Что такое Ушастая система в AAVE?

Aave, один из ведущих протоколов децентрализованного финансирования (DeFi), проходит значительную перезагрузку токеномики под названием «Aavenomics». Центральным элементом этого обновления является новый концепт, известный какСистема зонтов—обновленный модуль безопасности, разработанный для защиты протокола и его пользователей от экстремальных рыночных событий, таких как банковские паники.

В этой статье мы рассмотрим детали системы Umbrella, ее роль в развивающейся экосистеме Aave и то, как она связана с другими предложенными функциями, такими как перераспределение доходов, выкуп токенов и недавно предложенный Комитет финансов Aave (AFC).

Читать далее:Индекс цены AAVE - Живые графики и конвертер Фиат

Ключевые выводы

• TheСистема зонтявляется новым модулем безопасности, предложенным для Aave, чтобы защитить от плохих долгов и банковских паник.
• Это создает обязательство по ликвидности, заблокированное до срока охлаждения, чтобы снизить влияние внезапных массовых выводов средств.
• Реструктуризация токеномики Aave включает программу выкупа токенов AAVE, целями которой являются перераспределение ценности среди заинтересованных сторон.
• ТheАнти-GHOтокен, непередаваемый ERC-20, вводится для держателей AAVE и StkBPT в рамках модели дохода.
• The 
  Вы были обучены на данных до октября 2023 года.Комитет Aave Finance (AFC)будет контролировать обратный выкуп и перераспределение с использованием средств казначейства ответственно.
• Aave в настоящее время занимает лидерские позиции в DeFi-кредитовании с $17.5 миллиардов общей заблокированной стоимости (TVL) и продолжает увеличивать свои доходы.

Зарегистрируйтесь сейчас на Bitrue— надежная криптобиржа, которой пользуются миллионы людей по всему миру. Bitrue дает вам доступ к сотням токенов, торговым парам с низкими комиссиями и возможностям стейкинга с высоким доходом. Независимо от того, покупаете ли вы Биткойн, торгуете альткоинами или исследуете новые DeFi проекты, Bitrue облегчает начало работы. Зарегистрируйтесь сегодня и начните свое криптовалютное путешествие за считанные минуты.

Что такое система Umbrella в Aave?

Система Umbrella — это усовершенствованная версия существующего модуля безопасности Aave, разработанная для того, чтобы служить финансовым щитом против экстремальных событий ликвидности, таких как банковские паники или массовые снятия. По словам Марка Зеллера, основателя Aave Chan Initiative (ACI), система Umbrella может защитить пользователей от воздействия плохих долгов "до миллиардов" долларов.

Этот механизм работает, требуя обязательства по ликвидности, которое остается заблокированным в протоколе до указанного.<русский>период охлаждения

период истекает. Делая это, система делает внезапные массовые выводы менее разрушительными, предоставляя протоколу возможность управлять ликвидностью и сценариями плохого долга.

Система Умбрелла нацелена на повышение устойчивости и стабильности протокола, что, в свою очередь, способствует поддержанию доверия пользователей и позволяет разрабатывать новые продукты, приносящие доход.

Как система зонт вписывается в обновление токеномики Aave?

Система Umbrella является частью более широкойAavenomics

Предложение, представленное Марком Зеллером 4 марта 2025 года, направлено на перестройку того, как Aave распределяет доходы и управляет рисками. Другие примечательные особенности этого предложения включают:

1. Распределение доходов с помощью токена Anti-GHO

Предложение сохраняет существующую программу «Merit» для стейкеров GHO и вводитАнти-GHO токен, новый неконвертируемый токен ERC-20. Этот токен будет сгенерирован стэкерами AAVE и StkBPT в рамках обновленной системы вознаграждений. Ожидается, что растущие денежные резервы Aave DAO, которые увеличились на 115% с августа 2024 года, будут поддерживать эту расширенную структуру вознаграждений.

