Wat is infiniFi? DeFi Yield Protocol bereidt zich voor op een tokenlancering in Q4

Het infiniFi-project past fractioneel reserve bankieren toe op stablecoins en andere on-chain activa. Het doel is eenvoudig. Geef depositohouders toegang tot hogere rendementen zonder extra hefboomwerking.

Het protocol heeft al meer dan $9 miljoen aan rendement voor gebruikers gegenereerd. Het heeft een recordhoogte van $180 miljoen aan totaal vastgezet waarde bereikt. Nu bereidt het zich voor op een token generatiemoment in Q4 2026.

Dit artikel legt uit wat infiniFi is, hoe het rendementmodel werkt en hoe de tokenarchitectuur eruitziet.

Belangrijkste punten

• infiniFi past fractioneel reserve bankieren toe op DeFi om rendementen te verhogen zonder hefboomwerking.
• Het protocol heeft meer dan $6 miljoen opgehaald en heeft meer rendement gegenereerd dan het heeft opgehaald.
• Een token generatiemoment is bevestigd voor Q4 2026.

Wat Is infiniFi?

infiniFi is een DeFi-protocol dat bankieren voor een on-chain wereld herontwerpt. Het is niet alleen een vaultproduct. Het is ontworpen om eruit te zien als een bank die volledig gebaseerd is op de eerste principes van blockchain-technologie.

Het kernidee is om het looptijdkloofprobleem op te lossen dat traditionele banken al eeuwenlang teisteren. Banken nemen deposito's aan die op elk moment kunnen worden opgenomen. Ze lenen dat geld vervolgens uit in illiquide activa die tijd nodig hebben om te rijpen.

Die mismatch creëert risico. Als te veel depositohouders hun geld tegelijk terug willen, kan de bank falen.

infiniFi pakt dit probleem anders aan. Het geeft depositohouders keuzes. Ze kunnen liquide blijven en een gematigd rendement verdienen. Of ze kunnen hun kapitaal voor een gekozen periode locken en een hoger rendement verdienen.

Deze zelfgekozen illiquiditeit stelt het protocol in staat om activa beter af te stemmen op verplichtingen. Het vermindert het risico op bankruns en verhoogt de kapitaalefficiëntie.

Het protocol heeft sinds de lancering in juni 2025 meer dan $9 miljoen aan rendement gegenereerd. Het is uitgebreid over Ethereum, Arbitrum, Katana en Base. Partners zijn onder andere Ethena, Pendle, Morpho, Aave, Fasanara, FalconX en anderen.

Lees ook: Wat Is Aurora Intents? Cross-Chain Swaps & Sui Integratie

Hoe infiniFi Rendement Generatie Werkt: Hogere Rendementen, Geen Hefboom

De belofte van hogere rendementen gaat meestal gepaard met een addertje onder het gras. De meeste protocollen gebruiken hefboomwerking om rendementen te versterken. Dat voegt risico toe. infiniFi volgt een ander pad. Het gebruikt principes van fractioneel reserve om de kapitaalefficiëntie te verhogen zonder te lenen.

Het "Stort, Kies, Verdien" Kader

Het proces is eenvoudig. Een gebruiker stort stablecoins zoals USDC. Ze ontvangen iUSD in ruil. Dat iUSD vertegenwoordigt hun storting. Ze kunnen het op elk moment opnemen. Of ze kunnen het locken voor een gekozen periode om meer te verdienen.

Het rendement komt van het inzetten van kapitaal over een reeks strategieën. Deze omvatten liquide voertuigen zoals Aave en illiquide voertuigen zoals Pendle. Door kapitaal over verschillende looptijden te alloceren, kan het protocol hogere rendementen genereren dan welke enkele strategie dan ook alleen.

Het verwachte rendement voor liquide stortingen is 7,4%. Dat vergelijk met 4% op Aave, 6% op Ethena en 8% op Pendle.

Het voordeel is dat liquide depositohouders meer verdienen dan ze zouden doen in een puur vloeibaar voertuig. Illiquide depositohouders verdienen meer dan ze zouden doen in een puur illiquide voertuig.

Co-Deployment Mechanica en Rendementsverhoging

De belangrijkste innovatie is co-deployment. Een deel van de liquide stortingen wordt ingezet in illiquide activa. Dit is veilig omdat het protocol weet hoeveel kapitaal is vergrendeld en hoe lang. Die kennis stelt het in staat om activa af te stemmen op verplichtingen.

Het resultaat zijn hogere rendementen voor iedereen. Vloeibare depositohouders krijgen een mix van vloeibare en illiquide rendementen.

Deposito's van illiquide fondsen ontvangen een rendement op hun illiquide fondsen plus een aandeel in de winst die wordt gegenereerd uit het liquide kapitaal dat naast hun fondsen is geïnvesteerd.

Dit protocol neemt de prijsspread niet als winst. De meerderheid van de winst wordt toegewezen aan de depositohouders.

Inzicht in de infiniFi Token Architectuur

infiniFi gebruikt drie soorten tokens om gebruikersposities weer te geven. Elke heeft een specifieke rol.

1. iUSD (Ontvangst Token)

iUSD is de ontvangst voor USDC-stortingen. Het verdient op zichzelf geen rente. Het kan op elk moment worden ingewisseld voor de onderliggende activa. Het kan ook worden gestaked of vergrendeld voor verhoogde rendementen.

