Биткойн долгое время рассматривался как разрушительный, волатильный и высокоспекулятивный актив, который часто слишком рискован для консервативных учреждений. Тем не менее, в 2025 году один из старейших и самых осторожных хедж-фондов мира доказал, что даже традиционные финансы могут открыть огромные прибыли от цифровых активов.

Capital Group, инвестиционная компания, существующая почти 100 лет, недавно сообщила, что заработала 6 миллиардов долларов, инвестируя в компании, связанные с Bitcoin. Удивительно, но это состояние было построено без необходимости покупки Bitcoin напрямую.

Вместо этого Capital Group рассматривала Биткойн как товарный актив и получила экспозицию через компании, которые хранят Биткойн на своих балансах.

Этот рассказ — это не просто финансовый заголовок, это пример того, как традиционные фонды могут адаптироваться к цифровой экономике и как индивидуальные инвесторы могут научиться на их стратегии.

Кто такая Capital Group?

Основанная в 1931 году, Capital Group является одним из самых уважаемых имен в глобальном управлении активами с триллионами долларов под управлением. Известная своим долгосрочным подходом, ориентированным на фундаментальные показатели, компания обычно избегает модных тенденций и спекулятивных трендов.

Исторически, Capital Group инвестировала в акции ведущих компаний, облигации и такие товары, как золото и нефть. На протяжении десятилетий она сопротивлялась привлекательности криптовалют.

Но какБиткойнКогда рынки созрели, и корпоративные казначейства начали удерживать его в качестве резервного актива, Capital Group распознала возможность, которая соответствовала её инвестиционной философии: возможность получения выгоды от дефицита Биткойна через устоявшиеся, регулируемые компании.

Это был драматичный, но расчетливый поворот, который стал одной из самых успешных ставок в недавней истории.

Читать также:Биткойн взлетел выше $114K после падения PPI, следующий $130K?

Стратегия: Экспозиция к Биткойну без Биткойна

Вместо того чтобы бороться с опекой, регуляцией и прямой волатильностью, Capital Group инвестировала 1 миллиард долларов в компании, связанные с биткойном. Эта доля сейчас стоит более 6 миллиардов долларов.

Стратегия опиралась на три основных типа инвестиций:

1. Стратегия (ранее MicroStrategy)

Коронационная жемчужина этого портфолио, Strategy стала самым известным прокси для Bitcoin в мире. Изначально это была компания по разработке программного обеспечения для бизнес-аналитики, она преобразовалась под руководством генерального директора Майкла Сейлора, который активно накапливал Bitcoin, начиная с 2020 года.

К 2025 году акции Strategy выросли более чем в двадцать раз за пять лет, что было почти полностью обусловлено ее огромными запасами биткойнов. Для Capital Group ранний вход в этот актив принёс астрономическую прибыль.

2. Метапланета (Япония)

Удивительным событием стала компания Metaplanet, японский оператор гостиниц, который сменил направление наЗапасы Биткоина. Его смелое решение инвестировать государственные фонды в Биткойн продемонстрировало, как принятие криптовалюты распространилось за пределы технологических компаний и проникло в традиционные отрасли.

Инвестиции Capital Group в Metaplanet были не только о доходах, но и сигналом того, что привлекательность Биткойна теперь глобальна, пересекая географические и секторные границы.

3. Крупные майнеры Биткойнов (например, MARA Holdings)

Горнодобывающие компании, такие какMARA Holdingsтакже стали частью портфеля. Эти компании не только верифицируют транзакции с биткойнами, но часто удерживают значительные резервы этой криптовалюты. Поскольку цена биткойна росла, майнеры извлекали выгоду как от увеличения вознаграждений за блоки, так и от роста цен на резервы, увеличивая потенциал прибыли Capital Group.

Читать также:

Цена Биткойна стремится к $200K на фоне $7T наличных, вызывающих огромный ралли

Почему этот подход сработал

Блестящая идея Capital Group заключалась в том, чтобы представить биткойн как товар, а не как спекулятивную азартную игру. Так же, как они оценивали золотодобытчика или нефтепроизводителя, компания провела оценку:

• Сила балансового отчета— сколько биткойнов компания владела.

• Базовые принципы бизнеса— сможет ли фирма выжить в условиях медвежьих рынков.

• Корреляция рынка— как тесно акция следила за ценой Биткойна.

Используя эту перспективу, Capital Group трансформировала то, что многие рассматривают как «крипто-спекуляции», в игру на традиционном классе активов.

Большая картина: Институциональное принятие Биткойна

Группа Капитал не одна в этом изменении. Сегодня:

• Корпоративные казначейства в совокупности держат более 1 миллиона биткойнов, стоимостью более 117 миллиардов долларов.

