Wat Is Zama Confidential DeFi? 16 Morpho Vaults en Privé Swaps Uitleg

Zama heeft een grote uitbreiding aangekondigd op 15 september. Het opende toegang tot 16 vertrouwelijke kluizen op Morpho over vijf institutionele curatoren en vijf activaklassen. 

Naast de kluizen is het Zama Confidential Swap Protocol live gegaan. Dit artikel legt uit hoe Zama FHE werkt, wat de nieuwe kluizen bieden en waarom dit belangrijk is voor de toekomst van private finance onchain.

Belangrijkste Vraagstukken

• Zama is een vertrouwelijkheidslaag voor Ethereum, geen op zichzelf staande blockchain.
• 16 Zama Morpho kluizen accepteren nu vertrouwelijke stortingen over 5 activaklassen.
• Zama privé swaps stellen gebruikers in staat om te handelen zonder de grootte of intentie openbaar te maken.

Hoe Zama FHE Werkt: Bescherming van DeFi Onchain

De kerntechnologie van Zama is Volledig Homomorfe Versleuteling. Dit is een vorm van versleuteling die het mogelijk maakt om berekeningen uit te voeren op versleutelde gegevens. De resultaten blijven versleuteld totdat iemand met toestemming ze ontsleutelt. 

In de praktijk betekent dit dat de grootte van de storting van een gebruiker, positie veranderingen en timing privé blijven, zelfs terwijl de fondsen interactie hebben met gevestigde DeFi-infrastructuur.

Het Zama Protocol is een vertrouwelijkheidslaag. Het kan worden ingezet op elke L1 of L2. Het is geen nieuwe blockchain. Dat ontwerp laat vertrouwelijkheid bovenop de venues en liquiditeit die institutioneel kapitaal al gebruikt zitten. 

Het protocol bestaat uit verschillende componenten. Deze omvatten de FHEVM Solidity-bibliotheek, hostcontracten, coprocessors, een gateway, een sleutelbeheer service en een relayer.

Wat is Volledig Homomorfe Versleuteling (FHE)?

FHE is de motor achter Zama. Het stelt slimme contracten in staat om versleutelde invoer te verwerken zonder ooit de onderliggende waarden te zien. 

Een gebruiker kan fondsen storten, rendement verdienen en activa wisselen terwijl hun saldi en transactiegroottes verborgen blijven voor het publiek. De berekeningen gebeuren offchain via een netwerk van coprocessors. Resultaten worden geverifieerd en weer teruggeplaatst op de keten.

De ERC7984 Token Standaard

Zama gebruikt een vertrouwelijke token standaard genaamd ERC7984. Deze tokens behouden publieke verifieerbaarheid terwijl bedragen en saldi versleuteld blijven. Ze zien eruit en functioneren als reguliere tokens aan de oppervlakte. Maar hun saldi zijn afgeschermd. 

Deze standaard wordt nu ondersteund door Merkl, het incentive platform. Die ondersteuning stelt vertrouwelijke incentive campagnes in staat om te draaien op versleutelde saldi.

Overwinnen van Institutionele Aarzeling

Instellingen hebben traag gereageerd op on-chain finance om twee hoofdredenen. Ten eerste kunnen ze niet precies zeggen waar ze aan blootgesteld zijn. Ten tweede kan iedereen met een block explorer zien wat ze bezitten. Zama pakt het tweede probleem direct aan. 

Vertrouwelijke kluizen stellen instellingen in staat om toegang te krijgen tot dezelfde rendementmogelijkheden terwijl ze posities privé houden voor concurrenten en voorkeursbehandelaars.

Lees ook: STANDARD Token Prijsvoorspelling en Analyse 2026 - Is het een Goede Investering?

Binnen de 16 Zama Vertrouwelijke Kluizen op Morpho

De uitbreiding volgt op Zama's eerste vertrouwelijke kluis. Die kluis werd in juni gelanceerd met Morpho en Steakhouse Financial. 

Het groeide van nul tot meer dan $40 miljoen in afgeschermde totale waarde die binnen zeven weken was vergrendeld. De nieuwe lancering verandert dat enkele bewijs in een volledig ecosysteem.

De Uitbreidingsarchitectuur

De 16 kluizen vallen in twee categorieën. Twaalf bieden vertrouwelijke toegang tot bestaande Morpho kluizen. Dit zijn strategieën die instellingen al gebruiken. 

