ว่าผลลัพธ์จะคาดการณ์ได้อย่างกว้างขวางก็ตาม

ตำแหน่งตลาดบิตคอยน์ก่อนการตัดสินใจ

สัญญาณอนุพันธ์ขาลง

ข้อมูลตลาดออปชั่นแสดงให้เห็นว่าเทรดเดอร์กำลังปรับตำแหน่งเพื่อการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำลงอย่างกระตือรือร้น

สัญญาณสำคัญรวมถึง:

• การสะสมการขายสิทธิออปชั่นอย่างหนักที่ราคา $85,000
• เนื้อหาไม่สามารถแปลได้เป็นภาษาไทยตามที่ขอ เนื่องจากการรักษาฟอร์แมต HTML ขอดูตัวอย่างการใช้งานหรือข้อความที่ต้องการแปลเพิ่มเติมได้ไหม?
• ความผันผวนที่มีนัยสำคัญในระยะเวลาสามสิบวันอยู่ที่ประมาณ 45%

ตัวชี้วัดเหล่านี้ชี้ให้เห็นว่าผู้ค้ากำลังป้องกันความเสี่ยงต่อความอ่อนแอเพิ่มเติมแทนที่จะลงเงินอย่างมากในด้านบวก

Q1 2026 ความเสี่ยงยังคงถูกประเมินราคา

การตั้งตำแหน่งที่เป็น bearish ไม่ได้จำกัดเพียงแค่เดือนธันวาคมเท่านั้น ตัวเลือกที่มีอายุการใช้งานนานกว่าบ่งชี้ว่าความเสี่ยงในทางลงกำลังถูกตั้งราคาในช่วงไตรมาสที่ 1 และ 2 ของปี 2026

นี่สะท้อนถึงความไม่แน่นอนในระดับมหภาคที่กว้างขึ้น แทนที่จะเป็นการตอบสนองต่อเหตุการณ์เดียว

ระดับราคาบิทคอยน์ที่สำคัญที่ควรเฝ้าติดตาม

โซนสภาพคล่องด้านลบ

แสดงให้เห็นว่ามีแรงดึงดูดลงที่ชัดเจนใกล้ราคา $83,000 หาก Bitcoin สูญเสียพื้นที่ $85,000 อย่างเด็ดขาด เขตนี้อาจถูกทดสอบได้อย่างรวดเร็วในระหว่างการผันผวนของราคา.

ระดับนี้อาจทำหน้าที่เป็นจุดอ่อนระยะสั้นสำหรับผู้ขาย

โซนสภาพคล่องที่เพิ่มขึ้น

ในด้านบวก ตำแหน่งพูลสภาพคล่องที่น่าสังเกตอยู่ที่:

• $90,800
• $94,500 ถึง $95,000

การเรียกร้องเงินคืนจำนวน $90,000 อาจกระตุ้นการปิดตำแหน่งสั้นและบังคับให้ราคาขึ้นไปยังระดับแนวต้านที่สูงขึ้น

กระแสเงินลงทุนใน ETF เพิ่มสัญญาณที่หลากหลาย

พฤติกรรมทางสถาบันที่ขัดแย้ง

กระแสเงินไหลของ Bitcoin ETF ในตลาดจุดส่งสัญญาณที่หลากหลาย เมื่อเร็ว ๆ นี้ในสัปดาห์นี้ เงินไหลออกมากกว่า 600 ล้านดอลลาร์บ่งชี้ถึงการลดความเสี่ยง

นี่ตามมาด้วยการไหลเข้าของเงินจำนวน 457 ล้านดอลลาร์ ซึ่งบ่งบอกถึงการซื้อในช่วงราคาตกที่มาจากผู้เล่นสถาบันบางราย.

สัญญาณจากการไหลของ ETF สำหรับนักเทรด

การไหลของ ETF ที่ไม่สอดคล้องกันมักจะเกิดขึ้นพร้อมกับสภาวะที่มีการจำกัดขอบเขตหรือความผันผวน แทนที่จะเป็นแนวโน้มที่ชัดเจน สิ่งนี้สอดคล้องกับสถานการณ์ปัจจุบันที่กำลังเข้าหาการตัดสินใจของ BOJ

โดเมนของบิตคอยน์และผลกระทบต่อเหรียญทางเลือก

 

การเพิ่มขึ้นของการครอบงำ BTC ในฐานะสัญญาณความเสี่ยง

bitcoin dominance has risen during recent price declines. This typically signals capital rotating out of altcoins into Bitcoin or stablecoins.

ถ้าหากความโดดเด่นยังคงเพิ่มสูงขึ้น, อัลท์คอยน์อาจจะมีผลการดำเนินงานที่ไม่ดีแม้ว่าบิทคอยน์จะมีเสถียรภาพก็ตาม.

