Что такое infiniFi? Протокол доходности DeFi готовится к запуску токена в квартале 4

Проект infiniFi применяет принципы банковского дела с частичным резервированием к стейблкоинам и другим активам на блокчейне. Цель проста. Дать вкладчикам доступ к более высоким доходностям без добавления кредитного рычага. 

Протокол уже принес пользователям более 9 миллионов долларов дохода. Он достиг рекордного уровня в 180 миллионов долларов общей заблокированной стоимости. Теперь он готовится к событию генерации токенов в IV квартале 2026 года. 

Эта статья объясняет, что такое infiniFi, как работает его модель доходности и как выглядит архитектура токена.

Ключевые выводы

• infiniFi применяет банковское дело с частичным резервированием к DeFi для увеличения доходности без кредитного рычага.
• Протокол собрал более 6 миллионов долларов и сгенерировал больше дохода, чем собрал.
• Подтверждено событие генерации токенов на IV квартал 2026 года.

Что такое infiniFi?

infiniFi это протокол DeFi, который переосмысляет банковское дело для мира на блокчейне. Это не просто продукт хранилища. Он задуман так, чтобы выглядеть как банк, который полностью построен на первичных принципах технологии блокчейна.

Основная идея состоит в том, чтобы решить проблему временного разрыва, которая на протяжении веков преследует традиционное банковское дело. Банки принимают депозиты, которые можно снять в любое время. Затем они ссужают эти деньги в illiquid активы, которые требуют времени для созревания. 

Этот разрыв создает риск. Если слишком много вкладчиков одновременно требуют свои деньги, банк может обанкротиться.

infiniFi решает эту проблему иначе. Он предлагает вкладчикам варианты. Они могут оставаться ликвидными и получать умеренную доходность. Или они могут заблокировать свой капитал на выбранный период и получать более высокую доходность. 

Эта самоназначенная неликвидность позволяет протоколу лучше сопоставлять активы с пассивами. Это снижает риск банковских паник, увеличивая эффективность капитала.

Протокол сгенерировал более 9 миллионов долларов дохода с момента запуска в июне 2025 года. Он расширился на Ethereum, Arbitrum, Katana и Base. Партнерами являются Ethena, Pendle, Morpho, Aave, Fasanara, FalconX и другие.

Читайте также: Что такое Aurora Intents? Кросс-цепочные обмены и интеграция Sui

Как работает генерация доходности infiniFi: Высокая доходность, без рычага

Обещание более высоких доходов обычно связано со ловушкой. Большинство протоколов используют кредитный рычаг для увеличения доходности. Это добавляет риск. infiniFi идет другим путем. Он использует принципы частичного резерва для увеличения капитальной эффективности без заимствования.

"Депозит, Выбор, Заработок" Модель

Процесс простой. Пользователь вносит стейблкоины, такие как USDC. Они получают iUSD взамен. Этот iUSD представляет собой их депозит. Они могут снять в любое время. Или они могут заблокировать его на выбранный период, чтобы заработать больше.

Доходность получается за счет развертывания капитала по ряду стратегий. Эти стратегии включают ликвидные инструменты, такие как Aave, и неликвидные инструменты, такие как Pendle. Распределяя капитал по различным срокам, протокол может генерировать более высокие доходы, чем любая одна отдельная стратегия.

Прогнозируемая доходность для ликвидных депозитов составляет 7,4%. В то время как на Aave - 4%, на Ethena - 6%, а на Pendle - 8%. 

Преимущество в том, что ликвидные вкладчики зарабатывают больше, чем они бы зарабатывали в чистом ликвидном инструменте. Неликвидные вкладчики зарабатывают больше, чем они бы заработали в чистом неликвидном инструменте.

Механика совместного развертывания и увеличение доходности

Ключевое нововведение - совместное развертывание. Часть ликвидных депозитов разворачивается в неликвидные активы. Это безопасно, потому что протокол знает, сколько капитала заблокировано и на какой срок. Это знание позволяет ему сопоставлять активы с пассивами.

В результате все получают более высокий доход. Ликвидные вкладчики получают сочетание ликвидных и неликвидных доходов. 

Вкладчики неликвидных фондов получают доход на свои неликвидные фонды, плюс долю прибыли, полученной от ликвидного капитала, инвестированного вместе с их фондами. 

Этот протокол не берет ценовые спрэды как прибыль. Большинство прибыли распределяется между вкладчиками.

Понимание архитектуры токенов infiniFi

infiniFi использует три типа токенов для представления позиций пользователей. Каждый выполняет свою уникальную роль.

1. iUSD (Токен-Чек)

iUSD является чеком на депозиты USDC. Он сам по себе не приносит процентов. Его можно обменять на базовый актив в любое время. Его также можно ставить или блокировать для увеличенной доходности.