Dezelfde strategie, dezelfde liquiditeit, hetzelfde risicoprofiel. Alleen de toegang wordt vertrouwelijk. Vier zijn nieuwe producten zonder openbaar equivalent. Dit omvat de eerste vertrouwelijke BTC rendement kluis.

Vijf Top Institutionele Curatoren

De kluizen worden beheerd door vijf toonaangevende DeFi krediet curatoren.

• Steakhouse Financial brengt vijf kluizen over USDC, USDT en TGBP. Dit omvat de voortzetting van de vlaggenschip Prime cUSDC kluis.
• Armitage door Wintermute brengt zes kluizen over USDC, USDT en WBTC. Dit omvat de Wintermute Vertrouwelijke WBTC kluis, de eerste vertrouwelijke alleen BTC rendement kluis.
• Flowdesk brengt de AUSD RWA Strategie kluis en de Hoge Rendement Vertrouwelijke USDT kluis.
• RockawayX brengt de USDC Hoge Rendement kluis en de exclusieve RWA Kluis Privacy strategie.
• Bitwise brengt de RWA Lending Kluis.

Alle 16 kluizen zijn uitgeplaatst op Morpho. Ze zijn beschikbaar via de Zama App. Aanvullende toegangspunten zijn Utila, Zerion Wallet en Yield.xyz.

Track Record

De eerste vertrouwelijke kluis overschreed $40 miljoen in totale stortingen tegen september 2026. Individuele posities blijven verborgen on-chain. 

Stortingen worden elke 24 uur gebundeld voordat ze worden aangeboden aan de onderliggende Morpho kluis. Dit track record biedt de uitbreiding een sterke basis.

Zama Private Swaps en Versleutelde Incentives

Het Zama Confidential Swap Protocol werd gelanceerd naast de kluizen suite. Het stelt storters in staat om te wisselen tussen vertrouwelijke activa zonder intentie of grootte bloot te stellen. 

In combinatie met de kluizen sluit dit de volledige storting, verdienen en wisselcyclus volledig binnen een vertrouwelijke envelop af.

Zama Private Swaps op Ethereum

Het swap protocol gebruikt een on-chain aanvraag voor quotemechanisme. Handelsgrootte, richting en de prijslimiet van de handelaar zijn versleuteld. 

Geautoriseerde markt makers strijden om orders te vervullen via een blinde veiling. Ze bieden aan zonder toegang te hebben tot de publiek zichtbaar orderdetails die gepaard gaan met conventionele onchain swaps.

Ondersteunde Vertrouwelijke Pairs

Huidige pairs zijn cUSDT/cUSDC, cZAMA/cUSDC, en csteakUSDC/cUSDC. De laatste pair koppelt een token dat is gekoppeld aan de vertrouwelijke vault met de basis vertrouwelijke stablecoin. 

Alle swapkosten worden toegewezen aan het terugkopen en verbranden van ZAMA. Dit verbindt de locatie direct met het tokenmechanisme van het protocol.

Versleutelde Merkl Campagnes

De eerste vertrouwelijke incentivecampagnes zijn nu live op Merkl. Selecte vaults zullen incentiveprogramma's uitvoeren die zijn berekend op versleutelde saldi. Posities, beloningsbedragen en de leaderboard verschijnen nooit publiekelijk. 

Merkl ondersteunt nu ERC7984. Inleggers machtigen Merkl om hun saldo te ontsleutelen voor beloningsberekening. Beloningen worden via vertrouwelijke overdrachten direct naar hun portefeuilles verspreid.

Lees ook: Standard Chartered Research: Arbitrum (ARB) Wordt Verwacht $10 te Bereiken tegen 2030

ZAMA Token Nut en Protocol Economie

De ZAMA token is de eigen token van het Zama Protocol. Het wordt gebruikt voor protocolkosten en staking. Het volgt een model van verbranden en minten. Alle kosten worden verbrand. Nieuwe tokens worden gemint om operators te belonen.

Token Sink Mechanica

Protocolkosten worden in rekening gebracht voor drie dingen. Verifiëren van zero knowledge bewijzen van kennis, ontcijferen van ciphertexts, en bridgen van ciphertexts. Kosten worden betaald in ZAMA maar geprijsd in USD. Een prijsorakel update de ZAMA/USD prijs regelmatig. 

