Сделка Саудовской Аравии на $55 миллиардов по созданию игрового хаба

Electronic Arts, мировой гигант в области игр, стоящий за такими тайтлами, как Battlefield и Madden NFL, готовится стать частной компанией в рекордной сделке по выкупу на сумму 55 миллиардов долларов.

Сделка, возглавляемая Государственным инвестиционным фондом Саудовской Аравии (PIF), партнером Джареда Кушнера Affinity Partners и Silver Lake, станет крупнейшим выкупом с использованием заемных средств в истории, если будет завершена.

Этот шаг происходит в критический момент для игровой индустрии, которая столкнулась с длительным спадом, так как игроки становятся более избирательными в своих расходах.

Для Саудовской Аравии эта сделка подчеркивает ее стратегию превращения королевства в глобальный игровой центр в рамках более широкой экономической диверсификации, уходящей от нефти.

Читайте также:Электронные искусства (EA) Покупка частным капиталом

• Основные выводы

• EA согласилась на выкуп за 55 миллиардов долларов, что является крупнейшим в истории объявленным выкупом с использованием заемных средств.
• Консорциум включает в себя фонд PIF Саудовской Аравии, Affinity Partners и Silver Lake.
• Акционеры EA получат по $210 за акцию, что на 25% выше ее цены до сделки.

Внутри сделки по выкупу EA

Согласно соглашению, инвесторы профинансируют приобретение за счет сочетания 36 миллиардов долларов наличными, существующей доли, принадлежащей PIF, и 20 миллиардов долларов в форме долгового финансирования, предоставленного JPMorgan.

Акционерам EA будет предложено выкупить акции по цене 210 долларов за акцию, что представляет собой существенную премию по сравнению с предыдущей ценой закрытия акции.

Генеральный директор EA Эндрю Уилсон останется на своем посту, а компания продолжит работать из Редвуд-Сити, штат Калифорния.

Ожидается, что сделка будет завершена в первом квартале 2027 финансового года, если не произойдут regulatory delays. Обе стороны столкнутся с терминальными сборами в размере 1 миллиарда долларов, если сделка не состоится.

Почему Саудовская Аравия ставит на EA

Суверенный фонд Саудовской Аравии в размере 1 триллиона долларов последовательно увеличивает свое присутствие в игровом секторе. PIF уже инвестировал миллиарды в такие компании, как Activision Blizzard, Nintendo и Capcom.

Ведя выкуп EA, королевство удваивает свои усилия в игровой индустрии как в долгосрочной перспективе роста, которая дополняет его стремление в области спорта, туризма и развлечений.

Гейминг рассматривается как ключевая составляющая в Vision 2030, национальной стратегии диверсификации Саудовской Аравии. Поддерживая крупнейшую в мире сделку по выкупу с использованием заемных средств в истории игр, Саудовская Аравия сигнализирует о своем намерении не только участвовать, но и стать лидером в формировании глобального игрового ландшафта.

Портфель спортивных игр EA и стратегическая ценность

Несмотря на проблемы в игровой индустрии, спортивные франшизы EA — включая преемника FIFA EA Sports FC и Madden NFL — остаются сильными источниками прибыли с повторяющимся доходом благодаря внутриигровым покупкам.

Аналитики отмечают, что эти названия обеспечивают предсказуемые денежные потоки, что делает EA особенно привлекательной для частных инвесторов.

Предстоящий релиз Battlefield 6 также ожидается как фактор, способствующий росту. Однако аналитики Benchmark утверждают, что цена на уровне $210 за акцию недооценяет долгосрочный потенциал EA, указывая на портфель проектов, который может добавить более $2 миллиардов в бронирования к 2028 году.

Новая эра для выкупов с использованием заемных средств

Сделка EA также знаменует возвращение мегабай-выкупов (LBO), которые доминировали в заголовках до финансового кризиса 2008 года. Последняя сопоставимая сделка — это выкуп TXU Energy за 45 миллиардов долларов в 2007 году, который впоследствии рухнул в результате банкротства.

Хотя критики указывают на эти неудачи, сторонники утверждают, что сильная интеллектуальная собственность EA и стабильный спортивный портфель делают эту сделку более устойчивой.

Если сделка пройдет успешно, это может открыть двери для других крупных сделок по выкупу компании в области технологий, игр и развлечений.

Финальные мысли

Сделка на сумму 55 миллиардов долларов Саудовской Аравией по выкупу Electronic Arts представляет собой как смелый финансовый шаг, так и стратегическую ставку на игры как будущее развлечений.

Для EA сделка предлагает стабильность и ресурсы для преследования долгосрочного роста вдали от давления публичных рынков. Для Саудовской Арабии это является жемчужиной в её стремлении зарекомендовать себя как глобальный игровой центр.

Пока индустрия следит за тем, как развивается эта историческая сделка, одно ясно: игры перешли с обочины развлечений в центр геополитической и финансовой стратегии.

Читать также:Введение в Outlaw Crypto и Outlaw Games

Часто задаваемые вопросы (FAQs)

Какова стоимость сделки по выкупу EA?

Сделка оценивает Electronic Arts в 55 миллиардов долларов, что делает ее крупнейшим управляемым выкупом в истории.

Кто покупает Electronic Arts?

Консорциум возглавляется Государственным инвестиционным фондом Саудовской Аравии, Affinity Partners, основанным Джаредом Кушнером, и инвестиционной компанией Silver Lake.

Сколько получат акционеры EA?

Акционеры получат по $210 за акцию наличными, что представляет собой 25% премию к цене акции EA до сделки.

Почему Саудовская Аравия инвестирует в игры?

Саудовская Аравия использует свой суверенный инвестиционный фонд в размере 1 триллиона долларов для диверсификации своей экономики, при этом игровая индустрия и киберспорт являются ключевыми Pilarми стратегии Vision 2030.

Что произойдет с EA после выкупа?

EA будет оставаться штаб-квартирой в Калифорнии с Эндрю Уилсоном на посту CEO, сосредоточив свою деятельность на долгосрочном росте своих спортивных франшиз и новых релизах игр.