Как повышение ставки в Японии может повлиять на криптовалютные рынки

Недавно Япония сделала смелый шаг в монетарной политике, повысив базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 0,5 % - самого высокого уровня с 2008 года.

Это решение Банка Японии (BOJ) может показаться не таким уж масштабным, но его последствия уже отразились на мировых финансовых рынках, в том числе и на криптовалютном секторе.

В течение многих лет сверхнизкие процентные ставки в Японии делали ее краеугольным камнем глобальной ликвидности благодаря стратегии, называемой «торговля иеной». Теперь, когда ставки растут, эта давняя динамика меняется, что создает проблемы для таких активов, как биткоин и Ethereum, которые процветают благодаря изобилию ликвидности.

Давайте разберемся, что означает повышение ставок, как керри-трейд связан с криптовалютами и почему эти изменения делают рынки такими волатильными прямо сейчас.

Что означает повышение ставки в Японии?

Решение Банка Японии о повышении процентных ставок является частью его усилий по борьбе с инфляцией, которая упорно держится на уровне около 3,6 %.

После десятилетий поддержания практически нулевых ставок для стимулирования роста Япония переключает внимание. Это повышение ставки - лишь последнее в серии корректировок, поскольку Банк Японии борется с ростом зарплат и инфляционным давлением.

^{Источник: New York Times}

Но почему ставка в 0,5% имеет такое большое значение? Для Японии даже небольшие корректировки имеют огромные последствия из-за ее истории сверхсвободной денежно-кредитной политики.

Последнее повышение ставки влияет не только на экономику Японии, но и на мировые рынки, которые полагаются на дешевые заимствования, обеспечиваемые низкими ставками в Японии.

Что такое валютная торговля и почему она важна?

Торговля иеной - это финансовая стратегия, которая уже давно играет важную роль в обеспечении глобальной ликвидности.

Проще говоря, она предполагает заимствование японских иен по крайне низким процентным ставкам и использование этих средств для инвестирования в более высокодоходные активы в других странах, например, в американские акции, облигации или даже криптовалюты.

Эта стратегия работает, потому что стоимость заимствований в Японии настолько низка, что инвесторы могут прикарманить разницу между низкой процентной ставкой в иенах и более высокой доходностью своих инвестиций за рубежом.

Однако, когда Япония повышает процентные ставки, стоимость заимствования иены возрастает, делая торговлю carry trade менее выгодной. Это часто приводит к цепной реакции:

1. Развертывание позиций: Инвесторы продают свои высокодоходные активы, чтобы погасить кредиты, деноминированные в иенах.
2. Снижение ликвидности: В условиях сокращения притока средств на мировые рынки такие активы, как акции, сырьевые товары и криптовалюты, оказываются под давлением продаж.
3. Укрепление иены: По мере того как инвесторы выплачивают кредиты, спрос на иену растет, укрепляя ее стоимость и оказывая дополнительное давление на рисковые активы.

Криптовалюты, известные своей зависимостью от ликвидности и спекулятивного капитала, особенно чувствительны к этим изменениям.

Как повышение ставки влияет на биткоин и криптовалюты?

Повышение ставки BOJ вызвало значительное давление продаж на криптовалютном рынке. Биткойн, например, упал на 3 % после объявления о повышении ставки, и другие активы, такие как Ethereum, Solana и Cardano, также испытали падение.

Вот почему это происходит:

1. Сокращение институционального левериджа

Многие институциональные инвесторы используют заемные средства, часто в иенах, для инвестиций в криптовалюты. С ростом стоимости заемных средств эти организации вынуждены сворачивать свои позиции, чтобы уменьшить кредитное плечо. Это означает распродажу таких активов, как биткоин, что оказывает понижательное давление на цены.

2. Ликвидность

Криптовалютные рынки процветают благодаря ликвидности - по сути, тому, насколько легко активы можно купить или продать без ущерба для их цены. По мере разворачивания carry trade и сужения ликвидности приток средств в криптовалюты замедляется, что снижает покупательский спрос и повышает волатильность.

3. Рискованные настроения

Когда процентные ставки растут, инвесторы, как правило, отказываются от высокорискованных активов, таких как криптовалюты, и переходят к более безопасным инвестициям, таким как государственные облигации или наличные. Этот сдвиг усиливает распродажу на криптовалютных рынках, поскольку трейдеры и учреждения становятся более осторожными.