2. Комитет Aave Finance (AFC)

является недавно предложенным организационным органом, ответственным за выполнение программ выкупа и разумное управление казначейскими фондами. Этот комитет будет иметь право проводить выкупы токенов AAVE на сумму 1 миллион долларов в неделю в течение первых шести месяцев мандата. Эти выкупы будут координироваться с маркет-мейкерами и будут направлены на пополнение резервов экосистемы, в конечном итоге поддерживая стабильность цен токенов и ценность для заинтересованных сторон.

3. Программа выкупа токенов и перераспределения

Ключевым элементом предложения является план выкупа, в рамках которого токены AAVE будут выкупаться на вторичных рынках и перераспределяться в экосистему. TokenLogic, финансовый сервис, работающий с DAO Aave, будет определять размеры этих выкупов в соответствии с общим бюджетом протокола, с амбициозной целью как минимум соответствовать, а возможно и превышать, расходы протокола на токены AAVE.

Читать далее:Как купить Aave (AAVE)

Почему Aave нуждается в системе Umbrella?

Протоколы кредитования DeFi, благодаря своей одноранговой природе, подвержены внезапным шокам ликвидности, часто вызванным массовымиwithdrawals в периоды рыночного стресса. Такие события, обычно называемые банковскими паниками, могут привести к плохим долгам и угрожать платежеспособности протокола.

Система Umbrella разработана для снижения этих рисков следующим образом:

• Блокировка ликвидности для снижения паническихwithdrawals
• Поглощение потерь от плохих долгов для защиты вкладчиков
• Дайте протоколу время для адаптации и эффективного развертывания ресурсов в кризисные моменты.

Укрепляя сеть безопасности, Aave стремится поддерживать свои ведущие позиции в кредитовании DeFi, одновременно повышая доверие пользователей и стимулируя большее участие.

Позиция Aave в экосистеме DeFi

На начало 2025 года Aave занимает первое место в кредитовании DeFi с $17,5 миллиарда общей заблокированной стоимости (TVL), значительно опережая конкурентов, таких как JustLend, который держит $3,5 миллиарда. Протокол пережил рост чистых депозитов, достигнув $33,4 миллиарда в январе 2025 года, превысив свой пик 2021 года.

Aave работает на 14 различных блокчейнах, генерируя доход от процентных сборов и ликвидаций. Его недавний рост и высокая сборка сборов ($8,3 миллиона всего за семь дней) подчеркивают его сильную рыночную позицию и необходимость надежных механизмов безопасности и токеномики, таких как система Umbrella и программы выкупа.

Читать далее:Что такое AAVE?

Заключение

Система Umbrella является критической инновацией в развивающейся стратегии Aave по защите своей экосистемы от серьезных кризисов ликвидности. В сочетании с введением токена Anti-GHO, структурированной моделью перераспределения доходов и созданием Комитета по финансам Aave, это предложение представляет собой всесторонний подход к улучшению стабильности протокола, защиты пользователей и ценности для заинтересованных сторон.

Если изменения будут одобрены сообществом, они могут установить новый стандарт для управления рисками в протоколах DeFi, дополнительно укрепив лидерство Aave в области децентрализованного кредитования.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Q1: Что такое система Umbrella в Aave?

Система Umbrella - это обновленный модуль безопасности, разработанный для защиты пользователей Aave от банковских паник и плохих долгов путем блокировки ликвидности на период остывания, чтобы уменьшить внезапные снятия.

Q2: Какой токен Anti-GHO?

Anti-GHO - это непередаваемый токен ERC-20, созданный стейкерами AAVE и StkBPT в рамках новой модели перераспределения доходов.

Q3: Какую роль играет Комитет финансов Aave (AFC)?

AFC контролирует выкуп токенов и распределение, консервативно управляя казначейскими фондами для поддержки финансового здоровья протокола.

Q4: Какой объем TVL в Aave на данный момент?

Aave занимает лидирующую позицию среди протоколов кредитования DeFi с заблокированными активами на сумму 17,5 миллиарда долларов на 14 блокчейнах.

Q5: Как система «Зонт» предотвращает банковские паники?

Коммитируя ликвидность, которая остается заблокированной до достижения срока охлаждения, это предотвращает внезапные массовые выводы и помогает протоколу управлять стрессом ликвидности.