• Гиганты, такие как Tesla, Coinbase и Square, продолжают наращивать резервы Биткойна.

• Даже государства и пенсионные фонды исследуют косвенное воздействие биткойна.

Это движение отмечает сдвиг парадигмы: от скепсиса к интеграции. Биткойн больше не является лишь активом для розничных трейдеров или фондов, основанных на криптовалютах, он становится основным вложением в институциональные портфели.

Читайте также:Эрик Трамп предсказывает Ethereum на уровне $8K и Bitcoin на уровне $1M по мере роста рынка криптовалют.

Перспективные Инсайты: Что Это Означает для Инвесторов

Эффект операций стратегии Capital Group глубокий:

1. Легитимация акций, связанных с Биткойном
   
   Когда консервативный, столетний фонд выделяет миллиарды на биткойн-казначейства, это сигнализирует Уолл-стриту о том, что инвестиции в биткойн больше не являются маргинальными.

2. Увеличение спроса на прокси для Биткойна
   
   Акции, такие как Strategy, Metaplanet и MARA, могут привлечь большие институциональные потоки, что приведет к дальнейшему росту оценок.

3. Новые инвестиционные инструменты на горизонте
   
   Ожидайте больше ETF, структурированных продуктов и фондов, предназначенных для предоставления экспозиции к Биткойну без прямых криптовалютных активов.

Для индивидуальных инвесторов эта институциональная валидация создает как возможности, так и риски. Хотя эти акции предоставляют мост в мир Биткойна, они часто более волатильны, чем сам BTC, отражая как рыночные колебания, так и конкретные факторы компании.

Читать также:Когда произойдет крах Биткойна? Анализ прогнозов, шаблонов и рисков

Как вы можете самостоятельно торговать акциями Биткойна

План действий Capital Group предлагает практическую структуру для розничных инвесторов:

Шаг 1: Исследование компаний-казначейств Bitcoin

Ищите компании, такие как Strategy или Metaplanet, которые обладают значительными резервами Биткойна. Оцените их баланс и стратегии долгосрочных инвестиций в казначейские активы.

Шаг 2: Изучите майнеров Bitcoin

Минеры, такие как MARA или RIOT, действуют как кредитные ставки на цену Биткойна. Они могут приносить значительную прибыль во время бычьих рынков, но могут испытывать трудности в условиях затяжного спада.

Шаг 3: Рассмотрите диверсифицированные средства

ETF, отслеживающие Биткойнценные бумаги казначейства или горнодобывающие компании появляются. Они предлагают диверсифицированный доступ без необходимости выбирать победителей.

Шаг 4: Сбалансируйте прямое и косвенное воздействие

Сбалансированный портфель может включать в себя:

• Прямые владения Биткойном(для чистого воздействия).

• Биткойн-прокси акции(для увеличения капитала).

• ETFs или фонды(для диверсификации).

Шаг 5: Используйте регулируемые платформы

Будь то покупка Биткойна напрямую или инвестиции в акции Биткойна, убедитесь, что вы используете регулируемые биржи или брокеров с высокими стандартами соблюдения требований.

Читать также:Что такое биткойн-казначейства?

Заключение

Капитал Групп в размере 6 миллиардов долларов доказывает, что даже самые консервативные фонды могут находить огромную ценность в Биткойне, не держа при этом саму монету. Обращаясь с Биткойном как с товаром и инвестируя в компании с значительными резервами BTC, фирма соединила традиционные финансовые системы и новую цифровую экономику.

Для инвесторов урок ясен: возможность инвестирования в Биткойн не ограничивается только покупкой BTC напрямую. Акции, майнеры и корпоративные казначейства могут обеспечить доступ к этому рынку через знакомые, регулируемые структуры.

Часто задаваемые вопросы

Купила ли Capital Group биткойн напрямую?

Нет, она купила акции компаний, владеющих биткойном и майнеров, избегая рисков прямого хранения.

Почему Strategy (ранее MicroStrategy) так важен?

Его трансформация в прокси для биткойна сказала о том, что его акции выросли в 20 раз за пять лет, что сделало его самым успешным фондом.

Являются ли майнеры Биткойн безопасной инвестицией?

Они могут быть высокодоходными, но также волатильными, так как зависят от цен на энергию, регулирования и цены на Биткойн.

Могут ли розничные инвесторы воспроизвести эту стратегию?

Да, покупая акции, связанные с Биткойном, ETF или майнеров, а также диверсифицируя портфель путем получения прямого доступа к Биткойну.

Что это значит для будущего Биткойна?

Институциональное принятие через казначейские акции сигнализирует о растущей роли Биткойна как основного финансового актива.

Официальный сайт Bitrue:

Веб-сайт:Вы обучены на данных до октября 2023 года.

Регистрация: Вы обучены на данных до октября 2023 года.