Почему это важно для криптоинвесторов?

Для криптоинвесторов повышение ставки BOJ - это напоминание о том, что макроэкономические факторы играют значительную роль в движении рынка. Хотя криптоиндустрия часто кажется отдельной вселенной, она глубоко переплетена с глобальными финансовыми системами.

Краткосрочные проблемы

В краткосрочной перспективе рост ставок и сворачивание сделок по переносу активов создают препятствия для цен на криптовалюты.

Инвесторам следует ожидать повышенной волатильности, пока рынок приспосабливается к новой реальности. Биткоин и другие криптовалюты могут подвергнуться дальнейшей коррекции, если глобальная ликвидность продолжит сокращаться.

Долгосрочные возможности

Однако не все так плохо и мрачно. Текущая коррекция также может открыть возможности для покупки для долгосрочных инвесторов. По мере того как рынок будет адаптироваться к этим изменениям, криптовалюты с сильными фундаментальными показателями и реальными сценариями использования, скорее всего, восстановятся и будут процветать.

Кроме того, по мере того как традиционные финансовые системы становятся все более ограничительными, привлекательность децентрализованных активов без права доступа, таких как биткоин, может возрасти.

Эти активы предлагают альтернативу ограничениям, накладываемым центральными банками и государственной политикой, что делает их все более ценными в нестабильные времена.

Подробнее о Bitcoin (BTC):

Цена биткоина (BTC), рыночная стоимость, цена сегодня и история графиков

Цена биткоина (BTC) сегодня

Как купить биткоин (BTC)

BTC в доллары США: Конвертировать биткоин в доллары США

Как сделать ставку на Биткоин (BTC)

Торговля фьючерсами на биткоин (BTC)

Заключение

Решение Банка Японии о повышении процентных ставок может показаться незначительным шагом, но его последствия далеко идущие.

Нарушив торговлю иеной, Банк Японии сократил глобальную ликвидность, создав проблемы для высокорисковых активов, таких как криптовалюты. Недавнее падение биткоина - прямое следствие этих изменений, поскольку учреждения сворачивают свои позиции и применяют более осторожный подход.

Для криптоинвесторов этот период волатильности подчеркивает важность понимания макроэкономических тенденций.

Хотя краткосрочные перспективы могут быть неопределенными, долгосрочный потенциал криптовалют остается высоким, особенно по мере того, как все больше людей ищут альтернативы традиционным финансовым системам.

Как всегда, оставаться информированным и быть готовым адаптироваться к изменяющимся рыночным условиям будет ключом к навигации в этот неспокойный период.

Часто задаваемые вопросы

1. Что такое торговля иеной и почему она важна для криптовалют?

Торговля иенами предполагает заимствование иен по низким процентным ставкам для инвестирования в более высокодоходные активы. Когда Япония повышает ставки, стоимость заимствований увеличивается, что приводит к снижению ликвидности и давлению продаж на такие активы, как криптовалюты.

2. Как повышение ставок в Японии влияет на биткоин?

Повышение ставок в Японии увеличивает стоимость заимствований, заставляя учреждения сокращать кредитное плечо и продавать такие активы, как биткоин. Это снижает ликвидность на криптовалютном рынке, вызывая падение цен.

3. Оправится ли криптовалюта от последствий повышения ставки?

Хотя краткосрочное воздействие может вызвать волатильность, криптовалюты с сильными фундаментальными показателями, скорее всего, восстановятся, поскольку рынок приспособится к меняющимся макроэкономическим условиям. Для терпеливых инвесторов сохраняются долгосрочные возможности.

Осторожность инвесторов

Хотя криптовалютная шумиха была захватывающей, помните, что криптовалюты могут быть волатильными. Всегда проводите исследования, оценивайте свою устойчивость к риску и учитывайте долгосрочный потенциал любой инвестиции.

Официальный сайт Bitrue:

Сайт: https://www.bitrue.com/

Регистрация: https://www.bitrue.com/user/register

Отказ от ответственности: Высказанные мнения принадлежат исключительно автору и не отражают точку зрения данной платформы. Данная платформа и ее филиалы снимают с себя всякую ответственность за точность и пригодность предоставленной информации. Она предназначена только для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.