โอกาสในการทำชอร์ตนอกเหนือจากบิตคอยน์

บางนักวิเคราะห์แนะนำว่าถ้า Bitcoin เจอการปฏิเสธอีกครั้งที่ $90,000 การชอร์ตเหรียญอื่นอาจให้ความเสี่ยงต่อผลตอบแทนที่ดีกว่าการชอร์ต BTC โดยตรง

สิ่งนี้มีความเกี่ยวข้องเป็นพิเศษในช่วงที่มีความเสี่ยงจากปัจจัยมหภาคที่ลดลง

มุมมองระยะยาวหลังจากการตัดสินใจของ BOJ

ทฤษฎีเชิงบวกของ Grayscale

แม้ว่าจะมีความระมัดระวังในระยะสั้น แต่ Grayscale ยังคงมีมุมมองเชิงบวกในระยะยาว บริษัทคาดว่า Bitcoin จะทำสถิติสูงสุดใหม่ในช่วงครึ่งแรกของปี 2026

หากได้รับการตรวจสอบแล้ว ระดับราคาปัจจุบันอาจแสดงถึงโซนการสะสมที่ได้รับส่วนลดสำหรับผู้ถือระยะยาว。

ความผันผวนขนาดมห Macro กับการนำไปใช้ที่มีโครงสร้าง

การกระแทกทางมหภาคในระยะสั้นมักมีอิทธิพลต่อการเคลื่อนไหวของราคา แต่ไม่ได้ทำให้แนวโน้มการนำไปใช้ในวงกว้างลดลง การขายที่ขับเคลื่อนด้วยอัตราดอกเบี้ยในประวัติศาสตร์มักเป็นเพียงชั่วคราวภายในวัฏจักรตลาดกระทิงที่ยาวนานกว่า

ความคิดสุดท้าย

Bitcoin กำลังส่งสัญญาณที่หลากหลายก่อนการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยของธนาคารญี่ปุ่น ในขณะที่รูปแบบประวัติศาสตร์ให้เหตุผลในการระมัดระวัง ความคาดหวังในตลาดถูกกำหนดไว้อย่างชัดเจน ซึ่งทำให้ความน่าจะเป็นของการล่มสลายที่เกิดจากความประหลาดใจลดน้อยลง

สำหรับผู้ที่ซื้อขายในระยะสั้น การตกต่ำต่ำกว่า $85,000 อาจเสนอจังหวะในการขายชอร์ตหรือการซื้อขายที่มีความผันผวน สำหรับนักลงทุนระยะยาว ความอ่อนแอที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยมหภาคอาจเสนอโอกาสในการเข้าลงทุนเชิงกลยุทธ์หากเรื่องราวการนำไปใช้ในวงกว้างยังคงคงอยู่.

เช่นเคย การจัดการความเสี่ยงมีความสำคัญมากกว่าการพยากรณ์ในช่วงตลาดที่ถูกขับเคลื่อนโดยเหตุการณ์มหภาค

อ่านเพิ่มเติม: ญี่ปุ่นไม่มีสำนักงานสำคัญๆ ในการทำธุรกิจขนาดใหญ่ที่เป็นทองคำ แต่ทองคำยังคงมีบทบาทสำคัญในเศรษฐกิจของประเทศอย่างต่อเนื่อง ด้วยปริมาณทองคำที่เพิ่มขึ้นในช่วงที่ผ่านมา หลายคนสงสัยว่าการเพิ่มขึ้นนี้มีความหมายอย่างไร?

เหตุใดการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นจึงมีผลต่อบิตคอยน์

การเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของ BOJ มีผลกระทบต่อสภาพคล่องทั่วโลกโดยการมีอิทธิพลต่อการลงทุนแบบ carry trade ที่ใช้เงินเยน ซึ่งมีผลกระทบทางอ้อมต่อสินทรัพย์เสี่ยงเช่น Bitcoin.

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BOJ ได้ถูกรวมอยู่ในราคา Bitcoin แล้วหรือยัง

บางส่วน ความคาดหวังของตลาดชี้ให้เห็นถึงการเพิ่มขึ้น 25 จุดฐาน แต่ปฏิกิริยาทางประวัติศาสตร์ยังคงอธิบายถึงความไม่แน่นอนในระยะสั้นได้

ระดับของ Bitcoin ที่เทรดเดอร์กังวลมากที่สุดคือระดับไหน

หลายเทรดเดอร์มุ่งเน้นไปที่ระดับ $85,000 โดยมีสภาพคล่องด้านล่างใกล้ $83,000.

Bitcoin อาจพุ่งขึ้นหลังจากการตัดสินใจของ BOJ ไหม

ใช่ ถ้าผลลัพธ์ตรงกับความคาดหวังและความไม่แน่นอนคลี่คลาย การปรับตัวขึ้นเพื่อบรรเทาความกังวลสู่ระดับ $90,000 หรือสูงกว่านั้นเป็นไปได้

ความรู้สึกกลัวอย่างรุนแรงมักจะส่งสัญญาณอะไร

ความกลัวที่รุนแรงนั้นมักจะเกิดขึ้นพร้อมกับจุดต่ำสุดในท้องถิ่น ถึงแม้ว่าช่วงเวลาจะเปลี่ยนแปลงไปตามสภาพเศรษฐกิจมหภาคก็ตาม