Как банки Великобритании используют токенизированные депозиты для революции в ипотеке

24 сентября 2026 года, UK Finance объявил о знаковом событии: первых живых межбанковских транзакциях с использованием токенизированных депозитов на базе блокчейн. 

Крупнейшие кредиторы Великобритании, Lloyds, NatWest, Barclays и HSBC, успешно переместили реальные деньги клиентов через разные системы в реальных сценариях, связанных с ипотеками и онлайн-платежами. 

Испытания являются частью проекта Великобритании по токенизированным депозитам, совместной инициативы отрасли, которая позиционирует Соединенное Королевство как лидера в области регулируемых новшеств цифровых денег.

Это токенизированный депозит Великобритании пилотный проект демонстрирует, что деньги коммерческих банков могут работать на блокчейн-rails, оставаясь полностью в рамках существующего нормативного периметра. 

Результаты укрепляют Банк Англии пред preference для денег, выпущенных банками, по сравнению с частными стабильными монетами, и открывают дверь для более быстрых платежей, уменьшения мошенничества и расчета токенизированных активов, таких как облигации.

Основные выводы

• Крупнейшие банки Великобритании завершили первые в мире живые межбанковские переводы токенизированных депозитов в рамках проекта Великобритания по токенизированным депозитам.
• Токенизированные депозиты предлагают программируемые, регулируемые деньги банков, которые автоматически рассчитываются, сохраняя при этом защиту депозитов—в отличие от частных стабильных монет.
• Следующие шаги включают формальный свод правил и три запланированные эмиссии токенизированных облигаций Великобритании в начале 2027 года.

Что именно произошло в пилотном проекте?

Источник: X/Coindesk

Проект GBTD UK Finance объединил Barclays, HSBC UK, Lloyds Banking Group, Monzo, Nationwide, NatWest и Santander. 

Поставщик технологий Quant Networkпредоставил общую инфраструктуру, которая позволила депозитам, выпущенным различными банками, бесшовно перемещаться между различными средами блокчейн, что является необходимым условием для настоящей межбанковской деятельности.

Были завершены две категории живых транзакций:

Транзакции рефинансирования ипотеки (ремортгидж)

Lloyds, NatWest и Barclays выполнили два живых завершения ремортгиджа. Средства были "заблокированы" как токенизированные депозиты и хранились до подтверждения передачи собственности. 

После проверки, потенциально связанной в будущем с данными HM Land Registry, деньги были автоматически высвобождены между банками. 

Это практический пример рефинансирования ипотеки с использованием блокчейн в Великобритании. Клиенты продолжали зарабатывать проценты на средства до завершения, а процесс уменьшил ручное сверение и задержки в расчетах.

Покупка на онлайн-рынке (равный к равному)

Отдельная группа банков, возглавляемая HSBC, смоделировала ситуацию, когда потребитель покупает товар у частного продавца. Программируемые токенизированные депозиты хранили деньги покупателя до подтверждения доставки. 

Только потом средства были выпущены продавцу. Физические товары не меняли владельца в тесте, но условная логика работала точно так, как было задумано.

Эти переводы токенизированных депозитов банков Великобритании и токенизированные депозиты межбанков Великобритании доказывают, что деньги могут быть запрограммированы для перемещения только при выполнении заранее определенных условий, создавая то, что участники отрасли описывают как программируемые деньги банков Великобритании.

Читайте также: Правила стабильной монеты Банка Англии: что означает окончательная структура для крипторынков

Как работают токенизированные депозиты?

Как работают токенизированные депозиты? Проще говоря, токенизированный депозит — это цифровое представление обычных денег коммерческого банка, находящихся на счету клиента. 

Депозит сохраняет свой полный правовой статус, покрытие схемы защиты депозитов и возможность зарабатывать проценты. Блокчейн слой добавляет три возможности:

1. Мгновенное атомарное разрешение между участвующими банками.
2. Программируемость, средства могут быть заблокированы и высвобождены только при выполнении внешних условий (передача собственности, доставка товаров, события смарт-контракта).
3. Совместимость между различными банковскими системами через общую инфраструктуру, такую как та, что была построена Quant Network для испытания банка Quant Network в Великобритании.