2. siUSD (Заставленный токен / Ликвидная доходность)

siUSD получается путем ставки iUSD. Он предоставляет доступ к ликвидной доходности. Его можно мгновенно конвертировать обратно в iUSD. Это выбор для вкладчиков, которые хотят зарабатывать, сохраняя свой капитал доступным.

3. liUSD-xw (Токен заблокированной позиции / Высокая доходность)

liUSD-xw получается путем блокировки iUSD на выбранное количество недель. Он дает доступ к неликвидной доходности и действиям управления. Период блокировки определяет множитель доходности. Долгосрочные блокировки означают более высокие доходы и больше голосовой мощи.

4. Управление и динамика токенов протокола (Подготовка к IV кварталу)

Протокол готовится к событию генерации токенов в IV квартале 2026 года. Токен управления сыграет роль в направлении распределения капитала. 

Неликвидные вкладчики с самыми большими и длительными блокировками будут иметь наибольшую голосовую мощь. Они также рискуют потерять больше в случае принятия плохих решений. Это выравнивает стимулы.

Читайте также: Что такое Pearl (PRL)? Объяснение AI-Powered Layer 1 Crypto

Управление рисками и механика защиты от банковских паник

Никакая финансовая система не является свободной от рисков. infiniFi разработал несколько механизмов для защиты вкладчиков и поддержания стабильности.

Согласованность первых потерь

Если illiquid-актив терпит убытки, потеря распределяется среди illiquid-депозиторов. Они распределяются пропорционально голосам. Те, у кого больше голосов, несут наибольшую долю убытков.

Liquid-депозиторы остаются защищенными, пока существуют illiquid-депозиты. Это сильно согласовывает стимулы. Те, кто принимает решения, несут последствия.

Очередь на вывод средств Первый пришел - первый вышел (FIFO)

При нормальных условиях выводы мгновенны. Но если протокол временно заблокирован, используется очередь на вывод средств. Запросы обрабатываются на основе принципа «первый пришел, первый обслужен», по мере того как illiquid-активы вызревают.

Это обеспечивает равные условия. Это предотвращает автоматизированные MEV-системы от опережения пользователей.

Интеграция Curve Stableswap AMM

В периоды напряженности, iUSD может торговаться ниже своей привязки. Это временная неплатежеспособность, а не крах. infiniFi стимулирует ликвидность на пулах Curve stableswap. Это создает вторичный рынок для iUSD.

Покупатели последней инстанции могут приобретать iUSD ниже привязки и получать прибыль, когда он вернется к привязке. Протокол также использует этот механизм для активной защиты привязки.

Читайте также:Что такое токен SCHIFFY? Как он работает

Заключение

infiniFi пытается сделать что-то амбициозное. Он приносит капитальную эффективность банковского дела с частичными резервами на блокчейн без непрозрачности. Он уже сгенерировал больше дохода, чем привлек внешнего капитала.

Протокол работает на нескольких цепочках. Событие генерации токенов запланировано на четвертый квартал 2026 года. Для депозиторов, ищущих более высокие доходы без плеча, infiniFi предлагает привлекательную модель.

Но, как и в любой финансовой системе, риски остаются. Понимание механики имеет решающее значение перед вложением капитала.

Часто задаваемые вопросы (FAQ)

Что такое infiniFi?

infiniFi — это DeFi-протокол, который применяет принципы банковского дела с частичными резервами для получения более высоких доходов на стейблкоины без плеча.

Как infiniFi генерирует доход?

Он разворачивает капитал по ликвидным и неликвидным стратегиям. Совместное развертывание ликвидного капитала в неликвидные активы увеличивает доходность для всех депозиторов.

Что такое токены infiniFi?

iUSD — это квитанция о депозите. siUSD — это ставочный токен для ликвидного дохода. liUSD-xw — это токен заблокированной позиции для более высокого дохода и управления.

Когда состоится запуск токена infiniFi?

Событие генерации токенов подтверждено на четвертый квартал 2026 года.

Как infiniFi защищает от банковских паник?

Он использует первое убытие для illiquid-депозиторов, очередь на вывод FIFO и интеграцию Curve stableswap для вторичной ликвидности.

Безопасен ли infiniFi?

infiniFi имеет несколько механизмов управления рисками. Но весь DeFi сопряжен с рисками. Проводите собственное исследование и никогда не инвестируйте больше, чем можете позволить себе потерять.

Отказ от ответственности:Мнения, изложенные в данной статье, принадлежат исключительно автору и не отражают мнений этой платформы. Эта платформа и ее аффилированные лица отказываются от любой ответственности за точность или уместность предоставленной информации. Она предназначена только для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.