2. siUSD (Gestaked Token / Vloeibaar Rendement)

siUSD wordt verkregen door iUSD te staken. Het biedt blootstelling aan liquide rendementen. Het kan direct weer worden omgezet in iUSD. Dit is de keuze voor depositohouders die willen verdienen terwijl ze hun kapitaal beschikbaar houden.

3. liUSD-xw (Vergrendelde Positie Token / Hoger Rendement)

liUSD-xw wordt verkregen door iUSD voor een gekozen aantal weken te vergrendelen. Het geeft toegang tot illiquide rendementen en governance-acties. De vergrendelperiode bepaalt de rendementmultiplier. Langere vergrendelingen betekenen hogere rendementen en meer stemkracht.

4. Governance- en Protocoltoken Dynamiek (Voorbereiden op Q4)

Het protocol bereidt zich voor op een token generatiemoment in Q4 2026. De governance-token zal een rol spelen bij het sturen van kapitaaltoewijzing.

Illiquide depositohouders met de grootste en langste vergrendelingen zullen de meeste stemkracht hebben. Ze lopen ook het grootste risico als er slechte beslissingen worden genomen. Dit stemt de prikkels op elkaar af.

Lees ook: Wat Is Pearl (PRL)? AI-Aangedreven Layer 1 Crypto Uitleg

Risicobeheer en Bankrunbescherming Mechanica

Geen enkel financieel systeem is risicoloos. infiniFi heeft verschillende mechanismen gebouwd om depositohouders te beschermen en de stabiliteit te behouden.

Eerste-verlies Afstemming

Als een illiquide actief in gebreke blijft, worden de verliezen gesocialiseerd naar illiquide depositanten. Ze worden proportioneel verdeeld op basis van stemkracht. Degenen met de meeste stemkracht absorberen het grootste deel van de verliezen. 

Liquide depositanten blijven geïsoleerd zolang er illiquide deposito's bestaan. Dit stemt sterk overeen met de prikkels. Degenen die de beslissingen nemen, dragen de gevolgen.

First-In-First-Out (FIFO) Opnamewachtrij

Onder normale omstandigheden zijn opnames instant. Maar als het protocol tijdelijk vergrendeld is, wordt er een opnamewachtrij gebruikt. Verzoeken worden verwerkt op basis van wie het eerst komt, het eerst maalt naarmate illiquide activa vervallen. 

Dit zorgt voor een gelijk speelveld. Het voorkomt dat geautomatiseerde MEV-systemen menselijke gebruikers voorrang geven.

Curve Stableswap AMM Integratie

Tijdens perioden van stress kan iUSD onder zijn koppeling verhandeld worden. Dit is een tijdelijke insolventie, geen ineenstorting. infiniFi stimuleert liquiditeit op Curve stableswap pools. Dit creëert een secundaire markt voor iUSD. 

Kopers van laatste redmiddel kunnen iUSD onder zijn koppeling kopen en profiteren wanneer het weer aan zijn koppeling voldoet. Het protocol gebruikt ook dit mechanisme om de koppeling actief te bewaken.

Lees ook: Wat is SCHIFFY Token? Hoe Werkt het

Conclusie

infiniFi probeert iets ambitieus. Het brengt de kapitaal efficiëntie van fractioneel reservebankieren on-chain zonder de ondoorzichtigheid. Het heeft al meer rendement gegenereerd dan het aan externe kapitaal heeft opgehaald. 

Het protocol is live op meerdere ketens. De token generatie gebeurtenis staat gepland voor Q4 2026. Voor depositanten die hogere rendementen zonder hefboomwerking zoeken, biedt infiniFi een aantrekkelijk model. 

Maar net als bij elk financieel systeem blijven er risico's. Het begrijpen van de mechanismen is essentieel voordat je kapitaal inzet.

FAQ

Wat is infiniFi?

infiniFi is een DeFi-protocol dat principes van fractioneel reservebankieren toepast om hogere rendementen op stablecoins zonder hefboomwerking te genereren.

Hoe genereert infiniFi rendement?

Het zet kapitaal in op liquide en illiquide strategieën. Co-distributie van liquide kapitaal naar illiquide activa verhoogt de rendementen voor alle depositanten.

Wat zijn de infiniFi-tokens?

iUSD is het deposito-ontvangstbewijs. siUSD is de gestakte token voor liquide rendement. liUSD-xw is de vergrendelde positie token voor hoger rendement en governance.

Wanneer is de lancering van de infiniFi-token?

De token generatie gebeurtenis is bevestigd voor Q4 2026.

Hoe beschermt infiniFi tegen bankruns?

Het gebruikt first-loss alignment voor illiquide depositanten, een FIFO opnamewachtrij, en Curve stableswap integratie voor secundaire liquiditeit.

Is infiniFi veilig?

infiniFi heeft meerdere risicobeheermechanismen. Maar alle DeFi brengt risico met zich mee. Doe je eigen onderzoek en investeer nooit meer dan je je kunt veroorloven te verliezen.

Disclaimer: De geuite mening behoort uitsluitend tot de auteur en weerspiegelt niet de mening van dit platform. Dit platform en zijn aangesloten bedrijven wijzen alle verantwoordelijkheid af voor de nauwkeurigheid of geschiktheid van de verstrekte informatie. Het is uitsluitend bedoeld voor informatieve doeleinden en niet bedoeld als financieel of beleggingsadvies.