В отличие от традиционного банковского перевода, который зависит от нескольких посредников и пакетной обработки, перевод токенизированного депозита может завершиться почти в реальном времени, как только выполнены запрограммированные условия. Основные деньги никогда не покидают регулируемую банковскую систему.

Токенизированные Депозиты против Стейблкоинов против CBDC

Ясное различие является важным. Следующее сравнение подчеркивает, почему Банк Англии и UK Finance приоритизировали токенизированные депозиты:

Губернатор банка Англии Эндрю Бейли неоднократно высказывал обеспокоенность по поводу того, что широкое распространение выпущенных частными лицами стабильных монет может повлиять на стоимость кредита и монетарный суверенитет. 

Токенизированные депозиты решают эти проблемы, удерживая цифровые деньги внутри регулируемого банковского периметра, одновременно предоставляя преимущества блокчейна. 

Розничный CBDC все еще находится на стадии изучения в Великобритании, но пилотный проект GBTD показывает, что инновации частного сектора с деньгами коммерческих банков могут предоставить многие из тех же преимуществ по эффективности быстрее.

Почему это важно для клиентов и широкой экономики

Пилоты принесли конкретные преимущества, ориентированные на клиентов:

• Снижение рисков расчетов и подверженности мошенничеству: Средства освобождаются только после выполнения условий, снижая мошенничество с авторизованными платежами и незавершенные сделки с недвижимостью.
• Продолжение начисления процентов: Деньги, заблокированные для повторной ипотека, продолжают приносить проценты до самого момента завершения.
• Большая прозрачность и контроль: Покупатели и продавцы могут видеть статус условных платежей в режиме реального времени.
• Быстрота процессов: Ручные проверки и многоступенчатые циклы расчетов заменяются автоматизированными переводами с учетом условий.

Лидеры отрасли подчеркнули совместный характер достижения. 

Яна Макинтош, управляющий директор по платежам и инновациям в UK Finance, отметила, что живые транзакции демонстрируют “реальные, практические преимущества” и что другие юрисдикции на протяжении последнего года стремились понять подход Великобритании. 

Экономический секретарь казначейства Люси Ригби назвала этот этап “критически важным” для инноваций в платежах и для позиций Великобритании как лидера в цифровых финансах.

Читать также: Регулирование криптовалюты в Великобритании 2027: Как FCA преобразует надзор за цифровыми активами

Следующие шаги: от пилота к продукции и токенизированным облигациям

Программа токенизации UK Finance теперь выходит за рамки пилотной фазы. Участвующие банки планируют создать специализированную компанию и разработать комплексный свод правил и управляющую структуру.

Эта инфраструктура поддержит переход от экспериментальных транзакций к полному производственному использованию.

Особенно значительное событие — это запланированное размещение токенизированных облигаций в Великобритании в 2027 году. Банки, участвующие в проекте GBTD, намерены выпустить три цифровых долговых инструмента в первом квартале 2027 года.

Эти облигации будут торговаться и урегулироваться с использованием тех же токенизированных депозитных средств, что позволит осуществлять сделки с расчетами «поставка против платежа» с использованием денег коммерческих банков. Купонные выплаты также будут осуществляться в токенизированных депозитах. 

Успешная эмиссия продемонстрировала бы, что инфраструктура может поддерживать институциональную деятельность на масштабном уровне, а не только розничные платежи.

Ожидаются дальнейшие пилотные проекты в ближайшие месяцы, которые будут исследовать расчет цифровых активов против токенизированных депозитов, создавая бесшовный обмен между клиентскими деньгами и другими инструментами на блокчейне.

Широкий контекст и международный интерес

Прогресс Великобритании находится в рамках более широкого стремления к токенизации активов, в котором также участвуют управляющие активами.

В Соединенных Штатах The Clearing House объявила о своем собственном проекте токенизированного депозита между банками в июне 2026 года. Citi Institute прогнозировала, что токенизированные финансовые активы могут достичь от 5,5 триллионов до 8,2 триллионов долларов к 2030 году. 

