Стоит ли инвестировать в CRCL? Копирование стратегий xStocks
2025-07-06
Круг Интернет Групп (CRCL), компания, стоящая за стейблкоином USDC, вызывает настоящий фурор с момента своего взрывного IPO в июне 2025 года. С её акциями, взлетевшими с 31 до почти 300 долларов, инвесторы говорят о её потенциале.
Тем временем токенизированные платформы акций, такие как xStocks от Kraken, революционизируют доступ людей к традиционным акциям через блокчейн. Но может ли рост CRCL отразить стратегии, лежащие в основе токенизированных акций xStocks? Давайте разберемся, является ли CRCL разумной инвестицией и как его траектория совпадает с инновационным подходом xStocks.
Хотите торговать криптовалютой, пока читаете наши последние новости? Перейдите наБитруэи исследуйте свои возможности сегодня!
Что такое Circle (CRCL)?
Силастабильных монет
USDC, второй по величине стейблкоин с рыночной капитализацией около 60 миллиардов долларов, находится в центре операций Circle. Недавнее IPO компании 5 июня 2025 года привлекло 1,1 миллиарда долларов, с акциями, debutирующими по цене 31 доллар и стремительно поднимающимися на 168% в первый день, закрывшись на уровне 83,23 доллара.
Сводка финансов CRCL
Модель доходов Circle в основном основывается на процентных доходах от резервов USDC, которые инвестированы в краткосрочные облигации казначейства США. В 2024 году это принесло $1.6 миллиарда в виде процентного дохода, хотя высокие распределительные затраты, особенно дляпартнёр Coinbase, съел прибыль.
Компания сообщила о $557 миллионов операционной выручки и $64,79 миллиона чистой прибыли за 1 квартал 2025 года, с денежными резервами около $61,27 миллиарда. Несмотря на премиум-оценку, торговлю по 175-кратной цене будущей прибыли, потенциал роста CRCL на рынке стейблкоинов стоимостью $260 миллиардов продолжает вызывать интерес у инвесторов.
Читать также:Официальный листинг CRCL Bitrue Alpha - Найдите свою следующую прибыль в 1000 раз
Понимание токенизированных акций xStocks
Что такое xStocks?
Платформа xStocks от Kraken позволяет пользователям торговать токенизированными версиями акций и ETF из США, таких как Apple или Tesla, наблокчейны такие как Solana. Эти цифровые токены отражают стоимость реальных активов, обеспеченные 1:1 такими хранителями, как Backed Finance.
Созданные для инвесторов за пределами США, xStocks предлагают торговлю 24/7, дробное владение,
и интеграция криптовалюты, делая акции более доступными на глобальном уровне.Почему важны xStocks
xStocks демократизируют инвестиции, устраняя такие барьеры, как традиционные рыночные часы и высокие начальные затраты. Ключевые преимущества включают:
24/7 Торговля: Торгуйте в любое время, в отличие от фондовых бирж с установленными часами.
Фракционные акции: покупайте доли дорогих акций за небольшие суммы.
Глобальный доступ: Инвесторы вне США могут выходить на рынки США.
Быстрые расчёты: Блокчейн обеспечивает практически мгновенные транзакции.
Crypto-Friendly: Используйте стейблкоины, такие как USDC, для торгов.
Эта инновационная модель соответствует миссии Circle по объединению традиционных финансов и блокчейна, что делает CRCL потенциальным кандидатом для имитации стратегий xStocks.
Стратегические шаги CRCL и согласование с xStocks
Усилие Circle по получению национальной лицензии банка доверия
В июле 2025 года Circle подала заявление на получение национальной лицензии банка-траста для создания Первого национального банка цифровой валюты, N.A. Это позволитКруг для управления своим USDCрезервы внутри компании, уменьшая зависимость от внешних хранителей, таких как BlackRock и Bank of New York Mellon.
Если будет одобрено, этот шаг может оптимизировать операции, повысить эффективность и соответствовать будущим регулированиям стейблкоинов, таким как закон GENIUS, принятый в июня 2025 года. Устав позиционирует Circle как регулируемого участника, подобно использованию лицензированных кастодианов xStocks для обеспечения соблюдения норм.
Рост рынка стейблкоинов
Рынок стейблкоинов достиг $260 миллиардов в июле 2025 года, с прогнозами $2 триллиона к 2028 году и $4 триллиона глобально за десять лет. USDC компании Circle, с его растущим принятиям на платформах, таких как Shopify, находится в хорошей позиции для захвата этой экспансии.
