A BlackRock se junta à BNY Mellon para oferecer produtos tokenizados! Impulsiona a adoção do Web3

À medida que o mundo financeiro adota de forma constante a inovação em blockchain, dois gigantes—BlackRock e BNY Mellon—estão dando um salto significativo em direção ao futuro das finanças.

Em uma movimentação inovadora, a BlackRock protocolou para tokenizar as ações de seu Fundo de Tesouro de $150 bilhões, com a BNY Mellon definida para servir como distribuidora exclusiva desses ativos impulsionados por blockchain.

Este passo não apenas sinaliza um momento crucial na adoção do Web3 por parte das finanças tradicionais (TradFi), mas também destaca uma possível mudança na forma como os investidores interagem com instrumentos financeiros tradicionalmente rígidos.

Introdução às Finanças Tokenizadas: A Grande Aposta da BlackRock

Em 29 de abril de 2025, a BlackRock enviou um prospecto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) para lançar ações de Tecnologia de Livro-razão Distribuído (DLT)—ações digitais de seu Fundo Fiduciário que são acompanhadas por meio de infraestrutura de blockchain.

As ações serão distribuídas exclusivamente através do BNY Mellon, uma das instituições bancárias mais antigas e respeitadas do mundo.

Embora o fundo em si não invista em ativos cripto, o BNY Mellon pretende aproveitar a tecnologia blockchain para manter um registro espelho da propriedade digital das ações.

Esta mudança ressalta uma tendência mais ampla: as finanças tradicionais não estão substituindo, mas simintegrandocapacidade da blockchain para aumentar a transparência, eficiência e segurança.

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As ações DLT, ou ações de Tecnologia de Livro Razão Distribuído, representam ativos financeiros tradicionais—como ações de fundos do mercado monetário—registrados e gerenciados usando uma blockchain ou um livro razão descentralizado similar.

Essas ações mantêm todas as estruturas regulatórias e operacionais de seus equivalentes tradicionais, mas introduzem:

• Liquidação instantânea

  
  
  
  
   
• Propriedade fracionada
  
  
  
   
• Melhor rastreabilidade e conformidade
  
  
  
   
• Redução da fricção no back-office

No caso da oferta da BlackRock, investidores institucionais podem comprar ações de DLT com um investimento inicial mínimo de US$ 3 milhões, enquanto as contribuições futuras não têm um limite mínimo.

Esta estrutura híbrida conecta o mundo das finanças tradicionais (TradFi) com os emergentes ecossistemas da Web3 e das finanças descentralizadas (DeFi), potencialmente abrindo a porta para futuras ofertas voltadas para o público e varejo.

Por que fazer parceria com o BNY Mellon?

BNY Mellon é uma escolha lógica para esta iniciativa, dada sua postura progressista em relação aos ativos digitais.

Como um dos primeiros custodientes globais a oferecer serviços de criptomoedas e infraestrutura baseada em blockchain, o banco possui a tecnologia e a credibilidade para apoiar projetos de tokenização em grande escala.

Ao atuar como o canal exclusivo para essas ações digitais, o BNY Mellon irá:

• Mantenha registros de propriedade on-chain
  
  
  
   
• Fornecer infraestrutura de custódia
  
  
  
   
• Garanta a conformidade regulamentar e a proteção dos investidores

Juntos, a BlackRock e o BNY Mellon representam uma fusão de legado financeiro confiável e inovação de próxima geração—posicionando-se como players chave na formação da economia tokenizada.

Tokenização: Uma Visão de Larry Fink

O CEO da BlackRock, Larry Fink, tem há muito elogiado o poder transformador da tokenização. Em sua carta anual aos investidores em março, Fink enfatizou que a tokenização "revolucionará os investimentos" ao:

• Eliminando atrasos de liquidação
  
  
  
   
• Permitindo acesso ao mercado 24/7
  
  
  
   
• Desbloqueando bilhões de dólares presos em processos de liquidação
  
  
  
   
• Habilitando o investimento fracionário e os direitos de voto digitais

Ele argumenta que essa evolução não só aumentará a liquidez e a transparência, mas também democratizará o acesso a produtos de investimento — um tema chave para o Web3.

No entanto, Fink também alertou que a verificação de identidade escalável continua sendo um desafio para a adoção generalizada de ativos tokenizados. Assim que essas lacunas de infraestrutura forem resolvidas, os fundos tokenizados poderão se tornar tão ubiquamente quanto os ETFs.

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A Visão Geral: TradFi Se Encontra com Web3

A movimentação da BlackRock é parte de uma tendência maior. Outras grandes instituições, como JPMorgan, Franklin Templeton e State Street, lançaram ou exploraram produtos de ativos tokenizados.

Enquanto isso, provedores de infraestrutura como Fireblocks e Calastone estão construindo os trilhos para a tokenização em larga escala.

A tokenização já foi utilizada para:

• Problematítulos do governo tokenizados
  
  
  
   
• Tokenizar

  crédito privado e imobiliário

  
  
  
  
   
• Lançarfundos mútuos em blockchain

O envolvimento da BlackRock agora confere um poderoso endosse a esses esforços, sinalizando que a tokenização não é mais um experimento de nicho - mas uma solução pronta para o futuro adotada por titãs financeiros globais.

Conclusão

A parceria entre a BlackRock e o BNY Mellon é mais do que uma colaboração corporativa—é uma validação da tokenização como uma pedra angular do futuro sistema financeiro.

Ao trazer a tecnologia de livro-razão digital para um dos maiores fundos de Tesouraria do mundo, a BlackRock está enviando uma mensagem clara: Web3 não está apenas chegando—está aqui.

Para investidores, reguladores e tecnólogos, essa mudança pode marcar o começo de uma nova era onde produtos financeiros são programáveis, interoperáveis e universalmente acessíveis.

FAQ

O que a BlackRock está tokenizando?

A BlackRock está tokenizando ações de seu Fundo de Tesouraria de $150 bilhões, criando ações DLT baseadas em blockchain que representam a propriedade no fundo.

Quem irá distribuir as ações tokenizadas?

As ações DLT estarão disponíveis exclusivamente através do BNY Mellon, que manterá um livro-razão espelho de propriedade utilizando tecnologia blockchain.

DLT shares refer to shares that are recorded and managed using Distributed Ledger Technology (DLT). This technology enables the secure and transparent tracking of assets and transactions across multiple locations, minimizing the risk of fraud and increasing the efficiency of share management. DLT can potentially transform traditional financial systems by allowing for real-time settlement, reduced costs, and increased accessibility for investors. In summary, DLT shares represent a modern approach to equity ownership, leveraging blockchain or other distributed ledger technologies to enhance the processes surrounding the issuance, trading, and management of shares.

As ações DLT são ativos financeiros tradicionais, como ações de fundos, que são registradas em um livro razão blockchain. Elas oferecem benefícios como liquidação mais rápida, maior transparência e potencial para propriedade fracionada.

Os investidores de varejo podem comprar essas ações tokenizadas?

Atualmente, apenas

investidores institucionais