Преимущество Великобритании, подтвержденное актуальными межбанковскими транзакциями и четким путем к эмиссии облигаций в 2027 году, ставит страну в выгодное положение, если правила и операционная компания будут выполнены в срок.

Гилберт Вердиан, основатель и генеральный директор Quant, подытожил значимость: 

"Эти транзакции — это реальное движение денег на инфраструктуре Великобритании, а не эксперимент." 

Другие участники из Barclays, HSBC, Lloyds, NatWest, Santander, Nationwide, EY и Linklaters выразили мнение, что сотрудничество в отрасли необходимо для создания доверительной, масштабируемой инфраструктуры.

Читать также: Как купить крипто-фьючерсы в Великобритании

Заключение: Практический путь для программируемых денег

Успешный пилот токенизированного депозита в Великобритании в рамках проекта Great British Tokenised Deposit отмечает решительный переход от теоретического обсуждения к живому, регулируемому использованию блокчейна для коммерческих банковских денег. 

Объединив безопасность и правовую определенность традиционных депозитов с быстротой, прозрачностью и программируемостью технологии распределенного реестра, банки Великобритании показали жизнеспособную альтернативу как чистым моделям стейблкоинов, так и ожиданию полноценной розничной CBDC.

Клиенты могут получить выгоду от более быстрых, безопасных и контролируемых платежей. Банки сохраняют свою роль надежных посредников. 

Политики получают возможность, которая поддерживает инновации, не ставя под угрозу финансовую стабильность. Запланированная эмиссия токенизированных облигаций в Великобритании в 2027 году протестирует, может ли та же инфраструктура масштабироваться для деятельности на капитальных рынках.

По мере того как проект GBTD переходит от пилота к производству, ближайшие месяцы покажут, насколько быстро другие юрисдикции смогут следовать этому примеру и как быстро токенизированные депозиты станут частью повседневного банковского дела в Соединенном Королевстве.

Будьте в курсе последних событий в области токенизированных депозитов, цифровых активов и развивающегося крипторынка. Изучайте глубокий анализ, рыночные обновления и образовательные ресурсы на блоге Bitrue чтобы не отставать от будущего денег.

Часто задаваемые вопросы

1. Что такое проект Great British Tokenised Deposit (GBTD)?

Это инициатива отрасли, собранная UK Finance с участием ведущих банков Великобритании. Проект реализовал первые реальные межбанковские переводы токенизированных коммерческих банковских депозитов и строит инфраструктуру, правила и компанию, необходимые для производственного использования.

2. Как токенизированные депозиты отличаются от стейблкоинов?

Токенизированные депозиты — это цифровые представления денег, которые уже хранятся на регулируемых банковских счетах и имеют полную защиту вкладов. Стейблкоины обычно выпускаются частными компаниями, находятся вне банковской системы и не предлагают тот же правовой статус или защиту.

3. Какие банки участвовали в первых реальных транзакциях?

Lloyds, NatWest и Barclays завершили транзакции по рефинансированию ипотек. Группа, в которую входит HSBC, завершила имитационную покупку на онлайн-рынке. Дополнительные участники более широкого проекта GBTD включают Monzo, Nationwide и Santander.

4. Когда банки Великобритании выпустят токенизированные облигации?

Участвующие банки планируют выпустить три цифровые облигации в первом квартале 2027 года. Эти инструменты будут торговаться и урегулироваться с использованием той же системы токенизированных депозитов, разработанной в рамках проекта GBTD.

5. Какая технология лежала в основе испытаний банка Великобритании от Quant Network?

Quant Network предоставила общую отраслевую инфраструктуру, которая позволила токенизированным депозитам из разных банков перемещаться между отдельными блокчейн-системами и автоматичному урегулированию при выполнении запрограммированных условий.

Отказ от ответственности: Мнения, изложенные в тексте, принадлежат исключительно автору и не отражают мнение этой платформы. Эта платформа и ее аффилированные лица отказываются от какой-либо ответственности за точность или пригодность предоставленной информации. Это предназначено только для информационных целей и не является финансовым или инвестиционным советом.