Аналогично, xStocks использует стейблкоины, такие как USDC, для бесшовной торговли, создавая синергию, где доминирование стейблкоина Circle может поддерживать платформы, такие как xStocks, увеличивая спрос на обе стороны.
Институциональная поддержка
<р>IPO компании CRCL привлекло значительный интерес со стороны институциональных инвесторов, при этом ARK Invest приобрела 4,48 миллиона акций на сумму 373,4 миллиона долларов, а BlackRock рассматривает возможность покупки 10% доли. Это отражает привлекательность xStocks для крипто-ориентированных и институциональных инвесторов, ищущих возможность инвестирования в традиционные активы через блокчейн.
Общая зависимость от блокчейн-инфраструктуры и институционального доверия усиливает аргументы в пользу того, чтобы CRCL приняла стратегии, подобные xStocks.
Читать также:Анализ Circle: Руководство по их покупке через Bitrue Alpha
Может ли CRCL эмулировать стратегии xStocks?
Использование блокчейна для доступности
xStocks’ 24/7 торговля и дробное владение соответствуют видению Circle безграниц финансовой системы. Платежная сеть Circle (CPN) и USYC, токенизированный фонд с доходностью, могли бы адаптировать модель xStocks, предлагая токенизированные финансовые продукты глобальным пользователям, улучшая доступность и ликвидность.
Интеграция с DeFi и традиционными финансами
Нацеливание на глобальные рынки
xStocks нацелены на инвесторов вне США, охватывая такие регионы, как Азия и Европа. Глобальное принятие USDC от Circle и потенциальная банковская лицензия могут позволить ему предлагать регулируемые финансовые услуги на основе блокчейна по всему миру, отражая безграницу подход xStocks.
Аналитический прогноз и целевые цены
Аналитики оптимистично настроены по поводу CRCL, с консенсусом “Умеренная покупка”. Из 12 аналитиков шесть рекомендуют “Сильную покупку”, один “Умеренную покупку”, четыре “Держать” и один “Сильную продажу”. Средняя цель по цене составляет $193.12, что на 3% выше $188.77, с максимальным значением $250 (32% роста).
Цели Needham Джона Тодаро и Бернстайна в диапазоне $230–$247 подчеркивают лидерство Circle в стейблкоинах и благоприятные регуляторные факторы. Однако рейтинг "Продать" от JPMorgan предостерегает от переоценки.
Заключение
CRCL является многообещенной инвестицией благодаря своему лидерству в USDC, институциональной поддержке и стремлению получить банковскую лицензию. Его согласованность с блокчейн-моделью xStocks может повысить глобальное присутствие. Однако волатильность акций, регуляторные риски и зависимость от процентных ставок требуют осторожности.
Инвесторы с высокой степенью риска могут найти CRCL привлекательным, если он примет стратегии DeFi от xStocks. Консервативным инвесторам следует дождаться падения рядом с $100. Учитывая, что рынок стейблкоинов готов вырасти, потенциал CRCL достаточно высок, но важны тайминг и толерантность к риску. Всегда проводите исследование перед инвестированием.
ФАQs
Что движет доходами CRCL?
CRCL зарабатывает в основном на процентах от резервов USDC, $1,6 миллиарда только в 2024 году, в основном от краткосрочных казначейских облигаций США.
Почему оценка CRCL считается рискованной?
Он торговался по 175-кратной форвардной прибыли с высокой волатильностью, что делает его уязвимым к рыночным колебаниям и опасениям по поводу переоцененности.
Как стратегия CRCL соотносится с xStocks?
Оба используют блокчейн для повышения глобального доступа: CRCL через USDC, а xStocks через токенизированные акции и круглосуточную торговлю.
Что такое банковская харта Circle?
Circle подает заявку на получение устава банка траста в США, чтобы управлять резервами USDC внутри компании, стремясь сократить зависимость от третьих лиц.
Может ли CRCL пережить падение процентных ставок?
Это重大 риск, 99% доходов CRCL зависит от доходности казначейских облигаций. Более низкие ставки могут резко уменьшить прибыль.
Официальный сайт Bitrue:
Регистрация: Вы обучены на данных до октября 2023 года.
Отказ от ответственности: Мнения, высказанные в данном тексте, принадлежат исключительно автору и не отражают мнение этой платформы. Эта платформа и ее аффилированные лица отказываются от любой ответственности за точность или соответствие предоставленной информации. Она предназначена только для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.
Disclaimer: De inhoud van dit artikel vormt geen financieel of investeringsadvies.