Dit zorgt ervoor dat kosten proportioneel zijn aan het gebruik en niet afhankelijk van speculatie. Het protocol gebruikt ook een cloudachtig kostenmodel. Ontwikkelaars kunnen zich abonneren op maandplannen voor verlaagde kosten.

Ecosysteemintegratie

Zama onboard de volledige stack voor vertrouwelijke tokens. Explorers indexeren vertrouwelijke overdrachten met versleutelde bedragen. Portefeuilles voegen native shielding toe. Bewaarnemers integreren vertrouwelijke stromen. 

Aggregators brengen vertrouwelijk rendement aan het licht naast publieke kansen. Marktmakers bieden liquiditeit aan vertrouwelijke locaties.

Institutionele Integratie en Distributie Roadmap

Het doel is eenvoudig. Geef vertrouwelijke tokens hetzelfde nut en distributie als reguliere tokens. Gebruikers moeten hun vertrouwelijke tokens kunnen houden, storten en gebruiken op de infrastructuur waar ze al op vertrouwen.

Portefeuille en Bewaarondersteuning

Verschillende partners integreren Zama's vertrouwelijke vaults. Utila brengt vertrouwelijke toegang naar zijn MPC-portefeuille infrastructuur. Zerion Wallet zal vertrouwelijke posities native ondersteunen. Yield.xyz maakt de vaults toegankelijk via zijn integratielaag. 

Deze integraties bieden instellingen een praktische weg om vertrouwelijke posities te ondersteunen terwijl de onderliggende strategie behouden blijft.

2026 tot 2027 Expansieplannen

De uitrol positioneert Zama om door te blijven groeien tot in 2026 en 2027. Plannen omvatten het toevoegen van meer curatoren, distributiepartners, integraties voor institutionele bewaring en extra activaklassen. De visie is een vertrouwelijk alternatief voor elke financiële primitieve die mensen on-chain gebruiken.

Lees ook: Bedrock Token Ontgrendeling September 2026: Datum, Bedrag & BR Prijs Impact

Conclusie

Zama vertrouwelijke DeFi verplaatst zich van experiment naar categorie. De uitbreiding naar 16 Zama Morpho vaults over vijf curatoren en vijf activaklassen markeert een significante stap. Het Zama Vertrouwelijke Swap Protocol sluit de cirkel. 

Versleutelde incentives op Merkl verwijderen de laatste structurele barrière. Voor institutionele allocators, bedrijfsfondsen, en actieve marktdeelnemers is de aantrekkingskracht eenvoudig. On-chain transparantie kan strategieën en posities blootleggen. 

De versleutelinglaag van Zama pakt die blootstelling aan terwijl het gebruikers toestaat om door te gaan met de DeFi-infrastructuur waarop ze al vertrouwen.

FAQ

Wat is Zama vertrouwelijke DeFi?

Zama is een vertrouwelijkheidslaag voor Ethereum en andere blockchains. Het gebruikt volledig homomorfe encryptie om transactietotalen en saldi privé te houden.

Wat zijn Zama Morpho vaults?

Het zijn 16 vaults op Morpho die vertrouwelijke stortingen accepteren. Twaalf spiegelen bestaande strategieën. Vier zijn alleen vertrouwelijk.

Hoe werken Zama privé swaps?

Ze gebruiken een versleuteld aanvraag voor offerte systeem. Handelsomvang en intentie blijven verborgen terwijl witte lijst marktmakers concurreren om bestellingen te vervullen.

Wat is Zama FHE?

Volledig Homomorfe Encryptie maakt berekeningen op versleutelde gegevens mogelijk. Het drijft de vertrouwelijkheidsfuncties van het Zama Protocol aan.

Waarvoor wordt de ZAMA token gebruikt?

ZAMA wordt gebruikt voor protocolkosten en staking. Kosten worden verbrand. Nieuwe tokens worden gemint om operators te belonen.

Wie curateert de Zama vertrouwelijke vaults?

Steakhouse Financial, Armitage door Wintermute, Flowdesk, RockawayX, en Bitwise.

Disclaimer: De opvattingen zijn uitsluitend van de auteur en weerspiegelen niet de opvattingen van dit platform. Dit platform en zijn dochterondernemingen wijzen alle verantwoordelijkheid af voor de nauwkeurigheid of geschiktheid van de verstrekte informatie. Het is uitsluitend voor informatieve doeleinden en niet bedoeld als financieel of investeringsadvies.